📌EBITDA для чего нужна и как считать? EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) - это прибыль компании до вычета процента по кредитам, налога на прибыль и амортизации по основным средствам и нематериальным активам. ❗️По сути EBITDA показывает нам следующее: 🔸как эффективно работает компания в своей отрасли, лучше или хуже конкурентов 🔸достаточно ли зарабатывает для обслуживания долга, уплаты налогов, справляется ли с амортизацией 🔸приносит ли бизнес доход EBITDA интересна инвесторам и аналитикам, потому что можно сравнивать компании одной отрасли из разных стран с разной налоговой нагрузкой. Аналитики смотрят на этот показатель для анализа кредитоспособности предприятия. Самостоятельно считать EBITDA необязательно, значения можно найти в финансовых отчетах крупных компаний и на справочных сайтах. Кроме того, многие компании могут считать EBITDA как захотят. 🧮Для тех, кто любит самостоятельно все считать, есть формулы: ⬇️«Сверху вниз» простой и надежный способ, практически невозможно подтасовать отчетность 🔹EBITDA = Operating Profit + Depreciation and amortization 🔹EBITDA = Операционная прибыль + Расходы на амортизацию основных средств + Расходы на амортизацию нематериальных активов ⬆️«Снизу вверх» более сложный , теоретический способ, возможна необходимость корректировок по некоторым статьям 🔹EBITDA = Net Income + Interest + Taxes + Depreciation and amortization 🔹EBITDA = Чистая прибыль + Процентные расходы + Налоги с прибыли компании + Амортизация основных и нематериальных активов Плюсы EBITDA: ✅ демонстрирует реальную прибыльность предприятия ✅ позволяет сравнить компании с разными процентными ставками, налоговыми режимами и инвестиционной политикой ✅ позволяет оценить способность компании справляться с долговой нагрузкой, а также выплачивать дивиденды и платить налоги ✅ позволяет прогнозировать выплату дивидендов ✅ используется для вычисления других важных показателей Недостатки EBITDA: 🔺компании могут манипулировать финансовыми результатами компании, надо проверять как считают показатель 🔺компании с большой долговой нагрузкой оказываются в более выгодном положении, всегда надо помнить про размер долга 🔺не отображает потребности в будущих инвестициях компании 🛢EBITDAX для добывающей отрасли EBITDAX = EBITDA + затраты на разведку многие добывающие компании используют разную политику учета затрат на разведку, EBITDAX позволяет игнорировать эту разницу 🛒EBITDAR для ритейла (торговля) и авиации✈️ EBITDAR = EBITDA + затраты на аренду и операционный лизинг EBITDAR позволяет игнорировать разницу в стоимости аренды и лизинга (аренда машин, оборудования, транспортных средств) для разных компаний #справочникинвестора #мультипликаторы #ebitda #мультипликатор #новичкам #инвестиции #пульс #анализ #аналитика

📌EV в чем его значение? EV (Enterprise Value) - это более точная, по сравнению с капитализацией, стоимость предприятия/компании. EV включает в себя рыночную капитализацию (ранее мы рассматривали ее, она равна произведению цены одной акции компании на количество акций), краткосрочную и долгосрочную задолженность, а также любые денежные средства на балансе компании. 🧮 Рассчитывается как: EV = MC + Total Debt − C MC (Market capitalization) - Рыночная капитализация Total Debt - сумма краткосрочных и долгосрочных долгов С (Cash) - деньги и их эквиваленты, кроме рыночных ценных бумаг Рыночная капитализация не учитывает ни долгов, ни финансовых запасов, она показывает стоимость компании, определенную рынком. ❓Почему долги увеличивают стоимость предприятия? Потому, что долг по сути - добавленная стоимость, которую должен оплатить потенциальный покупатель. Если компания стоит 100 млн. рублей и имеет при этом долг в размере 10 млн. рублей, то покупатель должен заплатить за компанию и за погашение долга, т.е. 110 млн. рублей. ❓Почему денежные средства вычитаются из стоимости предприятия? Допустим, вы знаете, что рыночная капитализация компании равна 100 млн. рублей, при этом у компании еще есть 20 млн. рублей наличными в сейфе. Получается вы платите 100 млн. рублей и получаете доступ к сейфу с 20 млн. рублей, т.е. вы купили компанию не за 100, а за 80 млн. рублей. ❗️EV дает нам понять теоретическую цену поглощения компании, если она должны быть куплена, это более точное представление о стоимости компании, чем рыночная капитализация, т.к. учитывает и долги. EV, как и другие финансовые показатели, лучше всего использовать для компаний одной отрасли. Например, у компаний нефтегазовой промышленности могут быть значительные долги, которые направлены на увеличения роста компании, допустим покупка дорогостоящего оборудования под новые проекты, и это не значит, что у компании все плохо. В других же отраслях у компаний могут быть долги значительно меньше, или вообще отсутствовать, но это еще не говорит о том, что у них все хорошо. #справочникинвестора #инвестиции #новичкам #ev #анализ #пульс #аналитика

📌P/B мультипликатор, для чего он нужен? P/B также обозначают как P/BV Рассчитывается как: 🔹P/B = Price / Book Value 🔹P/B = Капитализация / Балансовая стоимость компании Капитализация (рыночная) компании - это стоимость компании на бирже в текущий момент времени, равна произведению цены одной акции на общее количество акций. Балансовая стоимость компании - это чистые активы компании, т.е. активы минус все обязательства. ❗️P/B дает нам понять, сколько имущества компании приходится на одну акцию. Вот некоторые относительные значения P/B, на которые можно опираться при анализе компаний: P/B < 0 это значит у компании долгов больше, чем собственных активов, может привести к банкротству, не стоит рассматривать такие компании для покупки 0 < P/B < 1 это значит, что капитализация компании меньше ее собственного капитала, акции вы покупаете со скидкой P/B = 1 это значит, что компания оценена справедливо P/B > 1 это значит, что капитализация компании большее ее собственного капитала, за акции вы переплачиваете ❗️P/B нужно использовать в связке с P/E и P/S Плюсы P/B: 🔹Быстро, но достаточно грубо позволяет оценить стоимость компании через ее имущество 🔹Подходит для анализа убыточных компаний Минусы P/B: 🔸Применим для оценки компаний из одного сектора / отрасли 🔸Не применим для оценки компаний с большим объемом нематериальных ценностей (патенты, лицензии, торговые марки и т.д.) часто такое есть у высокотехнологичных компаний 🔸Околонулевые значения не всегда говорят о дешивизне компании, нужно смотреть прочие финансовые показатели. #справочникинвестора #мультипликаторы #pb #мультипликатор #новичкам #инвестиции #анализ

