&Short Nasdaq 2004 RUS когда шорт насдак? Что думаешь про рост последних дней? Когда падаем??!

Небольшой обзор компании $SELG и ее долгосрочных драйверов роста в рамках акции #идея_на_миллион Это небольшой полиметаллический холдинг с перспективами к росту. В основном делал свой выбор исходя из золотодобывающего направления. Если коротко, то это долгосрочная инвестиция, роста акций которой в ближайшие годы я жду исходя из повышения цен на золото, далее - благодаря реализации запланированных проектов. Смотря на мультипликаторы и долг Селигдара в сравнении с конкурентами, выглядит довольно привлекательно. К тому же $POLY и $PLZL это большие компании, на которые обращено все внимание инвесторов, делающих ставку на золото, а учитывая любовь физиков пампить акции - можно и тут ждать ракету, когда на рынке пройдет эйфория, хотя на это я особо не надеюсь. Однако по привлекательным ценам, если такие и будут, планирую добирать и их. Выдержка из статьи Газпромбанка: "Селигдар – один из крупнейших производителей золота в России и крупнейший производитель рудного олова. По итогам 2022 г. компания произвела и реализовала 7,6 т золота (+6% г/г), а также 2,9 тыс. т олова в концентрате. По объемам запасов золота компания входила в топ-5 в России с 272 т (включая лицензию на месторождение Кючус), а по объемам запасов олова (405 тыс. т) – в топ-5 в мире. Активы компании расположены в Якутии, Бурятии, Алтайском крае, Оренбургской области, на Чукотке и в Хабаровском крае и включают в себя два комплекса по добыче олова и восемь золотодобывающих комплексов. Крупнейшими бенефициарами компании на 31 декабря 2022 г. были: ООО «Максимус» с долей около 50,6%, президент компании Бейрит К.А. (7,1%), генеральный директор Татаринов С.М. (5,7%), АО «Трежери Инвест» (5,8%). Еще около 30,8% акций находится в свободном обращении. Компания демонстрирует высокие темпы роста: На фоне увеличения объемов производства выручка компании за последние 5 лет выросла более чем в 3 раза (до 35,6 млрд руб. по итогам 2021 г.), ее CAGR за 2017–2021 гг. составил 32%. Показатель EBITDA за тот же период увеличился более чем в 4 раза до 19,2 млрд руб. по итогам 2021 г., CAGR составил 43%. Рентабельность компании стабильно превышает 40%, а по итогам 2021 г. установила рекорд – 54%." Теперь более подробно про долгосрочные драйверы роста и стратегию компании. В ближайшие 2 года (до 2025 года) планируют нарастить добычу золота с 7.5 до 10 тонн в год благодаря месторождению Хвойное. Это известная и понятная для компании рудная база - расположена в черте уже существующих проектов, поэтому в успешной реализации проекта, на мой взгляд, сомневаться не стоит. Другой проект - месторождение Кючус. Его запасы 175 тонн + возможные ресурсы к развитию порядка 140 тонн. Компания приобрела лицензию в прошлом году. Запуск планируется к 28-29 году, который должен дать еще 10 тонн. По итогу - 20 тонн золота в год, что приведет Селигдар в первую пятерку золотодобывающих компаний в стране. На дне инвестора в июле 2022 представили обновление целей Стратегии развития до 2030 года, основные параметры стратегии холдинга: •Поиск активов для сделок с запасами выше текущих по содержаниям •Ежегодное воспроизводство отработанных запасов за счет доразведки/приобретений •Поддержание ресурсной базы минимум на 15 лет работы •Производство золота - 20 т в год •Производство олова – 14-16 тыс. т в год (значительное увеличение с 2.5 - 2.9 тыс. тонн до 16) •Поддержание ресурсной базы минимум на 15 лет работы •Полная себестоимость золота AISC до $900/унцию, олова – до $15 тыс./т •Долг/EBITDA не выше 2 •EBITDA margin не менее 40% В завершение хотелось бы отметить новый выпуск облигаций (в котором я также собираюсь принять участие), номинированных в золоте. Выпуск золотого займа - естественный и эффективный хедж от волатильной конъюнктуры цен на рынке.