⭕️ Дайджест стратегии Неделька для Филантроп выдалась одной из самых тревожных за все время существования, хотя по итогу мы показали динамику близкую к рынку. Если интересно, то в прошлый раз я описал концепцию действий, так что повторяться не буду, лишь добавлю пару слов к моему подходу. 📍 В своем долгосрочном ИИС я не совершаю действий почти никогда, и только пару раз в год ребалансирую его, а также совершаю покупки на дивиденды и купоны. В свою очередь, я понимаю, что подписчики не всегда могут спокойно воспринимать временные просадки, поэтому на неделе активно балансировал автоследование, хотя идейно ничего не поменялось. 📍 Что я имею ввиду: •Как хорошо сформулировал Трамп: «соглашение о прекращении огня в Украине неизбежно». Оно произойдет в обозримом будущем, потому что такова политическая воля «сильных». •Ключевая ставка в 21% это тот уровень, который необходим для достижения цели по инфляции в 4%. Сейчас, возможно, происходит разворот факторов, которые влияют на инфляционные процессы, перестала нарастать напряженность на рынке труда; надо оценить устойчивость трендов - Набиуллина *️⃣ Хотя после этого советник председателя Банка России Кирилл Тремасов, и заявил, что ЦБ России на заседании в марте может рассмотреть и повышение, и снижение ставки, звучит это не очень убедительно. •Западные инвесторы, всеми правдами и не правдами, скупают активы РФ в ожидании снятия санкций — BBG *️⃣ И кстати, Минфин уже без проблем размещает выпуски облигаций даже быстрее плана с опережающим спросом. 📍 Что из этого следует, и на что ставка Я не политолог, поэтому только предполагаю, и ставлю свои деньги на определенные идеи, но идея «стабилизации» украинского кризиса все еще выглядит актуальной и понятной (даже если в моменте будет трясти). Тут же и ожидания о пике инфляции. Когда вы реализуете какую-то инвестиционную стратегию, ее нужно воспринимать именно как стратегию, и не дергаться в случае временных колебаний. Поэтому, и по причине того, что в любой момент может прийти новость, которая переставит индекс резким движением, я продолжаю держать большую долю акций, хотя, вероятно, можно было зафиксироваться в момент проторговки. К сожалению, я не знаю будущего и действую исключительно с позиции наиболее эффективных действий. ❗️ При этом еще раз повторю: я хочу отыграть только ожидания, ведь я не представляю, что будет дальше. Тут наглядным примером будут отчеты. Разве они сейчас хорошие, или может в них отличные ожидания? Нет – рынок просто живет ожиданиями нормализации❗️ 📍 Когда я оцениваю риски, то они мне кажутся приемлемыми, если сравнивать их с потенциальной прибылью. Тут можно вспомнить метод штанги, описанный Нассимом Талебом в книге «Антихрупкость», — это стратегия управления рисками и достижения устойчивости в условиях неопределенности. Идея метода заключается в том, чтобы избегать средних рисков и сосредоточиться на двух крайностях: с одной стороны, минимизировать уязвимость к негативным событиям (защита), а с другой — максимально использовать возможности для выгод (агрессивные действия). Вот и я, агрессивно держу концентрированный портфель из бумаг, которые могут показать опережающий рост в случае «оттепели», при этом не рискуя сильной просадкой (мы просто отойдем в сторону, если рынок повалиться, ничего не потеряв, а только недозаработав). ✌️ Всем удачи и терпения. Ну и с первым днем весны, естественно! #стратегия

Есть вот некоторые бумаги, которые незаслуженно обделены вниманием, хотя идейно очень привлекательны. Делюсь с вами одним из моих любимчиков – VSMO , который хорош с какой стороны только не посмотри (фундаментал, потенциал от перемирия, монопольное положение и т.д.). При этом, за последнее время котировки сильно подскочили, но после пробоя уровня и ретеста его сверху, прямо напрашиваются в портфель.

🚩Хоть неделька подсъела часть бумажной доходности, и добавила мне пару седых волос, но мы все еще в восходящем тренде, и идея отторговать завершение украинского кризиса никуда не делась. В среду и в пятницу выбило из нескольких позиций по стопу, но ухожу на выходные с портфелем акций примерно на 60%. Возможно, верну позиции, если подтвердим тренд, а не пойдем закрывать гэп на 3050. Во втором случае – куплю по 3050. Завтра расскажу подробнее.