📌P/S мультипликатор для чего нужен? Рассчитывается как: 🔸P/S = Price / Sales 🔸P/S = Капитализация / Выручка 🔸P/S = Цена одной акции / Годовая выручка на одну акцию Капитализация (рыночная) компании - это стоимость компании на бирже в текущий момент времени, равна произведению цены одной акции на общее количество акций. Выручка - это все средства, полученный за определенный период, от реализации товаров, услуг и работ. То есть это деньги, которые компания получила за свою основную деятельность. ❗️P/S позволяет нам понять, насколько продукт или услуги компании востребованы на рынке. P/S всегда ≥ 0 , т.к. выручка не может быть отрицательной. P/S < 2 считается нормой. Если P/S ≥ 1, то это теоретически привлекательная покупка. Этот мультипликатор нужно смотреть в динамике за несколько лет, рекомендую брать промежуток 3 - 5 лет. Если P/S стабильно снижается, а выручка при этом растет, то это говорит нам о том, что интерес к продукту или услугам компании растет. Соответственно и цена акций может расти вслед за объемом продаж. Плюсы P/S по сравнению с P/E: ✅ выручка не так сильно колеблется как прибыль ✅ можно рассчитывать даже если компания терпит убытки Минусы P/S 🔺 не учитывает эффективность работы компании 🔺 не учитывает особенности налогообложения 🔺 неэффективен при сравнении компаний из разных отраслей и стран #справочникинвестора #мультипликаторы #ps #мультипликатор #новичку #новичкам

📌P/E - мультипликатор Рассчитывается как: 🔹P/E = Price / Earnings Ratio 🔹P/E = Капитализация / Чистая прибыль 🔹P/E = Рыночная стоимость акции / Прибыль на акцию Капитализация (рыночная) компании - это стоимость компании на бирже в текущий момент времени, равна произведению цены одной акции на общее количество акций. Чистая прибыль - это прибыль, которая остается после вычета всех затрат, включая налоги. Рыночная стоимость акции - это цена по которой акция покупается и продается в данный момент времени на рынке. Прибыль на акцию - это EPS (Earnings Per Share) Рассчитывается как: 🔸EPS = Прибыль / Кол-во выпущенных акций, или 🔸EPS = (Прибыль - дивиденды по привилегированным акциям) / Кол-во выпущенных акций P/E показывает, сколько лет должна работать компания, чтобы при той же текущей прибыли, окупить акционерный капитал. Т.е. через сколько лет ваши вложения окупятся. 🤏🏻Чем меньше P/E тем лучше. Высокий P/E может означать, что компания переоценена. Компании, которые не имеют P/E, или он отрицательный - понесли убытки. ❗️При сравнении компаний из одной отрасли, нужно ориентироваться на среднее значение. Если среднее значение по отрасли равно 5, то компании с P/E от 1 до 5 можно рассматривать как недооцененные, а выше 5 - переоцененные. Пример сравнения компаний: Компаний «Великан» стоит 1млрд. рублей и приносит 20млн. рублей прибыли в год. P/E = 1млрд.р. / 20млн.р. = 50 Т.е. если мы целиком покупаем компанию за 1млрд.р, то при нынешней годовой прибыли, она окупится через 50 лет. Компания «Карлик» стоит 200 млн. рублей и приносит также 20 млн. рублей прибыли в год. P/E = 200млн.р. / 20млн.р. = 10 Если купим всю компанию, она окупится уже через 10 лет, что более интересно для нас. P/E - простой, понятный и универсальный мультипликатор, но не стоит забывать, что он еще и довольно поверхностный. Например, на чистую прибыль могут влиять различные факторы, такие как штрафы или наоборот дополнительные выплаты, скажем от страховых компании. P/E может быть также большим, но это не значит, что компания плохая, может быть рынок высоко оценивает компанию, все хотят ее купить, в результате чего растет и капитализация компании (т.к. стоимость акций быстро растет) #справочникинвестора #мультипликаторы #pe #мультипликатор #новичкам

📌Что такое фундаментальный анализ? Фундаментальный анализ - это метод прогнозирования рыночной стоимости компании, основанный на анализе ее финансовых и производственных показателей деятельности. 💰У каждой компании имеется две стоимости: балансовая и рыночная. Балансовая стоимость (реальная стоимость активов компании) в большинстве случаев не совпадает с рыночной, которая определяется в основном соотношением спроса и предложения на фондовом рынке. Во время анализа инвестор изучает финансовые отчеты компании и пытается определить справедливую стоимость компании. При этом анализу подвергаются выручка, EBITDA (объём прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации), чистая прибыль, балансовая стоимость компании, обязательства, денежный поток, величина дивидендов а также коэффициенты: P/B, P/S, P/E, EPS, ROE и др., (подробнее о них в следующих статьях) ❌Если справедливая цена ниже рыночной - бумаги переоценены, покупка невыгодна. ✅Если справедливая цена выше рыночной - бумаги недооценены, покупка выгодна. При анализе компаний также важно обращать внимание на такие фундаментальные факторы, как инфляция, ключевая ставка, занятость, объемы промышленного производства в целом. Эти факторы могут очень сильно влиять на компании как в позитивном, так и в негативном ключе. Цели инвесторов при проведении фундаментального анализа: 🔹частный инвестор - найти бумаги, которые будут хорошо расти, либо приносить приличные дивиденды 🔹крупный инвестор - поиск стабильных компаний с ростом прибыли в будущем, а также компаний для возможных слияний и поглощений Структура анализа: 🔸общий анализ состояния экономики (процентные ставки, доходы населения, уровень потребления и т.д.) 🔸отраслевой анализ (анализ перспектив развития, анализ конкурентов и т.д.) 🔸анализ компании (деятельность, репутация, стоимость, сравнение финансовых коэффициентов с конкурентами и средними по отрасли и т.д.) 🔸анализ ценных бумаг (выяснение справедливой цены бумаги) Крупные инвесторы обычно проводят анализ сверху вниз по списку ⬇️, а частные инвесторы снизу вверх ⬆️ Основные источники данных для анализа: 🔹финансовые новости и аналитика 🔹ставки центральных банков 🔹интервенции валютного рынка - манипуляции ЦБ (центрального банка) с валютой 🔹макроэкономика - ВВП, безработица, инфляция и т.д. 🔹календарь инвестора - основные экономические по компаниям (даты выхода отчетности, закрытие реестров, выплаты дивидендов и т.д) финансовые и бухгалтерские отчеты компаний ❗️В следующей статье я покажу список полезных ресурсов, которыми я пользуюсь для проведения фундаментального анализа компаний и не только. 🙅‍♂️Когда анализ работает плохо? Любые форс-мажоры или так называемые “черные лебеди” могут в момент поставить крест на любом вашем анализе, вот некоторые из них: 🔺природные бедствия и катастрофы 🔺эпидемии 🔺военные конфликты 🔺политическое вмешательство $USDRUB #справочникинвестора #фундаментальный #анализ #новичкам #анализкомпании #пульс

