$TSLA Стоимость и оценка - разные понятия. Сейчас Теслу оценивают мелкие игроки и мелкими суммами - это не характеристика стоимости.
Более или менее честный вариант оценки - это цена покупки значительной доли компании крупным (желательно, консервативным) фондом.
Хороший вариант честной стоимости - это показатели прибыли и ее рост (стремящийся к некой ассимптоте). Тут стоит помнить о том, что рынок имеет емкость и пока на Марсе не нашли жизнь, продавать больше определенного максимума не получится.
Лично я в шорте
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
2 комментария
Ваш комментарий...
@marginkyi есть вариант оценки по PE для уже выросшей и устойчивой компании, а есть вариант оценки по PE для акции роста. Первый случай для Теслы точно не подходит, но и во втором случае она переоценена в 2-4 раза
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
pikka
7 подписчиков • 3 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−20,41%
Еще статьи от автора
12 ноября 2021
TAL
компания стоит в 2 раза дешевле, чем кэш на ее балансе. Оооочень интересное предложение
12 ноября 2021
CCXI
Мои расчеты:
Справедливая стоимость акции от 51$ до 102$
1. АКТИВЫ.
Разработка лекарства стоит около 1млрд. Вероятность успеха разработки около 10%. Значит, коммерческая стоимость разработанного лекарства должна быть выше 10млрд., иначе не особо выгодно заниматься разработкой. Риски: спрос, цена и побочки.
Цена актива в виде лекарства: ~10млрд.
Дисконт риска: 50%
Справедливая стоимость акции по активу с учетом риска: 77$
2. ПРИБЫЛЬ.
Стоимость лечения в США (ожидаемая в Европе и др. развитых странах) составляет около 100тыс. Кол-во пациентов - около 1 больного в год на 30тыс. Примем за 20% получающих лечение новым препаратом.
Годовой рынок США: 10тыс * 100тыс * 0,2 = 0,2млрд.
Годовой рынок ЕС: ~0,3млрд.
Остальные развитые страны: ~0,2млрд.
Дженерики не рассматриваем.
Маржу принимаем в 50%(консервативно).
Прибыль за 10 лет:
США - 1млрд.
США + остальной мир - 3,5млрд.
Справедливая стоимость акции по ожидаемой прибыли, в случае одобрения в ЕС (операционные расходы, маркетинг и производство прячем в маржу): 51$
Справедливая стоимость акции в случае расширения рынка до 40%: 102$
26 октября 2021
QDEL кто-то знает, когда у них открытие нового завода в Карлсбаде? Как, интересно, на это среагирует рынок?!