📌Simply Wall ST - и как новичку не купить мусорные акции В начале своего пути у начинающих инвесторов горят глаза и они готовы покупать что угодно ради получения прибыли. 🧙‍♂️Зачастую, окружающие источники информации бывают, мягко говоря, не самыми правдивыми 🐏Также иногда включается стадный синдром и в портфель падают те активы, которые посоветовал какой-то «успешный» блогер-инвестор, аналитик от Бога и т.д. ❓Ну а что делать, скажете вы? 🤷🏼‍♂️🤷‍♀️ Для начала установите для себя 3 основных правила: 🔺Не делайте необдуманных покупок 🔺Не слушайте других, анализируйте всю информацию сами 🔺Не теряйте свои деньги, иначе инвестирование для вас закончится так же быстро, как и началось Даже если вы не знаете еще что такое фундаментальный анализ и мультипликаторы, где и как анализировать отчетности компаний, но очень хочется купить какие-нибудь акции, есть простой способ не сесть в лужу. 👉🏻Я предлагаю посмотреть один сайт - simplywall.st есть также приложение в App Store и Google Play Регистрируемся на бесплатный план, это быстро. Сайт на ENG, но не стоит из-за этого опускать руки, там все просто и понятно 😄 👉🏻Вам нужна вкладка Stocks (акции), включаем фильтр Company Name A-Z и у нас перед глазами открывается длинный список с названиями компаний с цветными пятнами-диаграммами 🟢🟠🟡🔴 Так вот, диаграмма показывает насколько компания здорова, как она работала в прошлом, какие объемы у нее, какие дивиденды и какое может быть будущее. 🔹Тут нужны большие зеленые пятна в первую очередь, это значит, что компания довольно хорошая, если пятно оранжевое или красное - значит компания довольно рисковая, это нам не подходит. 🔹По иконке компании вы можете понять к какой сфере деятельности относится компания (банки, IT и т.д) 🏦 🔹Далее выбираете компании с зеленым пятном и понятной для вас сферой деятельности и копируете названия или тикеры в какой-нибудь список в текстовый редактор. 🔹После заходите в приложение своего брокера и в поиске вбиваете тикер или название, смотрите есть ли компаний на бирже. Если есть - добавляете в избранное и так со всеми из списка. 🔹Когда список избранного составлен, читаете информацию о каждой компании - последние корпоративные новости и вообще все что сможете найти в интернете. 🔹Если никаких отрицательных моментов нет по компании, то только после этого задумываетесь о покупке акций 👍🏻 Коротко про остальные разделы сайта: 🔸Discover (исследовать) - можно посмотреть предложения акций по разным отраслям 🔸Watchlist (список наблюдения) - можно добавить акции, за которыми хотите понаблюдать какое-то время 🔸Portfolios (портфель) - можно составить любой портфель и посмотреть на его характеристики (распределение по отраслям, доходность и т.д.) 🔸Screener (скринер) - подобрать акции по конкретным параметрам 🔸Home (домашняя) - можно выбрать страну, посмотреть акции в портфеле, который собрали в Portfolios, информацию по рынкам, топ роста и падения и т.д. 💰Что дает премиум? Вы можете проваливаться в карточки компаний и изучать более глубокую аналитику по компании, это можно найти и в русскоязычных источниках, зачем за это платить. Данный ресурс дает только поверхностное представление о показателях компаний, как анализировать компании более глубоко, я расскажу в отдельных статьях. $TAL тут просто как одна из моих нелюбимых акций 😀 #анализ #анализакций #simplywallst #новичкам

📌Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) ❓Для чего нужен данный вычет? Все просто, ваша прибыль (доходы минус расходы), полученная при продаже ценных бумаг, освобождается от НДФЛ (налог на доходы физических лиц). Какую сумму можно освободить от налога? Сумма = количество полных лет владения х 3 млн. рублей количество полных лет владения не менее 3-х лет Т.е. за 3 года владения бумагами максимально можно освободить от налога 9 млн. рублей, за 4 года - 12 млн. рублей и т.д. 1️⃣ Пример - если все бумага с одним сроком владения: Купили в 2016 году ценных бумаг на 10 млн. рублей через 4 года продали бумаги за 18 млн. рублей и заработали 7 млн. рублей. Максимальный вычет за 4 года = 4 года х 3 млн. рублей = 12 млн. рублей. Т.к. 8 млн. рублей меньше максимального вычета, налог платить не нужно. Если бы мы платили налог, его размер был бы равен 8 млн. рублей х 13% = 1040000р. Таким образом, мы сэкономили 1 млн. рублей на налогах и это не маленькая сумма 💰 2️⃣ Пример - если бумаги с разным сроком владения: Купили бумаги компании Альфа и компании Бета. Альфой владели 4 года, Бетой владели 3 года. За 4 года на Альфе заработали 4 млн. рублей, на Бете заработали 3 млн. рублей. Нужно рассчитать коэффициент среднего срока владения бумагами Альфа и Бета (Кцб): Кцб = (4 млн. рублей х 4 года) + (3 млн.рублей х 3 года) / (3 млн. рублей + 4 млн.рублей) = 25000000 / 12000000 = 3,58 Размер налогового вычета за 4 года = Кцб х 3 млн. рублей = 3,58 х 3 млн. рублей = 10740000 рублей Т.к. мы заработали всего 7 млн. рублей и это меньше 10,74 млн. рублей - то весь доход освобождается от налога. Условия получения ЛДВ: 🔹вы налоговый резидент РФ 🔹владение акциями, облигациями или паями РФ компаний 🔹бумаги обращаются на МСК и СПБ бирже 🔹бумаги приобретены после 1 января 2014г. 🔹бумаги в собственности более 3-х лет 🔹счет не ИИС Как получить вычет: 🔸у вашего брокера, после подачи соответствующего заявления, далее он все сам рассчитывает и списывает 🔸через налоговую, сдав в конце года декларацию по форме 3-НДФЛ в котором учтены бумаги, попадающие под вычет и комплект подтверждающих документов #справочникинвестора #лдв #льготы #налоговыйвычет #новичкам

🔔Народ, всех с Днем Знаний!!!🌺 ✅Получайте только самые важные и качественные знания! Это особенно актуально в работе с рынком 💰 Кто-то из вас еще помнит как проходил ваш первый день в школе? Я вот например помню, что очень сильно хотел в школу, но вот полюбить вставать очень рано утром так и не смог 😴 вечно, мам ну ещё минуточку☝🏻 😀 В продолжение темы вспомним котировки некоторых образовательных компаний, в том числе и приунывшую $TAL , которая немного поднасрала мне в основном портфеле, но с кем не бывает 🤷🏼‍♂️ $APEI $CHGG $TWOU $LRN $LOPE $ATGE $ZM

📌Налоговый вычет по ИИС тип Б ❓В каком случае лучше выбирать налоговый вычет типа Б: 🔹У вас нет постоянного официальный дохода, который облагается налогом (также подходит предпринимателям, работающим по УСН - упрощенная система налогообложения) 🔹У вас невысокий официальный доход 🔹Вы не налоговый резидент РФ 🔹Вы активный инвестор и знает как грамотно увеличить свой капитал ❓Как это вообще все работает? У вас нет официальной работа, или официальный доход слишком мал. Вы открываете счет ИИС, вносите на него деньги, и начинаете зарабатывать на инвестировании или торговле активами. При этом вы получаете какой-то доход, когда вы будете закрывать счет, но не ранее чем через три года, вы можете освободить весь свой доход от уплаты налога 13%. 💰Если вам удастся заработать миллион, или несколько миллионов, то вычет типа Б позволит вам не платить с них налог. Стоит помнить, что налог с дивидендов все равно при этом удерживается брокером. 👉🏻Как оформить вычет тип Б: 🔸через своего брокера - вам нужно будет предоставить подтверждение, что вы не получали вычет типа А и не имели других ИИС (получить в налоговой, готовят справку 30 дней). При закрытии счета предоставляете эти документы и брокер не удерживает с вас налог. 🔸через налоговую - закрываете ИИС, брокер списывает с вас налог, затем обращаетесь в налоговую и оформляете вычет тип Б. ❗️Важный момент, вычет на долговременное владение ценными бумагами не действует на ИИС, только на обычный брокерский счет. Данный вычет позволяет не платить налог с продажи ценных бумаг, если владеете ими больше 3-х лет. 👉🏻Подробнее о вычете на долговременное владение ценными бумагами расскажу в следующей статье. #справочникинвестора #иис #вычеттипб #налоговыйвычет #новичкам

📌Налоговый вычет по ИИС тип А и как получать по 52000р. в год на свой счёт👌🏻 ❓В каком случае лучше выбирать налоговый вычет типа А: 🔹У вас постоянный официальный доход, который облагается НДФЛ (налог на доходы физических лиц) 🔹Вы можете ежегодно пополнять ИИС 🔹Вы не делаете рискованных вложений ради высокой прибыли ❓Как это вообще все работает? У вас есть официальная работа, вы открываете счет ИИС, вносите на него деньги, а через год государство возвращает вам 13% от суммы пополнения счета. Максимально за 1 год можно вернуть 52000р., при этом счет нужно пополнить на 400000р. Если счет будет пополнен на меньшую сумму, то и возврат будет пропорционально меньше. Вычет можно получать каждый год, пока вы официально трудоустроены и пополняете счет ИИС. ❓Что нужно для оформления вычета? 🔸ИНН (индивидуальный номер налогоплательщика) 🔸Получить доступ к личному кабинету на сайте ФНС (федеральной налоговой службы) 🔸Электронная подпись, получить в личном кабинете на сайте ФНС 🔸Форма 2-НДФЛ об уплаченных налогах за прошлый год, получить можно у своего работодателя 🔸Договор об открытии брокерского счета, получить можно при открытии счета у брокера 🔸Справка от брокера о движении денежных средств 🔸Декларация 3-НДФЛ, заполнить можно на сайте ФНС После подачи декларации 3-НДФЛ, в личном кабинете на сайте ФНС в разделе “Мои налоги” отобразится сумма переплаты по налогам, там же нажмете кнопку «Распорядиться» укажете реквизиты банковского счета, куда перечислить деньги и отправить заявление. 📆Затем налоговая проводит все необходимые проверки и не позднее чем через 4 месяца деньги поступят на счет. ❗️Еще один практический совет, выгоднее всего открывать ИИС в декабре, кладете 400000р. на счет, а в январе следующего года уже можно будет получить первый вычет. Таким образом вы сэкономите свое время и получете больше вычетов за меньшее количество фактически пройденных лет 😎 #справочникинвестора #иис #вычеттипа #налоговыйвычет #новичкам

📌Что такое ИИС? 🇷🇺 Наше государство заинтересовано в том, чтобы вливание денег в экономику со стороны граждан было все больше. В связи с чем, для инвесторов были создан ИИС - индивидуальный инвестиционный счет. ❓Чем же отличается ИИС от обычного брокерского счета? 🔹Налоговые вычеты. С помощью ИИС вы можете ежегодно получать вычет либо части НДФЛ, уплаченного за вас вашим работодателем, если работаете официально, либо освободить свой доход по сделкам с инвестициям от налога в 13%. 🔹Отложенное налогообложение - налог с операций на ИИС рассчитывается только при его закрытии, а не каждый год, как на обычном счете. Часть денег не уходит в налоговую, а значит инвестировать вы можете большую сумму, чем при уплате налога. ❗️Есть у ИИС и некоторые ограничения: 🔸На одного человека можно открыть только один счет ИИС, обычных же счетов можно открыть много 🔸ИИС надо открыть не менее чем на три года, если раньше этого срока снять с него хоть часть денег - он автоматически закроется и вы потеряете право на налоговый вычет (через 3 года вы можете продлевать ИИС уже по году) 🔸Уже существующий обычный брокерский счет нельзя превратить в ИИС, нужно открывать именно ИИС. 🔸Максиму за год на счет можно внести 1млн. рублей 🔸Внесенные средства не застрахованы государством Открыть ИИС могут налоговые резиденты РФ, не менее 183 дней за последние 12 месяцев нужно жить в России. Иностранные граждане тоже могут открыть ИИС, но у разных банков в таких случаях разные требования, чаще всего им будут нужны: ➡️Паспорт и его нотариально заверенный перевод ➡️Документ, подтверждающий право на пребывание в РФ ➡️Аналог Российского ИНН ➡️Могут попросить копию трудового контракта ❗️Важен и такой момент, срок действия ИИС отсчитывается со дня его открытия, а не со дня его пополнения. Вы можете открыть счет, держать его пустым почти 3 года и за несколько дней до окончания срока в 3 года положить на него деньги, подать заявку и получить налоговый вычет в виде части НДФЛ, уплаченного вашим работодателем. Подробнее про налоговые вычеты типа А и типа Б расскажу в следующих статьях. #справочникинвестора #иис #полезное

📌Как выбрать брокера? 😎Брокер - это посредник между вами и биржей и без него никак. Благодаря брокеру вы можете торговать на бирже валютой, ценными бумагами и прочими инструментами. Брокер также может являться вашим налоговым агентом и удерживать подоходный налог с прибыли от сделок и полученных дивидендов. ❓Каким общим требованиям должен соответствовать брокер? 📝Лицензия У брокера должна быть лицензия, которую выдает Центральный Банк. Список всех лицензированных брокеров можно скачать тут ⬇️ http://www.cbr.ru/vfs/finmarkets/files/supervision/list_brokers.xlsx Также вы можете просмотреть список ведущих операторов торгов на московской бирже и СПБ бирже ⬇️ МСК https://www.moex.com/ru/spot/members-rating.aspx СПБ https://spbexchange.ru/ru/stocks/ratings.aspx 🧮Комиссии Вот основной список возможных комиссий: 🔹Комиссия за ввод и вывод денег 🔹Плата за обслуживания брокерского счета (тут хранятся ваши деньги) 🔹Плата за услуги депозитария (тут хранятся ваши ценные бумаги, если брокер обанкротится, ваши бумаги не пропадут, а будут переведены на депозитарий другого банка) 🔹Комиссия за сделки 🔹Плата за подачу заявок по телефону (сегодня все реже прибегают к данной услуге) ✅Доступ к рынкам 🔸Есть доступ к Московской бирже (много ценных бумаг Российских эмитентов) 🔸Есть доступ к СПБ бирже (много ценных бумаг иностранных эмитентов) 🔸Есть доступ и к Московской и к СПБ бирже 🔸Можно ли открыть счет ИИС и есть ли возможность покупать на него иностранные бумаги (про ИИС расскажу позже в следующей статье) 👨‍💻Торговый терминал 🔹Удобное, функциональное приложение на смартфоне или ПК 🔹Удобные способы ввода и вывода денежных средств 🔹Возможность получать купоны и дивиденды на карту, а не на счет 🔹Высокое качество техподдержки, чтобы быстро решать все вопросы 👍Полезная информация 🔸Есть ли обучающие материалы на ресурсах брокера и инфомационные проспекты После этого берите паспорт и идите в банк для заключения договора на открытие счета и брокерское обслуживание, либо заполните заявку онлайн и ждите звонка менеджера, который сообщит вам дальнейшие шаги. На открытие счета обычно требуется от 1 до 3 рабочих дней, как все будет готово - вам сообщат по СМС или позвонят. Затем вы сможете внести свой первый депозит и погрузиться в мир инвестиций. 🏝 💰 ✈️ 😜 #справочникинвестора #инвестиции #брокер #московскаябиржа #спббиржа $MOEX

📌С какой суммы начать инвестировать? 💰У многих людей встречается частое заблуждение - чтобы начать инвестировать нужны миллионы и это удел богачей, деньги к деньгам и т.д. Также многие думают, что биржа - это нечто сложное и непонятное с кучей подводных камней, что каждый хочет вас обмануть и кинуть на деньги 🤯 К счастью, это не так. Сегодня инвестировать можно начать практически с любой комфортной для вас суммы. Стоимость ценных бумаг начинается от нескольких рублей и заканчивается сотнями тысяч рублей, соответсвенно и набор инструментов довольно широкий. Это дает вам возможность начать с малого и в должной мере отточить свои навыки на реальных сделках. Да и биржи сегодня намного удобнее, сейчас вы можете выбрать брокера, открыть счет, пополнить его и начать торговать прямо со своего смартфона и не нужно никуда идти. 🤔 Чтобы проще было определиться с какой суммы начать инвестировать и какими суммами в дальнейшем вы готовы пополнять счет, нужно задать себе вопрос: “А сколько денег я готов потерять на бирже?” Да, биржа напрямую связана с деньгами, а значит и вероятность их потери есть. Разумеется, если вы будете грамотно распоряжаться деньгами, то и вероятность их потери будет крайне мала. 🍺 Теперь, допустим, каждую неделю вы заходите с друзьями (подружками) после работы в бар, чтобы поделиться новостями за прошедшую неделю и пропустить по бокальчику чего-нибудь. И каждый раз вы оставляете там 1 - 2 тысячи рублей. Эти деньги можно считать свободными, так как их трата для вас не критична. Сумма свободных денег для людей с разным достатком будет разная, для кого-то это 1000р. в месяц, а для кого-то и 100000р. Да, с 1000р. разбогатеть не получится, но можно добиться определенных успехов при наличии терпения, регулярности вложений и реинвестирования дохода. 🧮 Если ежемесячно пополнять счёт по 1000р., то мы получим примерно следующий результат: За 5 лет инвестирования: 🔹при 5% прибыли в год - 67000р. 🔹при 10% прибыли в год - 74000р. 🔹при 20% прибыли в год - 91000р. За 10 лет инвестирования: 🔸при 5% прибыли в год - 152000р. 🔸при 10% прибыли в год - 193000р. 🔸при 20% прибыли в год - 317000р. За 30 лет инвестирования: 🔹при 5% прибыли в год - 801000р. 🔹при 10% прибыли в год - 1991000р. 🔹при 20% прибыли в год - 14419000р. И это всего лишь потому, что вы раз в месяц стали пропускать встречу с друзьями (подружками) в баре 😉 Теперь думаю понятно, каким примерно образом добились своего богатства Баффет и Ротшильд , все дело во времени и сложном проценте. ❗️Вот еще несколько крайне важных правил для начинающего инвестора: 🔻Не инвестируйте свои последние деньги (свою подушку безопасности например) 🔻Не инвестируйте заемные средства (взятые в долг, или в кредит) 🔻Не вкладывайтесь в то, в чем ну совсем не разбираетесь (если вы не знаете, чем занимается биотехи и какие есть аспекты в их работе - не лезьте, есть огромный шанс потерять деньги) 🔻Не воспринимайте каждую новость на рынке как призыв к действию (всегда анализируйте компании в которые вы вкладываете деньги и последствия ваших вложений) ‼️И самое главное - не откладывайте решение о начале инвестирования на завтра или послезавтра, определите себе финасовую цель (купить машину, квартиру, сформировать пенсию и т.д.), найдите рейтинг брокеров России, откройте счет и купите свои первые акции. Только так вы сможете в будущем сформировать свой капитал. #справочникинвестора #инвестиции #какначатьинвестировать

📌Что такое Опционы? Опцион - это договор о том, что покупатель опциона получает право купить / продать какой-либо актив (товар, ценная бумага, валюта и т.д.) в определенный момент времени по заранее обусловленной цене. Во фьючерсной же сделке вы обязаны купить или продать актив. Допустим, вы пришли в магазин и увидели там телефон, который сегодня со скидкой стоит 1000 рублей, но уже завтра будет стоить 1500. Вы очень хотите купить его, но у вас с собой только 100 рублей. И тогда вы решаете договориться с продавцом: вы дадите ему 100 рублей за то, что он придержит телефон для вас до вечера завтрашнего дня и сохранит для вас цену в 1000 рублей. Продавец соглашается, и вы оплачиваете ему 100 рублей, он убирает телефон с витрины и прячет до вечера следующего дня. Договор, который вы только что заключили с продавцом по своим свойствам является опционным контрактом. Вы условились купить актив (телефон) по цене 1000 рублей до конкретного срока (завтрашний вечер – срок экспирации). И хотя завтра этот актив будет стоить дороже, вам он достанется за 1000 рублей (страйк цена), а продавец опциона получит сразу фиксированную премию в 100 рублей (премия за опцион) за то, что придержал для вас телефон до установленного срока. Причем он получает их сразу, независимо от того придете вы завтра или нет. Следует знать, что уплаченная премия не входит в стоимость актива, то есть по факту вам телефон обойдется в 1100 рублей. ⬅️💰Если вы покупатель опциона, то вы не обязательно должны исполнять условия договоренности по покупке-продаже акций по Call или Put опциону, вы только имеете на это право в период действия контракта (до срока экспирации). ➡️💰Если вы продавец опциона, то для вас опционный контракт становится обязательством! В случае с Call опционом – вы обязаны держать акции до экспирации. В случае с Put опционом – вы обязаны будете купить акции по оговоренной страйк-цене, если покупатель захочет продать их вам. Основные различия контрактов пут и колл: 🔹По условиям Call-соглашения трейдеру предоставлено право (но не обязательство) приобрести актив в определенную дату по оговоренной цене. Put предоставляет трейдеру право (но не обязательство) продать актив по заранее установленной цене в определенное время. 🔹Call-опцион приносит прибыль при условии роста ↗️ цены базового актива. Put обеспечивает выгоду при падении ↘️ стоимости ценных бумаг. 🔹Потенциальная прибыль от сделок с договорами Call не ограничена. В случае с Put-контрактами существует ограничение дохода. Опционы по сроку исполнения: 🔹европейский - это опционы, которые могут быть погашены только в определенную дату. Не подходят для любителей активного трейдинга. Торгуются как на бирже, так и вне ее. 🔹американский опцион – это, простыми словами, контракт, который можно погасить в день его заключения на финансовом рынке. Позволяет быстро извлекать прибыль с рынка. 🔹азиатский опционный контракт, котировка исполнения при котором определяется на базе средней стоимости базового актива за определенный временной промежуток. Азиатский опцион еще называют опционом средней цены или среднекурсовым опционом. Как применяются опционы? 🔹Спекулятивная торговля 🔹Хеджирование - защита инвестиций от риска неблагоприятного изменения стоимости активов, опционы идеально подходят для этой цели. ‼️Опционы - это один из самых сложных биржевых инструментов, он не подходит большинству начинающих инвесторов!

📌Что такое Фьючерс? Фьючерс – это договор о том, что продавец обязан предоставить покупателю какой-то актив по оговоренной цене и в определенный срок, а покупатель обязан выкупить предмет сделки. Смысл фьючерсного контракта в том, чтобы зафиксировать цену на товар или услугу и защитить ее от возможных колебаний в будущем. 👉 Простой пример: Вы хотите купить автомобиль через полгода, но цена на него может как вырасти, так и упасть, чтобы зафиксировать цену вы идете к диллеру заключаете фьючерсный контракт и вносите предоплату. Спустя полгода вы выкупаете автомобиль по цене на дату заключения договора. Если цена через полгода выросла - вам повезло, вы купили авто дешевле, если цена на авто упала - не повезло, вы переплатите разницу. Надо понимать, что подобные договоры, это не инвестиции, это инструменты для спекуляции. В результате подобных сделок одна из сторон выигрывает, а вторая проигрывает. В основе любого контракта лежит базовый актив: 🔹определенное количество акций (фьючерс на акции) 🔹фондовые индексы (индексный фьючерс) 🔹валюта (валютный фьючерс) 🔹товары, например нефть или зерно (товарный фьючерс) 🔹процентные ставки (процентный фьючерс) Типы контракта: 🔸поставочный 🔸рассчетный Допустим, вы купили 10 фьючерсов на накции Сбербанка по 3000р. и к моменту исполнения контракта акции стоят 2500р. При поставочном контракте вы обязаны будете купить 10 акций Сбербанка по 3000р., вы потратите 30000р. и в вашем портфеле появятся эти 10 акций, дальше с этими акциями можете делать что угодно. Можно продать и зафиксировать убыток, т.к. вы переплатили за акции, либо дождаться пока они снова отрастут. При расчетном контракте у вас не появится никаких акций, биржа просто спишет с вас убыток 30000р. - 25000р. = 5000р. ⏰ Исполнение фьючерса - это дата, когда все открытые сделки закрываются и все контрагенты исполняют свои обязательства. В расчетных фьючерсах это дата, когда вы зафиксируете убыток или прибыль по счету, а в поставочных - дата, когда вы купите/продадите базовый актив. Последний день обращения фьючерса, когда он свободно торгуется на бирже, - третий четверг того месяца и года, когда исполняется фьючерс. День исполнения фьючерса - следующий торговый день после последнего дня обращения. ❓Почему фьючерс - это не инвестирование? 🔹Когда вы просто купили акции компании на бирже: становитесь владельцем части бизнеса, в депозитарии делается запись о том, что вам принадлежат акции даже если вы имеете всего 1 акцию компании, у вас есть право голоса на собраниях акционеров получаете право на часть прибыли, в случае выплат дивидендов если компания становится банкротом и ликвидируется, вы имеете право на часть средств, полученных в ходе ликвидации компании 🔹Когда вы купили фьючерс на акции компании: ничего из вышеперечисленного к вам не относится ❓В чем тогда смысл покупки фьючерсов? 🔹есть кредитное плечо, т.к. не нужно платить полную стоимость контракта (чтобы купить 1 фьючерс Сбербанка за 3000, из нашего примера, нам необходимо оплатить только обеспечение, обычно это 10%, или 300р. за фьючерс, чтобы оплатить всю сделку в размере 10 фьючерсов, нам потребуется 3000р.) 🔹низкие комиссии торговля в шорт без ограничений, в то время как по некоторым акциям брокер может запретить торговлю в шорт 🔹можно хеджировать позиции, если у вас есть акции какой-то компании и вы ожидаете что они могут упасть, но продавать их не хочется, то можете открыть шорт по фьючерсу на эти акции, прибыль от сделки по фьючерсу компенсирует просадку цены акций Что из минусов покупки фьючерсов: 🔻есть вероятность потерять депозит, если не пользоваться тейк-профитом и стоп-лоссом 🔻нельзя пересидеть убыток. Если упавшие акции спустя полгода, или год могут вырасти снова и вы можете спокойно этого подождать, то у фьючерсного контракта фиксированный срок действия #справочникинвестора #фьючерс #фьючерсы

📌Для чего нужна валюта? У каждой страны есть своя национальная валюта, в России - рубль ₽, в США - доллар $ и так далее. Зачастую возникает необходимость в приобретении иностранной валюты. Рынки валюты: 🔹биржевой - все операции проходят под контролем бирж и центральных банков 🔹внебиржевой - операции привязаны к биржевым котировкам, но проводятся вне пределов биржи, на других электронных площадках Котировка, или курс валюты - это цена одной валюты, выраженная в другой валюте. Первая валюта - базовая, вторая - котируемая. Пример: EUR / USD = 1,3 Означает, что 1 евро можно купить за 1,3 доллара. USD / RUB = 74 Означает, что 1 доллар можно купить за 74 рубля У разных брокеров могут быть разные условия на приобретение валюты, например у одних вы можете купить валюту от 1$, а у других от 1000$, курс в этом случае может немного отличаться. За покупку валюты взимается комиссия биржи и самого брокера, размер ее составляет десятые и сотые доли процента, в зависимости от брокера. Также вам придётся заплатить налог с операций по валюте, если брокер ваш налоговый агент - налог спишется с вашего счёта в момент вывода денег, если нет - налоги вам придётся заплатить самостоятельно (тему налогов рассмотрим отдельными статьями, т.к. требует детального разбора) Если инвестор покупает в основном валюту для инвестирования в иностранные активы, то трейдер для спекулятивных действий. Ниже перечислены критерии выбора валютной пары: 🔹ликвидность - это величина спроса на актив, чем выше - тем быстрее вы можете его купить и продать с с минимальным спредом (разница между лучшей ценой покупки и продажи актива) 🔹волатильность - свойство котировок быстро меняться в пределах фиксированного диапазона. Чем выше волатильность - тем быстрее изменяется цена и тем больше может заработать трейдер (или потерять) 🔹продолжительность торговой сессии - валютный рынок активен 24 часа / 5 дней в неделю, операций можно совершить огромное множество ❗️И ещё некоторые простые советы, на случай, если вы все таки решили себя попробовать в качестве начинающего валютного трейдера: 🔸всегда применяйте риск-менеджмент. Риск на одну сделку должен быть не выше 1-2% от депозита, суммарный риск не должен превышать 15-20% от депозита 🔸используйте стоп-лосс, чтобы не улететь в минус 🔸определите план на торговую сессию, анализируйте свои проведённые сделки, особенно отрицательные 🔸не надо гнаться за прибылью, открывайте столько позиций, сколько можете контролировать 🔸не закрывайте сделки досрочно, но и не пересиживайте убыток 🔸не бойтесь потерять часть денег, без потерь у вас не будет драгоценного опыта и вы не научитесь чувствовать рынок 🔸не используйте кредитное плечо (маржинальная торговля, кредитные деньги) в самом начале вашего пути, есть большая вероятность потери всего депозита за раз. $USDRUB $EURRUB $CNYRUB $GBPRUB #справочникинвестора #валюта #валютнаяторговля

📌Как инвестировать в драгоценные металлы? Самые популярные драгоценные металлы на бирже это: 🥇золото, 🥈серебро, 🥉платина и палладий. 💰Вообще, драгоценные металлы считаются защитными активами для сохранения капитала т.к. эти инструменты торговли обеспечены конкретным товаром и их стоимость не может упасть до нуля. 📉Когда на рынке начинается кризис, инвесторы более активно скупают драгоценные металлы. Золото покупают не только частные инвесторы, но и резервы мировых банков, наверняка вы слушали про золотой резерв или золотой запас какой-либо страны. Запас формируется на случай все того же экономического кризиса. Где используют золото? 🔸 50% мирового спроса - это ювелирные изделия 🔸 40% - это спрос инвесторов 🔸 10% - это промышленность, в основном электроника Серебро - используется также в ювелирных изделиях, медицине, военной промышленности, химии, электронике. Платина - используется в ювелирных изделиях, в нефтепереработке, в производстве азотных удобрений, в автомобильной промышленности. Палладий - используется в автопроме, из него делают устройства, очищающие выхлопные газы. ❓Как же вложиться в драгоценные металлы? Слитки Идете в банк и покупаете слиток нужного вам веса. При этом вы заплатите государству 20% НДС и банку за хранение вашего слитка, да и продать вы его потом сможете только банку, либо ювелирам с ломбардами. Драгоценные монеты Купить монеты можно в банке, платить при этом НДС не нужно. Важно отметить, что за монетами и слитками нужно правильно ухаживать, иначе их стоимость может стать ниже начальной. ОМС Обезличенные металлические счета - это специальный банковский счет, на который вы можете купить как бы “виртуальные” граммы золота по текущему курсу золота. Если потребуется, вы сможете обменять в дальнейшем свое виртуальное золото на физическое. ETF и ПИФы Вы можете купить ценные бумаги биржевых фондов и паевых инвестиционных фондов, которые инвестируют в золото и зарабатывают на разнице в его цене с течением времени. Акции золотодобытчиков Тут все просто и логично, покупаете компанию, которая добывает золото, как только цена на золото растет - растет и стоимость компании. Тут не стоит забывать о репутации компании, финансовых показателях и общей обстановки в мире, иначе акции компании могут и не вырасти вслед за золотом. Фьючерсные контракты Чуть позже мы с вами рассмотрим это инструмент подробнее, ну а пока, в двух словах. Фьючерсный контракт - это своего рода договор, допустим, вы думаете, что через полгода золото вырастет в цене, тогда вы идете к продавцу фьючерса и говорите, я обязуюсь купить у тебя через полгода золото по текущей цене (на сегодняшний день). Продавец говорит вам - ок и берет с вас небольшую предоплату. Через полгода цена на золото может стать как больше, так и меньше, но вы в любом случае будете обязаны выкупить золото у продавца. Кто-то в этой ситуации будет в выигрыше, кто-то в проигрыше в зависимости от того, в каком направлении пошла цена на золото. ❓Сколько золота должно быть в защитной части портфеля? Если вы начинающий инвестор, тогда я рекомендую инвестировать в драгоценные металлы не более 15% вашего портфеля. Когда вы будете более опытным инвестором, скорее всего, вы откажитесь от подобного способа защиты портфеля и будете использовать другие инструменты, о них мы поговорим немного позже. #справочникинвестора #золото #серебро #платина #палладий

📌Депозитарные расписки - что это? Часто бывает так, что вы хотите инвестировать в какую-то компанию, которая торгуется на иностранной бирже, к которой у вас нет доступа. Но и иностранные компании заинтересованы в том, чтобы в них инвестировали, именно поэтому и выпускаются депозитарные расписки. ☝🏻Депозитарная расписка - это сертификат, который подтверждает право на акции или облигации иностранного эмитента. Можно сказать, что эта та же ценная бумага, но которая торгуется на бирже в другой стране. Виды депозитарных расписок: 🔹ADR (American Depositary Receipt) иностранные ценные бумаги для торгов в США 🔹EDR (European Depositary Receipt) европейские депозитарные расписки 🔹GDR (Global Depositary Receipt) глобальные депозитарные расписки, которые могут торговаться в нескольких странах. Какие плюсы дают расписки инвесторам: 🔹диверсификация (снижение рисков) портфеля за счёт иностранных инструментов 🔹 обходятся возможные ограничения на иностранное инвестирование 🔹исключение курсовых рисков при торгах, обычно операции по распискам ведутся в родной валюте Минусы депозитарных расписок: 🔸 менее ликвидные (меньший спрос) по сравнению с обычными акциями 🔸размер дивидендов зависит от валютных колебаний #справочникинвестора #депозитарнаярасписка

📌Как купить все и сразу? 💼 Чтобы инвестору собрать портфель из иностранных ценных бумаг, могут потребоваться большие вложения, так как многие акции стоят довольно дорого. Например, одна акция Tesla $TSLA стоит порядка 750$ или 55000р., акция агрегатора бронирования отелей Booking $BKNG стоит 2200$ или 160600р., акция Amazon $AMZN 3340$ или 244000р., по состоянию на август 2021г. ❓ И как быть, если мы все равно хотим стать инвесторами таких крупных и дорогих компаний? Именно для этого и создаются фонды. Фонд генерирует деньги вкладчиков и покупает в портфель различные активы. Покупая пай или акцию фонда вы практически вкладываетесь во все ценные бумаги фонда. Но имеете при этом не целую акцию, например Tesla, а условно небольшую ее часть, аналогично и с другими ценными бумагами. При этом цена на акцию фонда может быть от 1$ и выше. 💡ETF (Exchange Traded Fund) - это фонды, чьи акции можно купить и продать на бирже. Учреждает и управляет таким фондом компания, которую называют ETF - провайдером. Один провайдер может управлять сразу несколькими фондами. 💰 Активы биржевых фондов могут состоять из акций, депозитарных расписок из индексов, акций IT секторов США, золота и серебра, валюты, еврооблигаций российских корпоративных эмитентов, акций из индексов MSCI, краткосрочных казначейских облигаций США, акций компаний Австралии, США, Японии, Китая, Великобритании и Германии. 🧮 Провайдеры фондов удерживают с инвесторов комиссию, как правило, в пределах 1-2% в год и удерживают ее ежедневно и равномерно из стоимости активов ETF. Если провайдер хочет закрыть какой-то фонд, тогда он продаёт все активы, а полученные средства распределяет на счета инвесторов. 📶 Полученные дивиденды фонд реинвестирует, т.е. докупает ещё активы в портфель, тем самым увеличивая его общую стоимость. 🤓 При работе с ETF вам не нужны серьёзные знания рынка, особенно на начальном этапе. Сделки с бумагами осуществляются как и с обычными акциями в любое рабочее время биржи. Состав портфеля фонда доступен в любое время. Инвестор может вложить средства в глобальный рынок акций через покупку одной акции ETF. #справочникинвестора #etf #ETF

📌Что такое облигации? 🔹Облигации - это по сути долговые расписки. Когда государству, или компании (эмитенту) нужно привлечь дополнительные средства, они используют облигации. Покупая облигации, вы одалживаете деньги эмитенту, а он вам за это платит вознаграждение. Размер дохода и сроки выплат как правило известны в момент покупки облигаций. В определенный момент эмитент выплачивает инвестору номинальную стоимость облигаций. Важно помнить, что облигации не застрахованы государством и выбирать нужно только надежных эмитентов, т.к. в случае банкротства компании - вы можете потерять свои средства. Типы облигаций: 🔹купонные облигации - вы получаете проценты от номинальной стоимости бумаги 🔹дисконтные облигации - вы покупаете бумаги по цене ниже номинальной, а погашаются они по номинальной (пример: купили облигацию за 900р., а когда настанет срок погашения, получите 1000р.) По валюте выпуска: 🔹рублевые 🔷валютные По сроку погашения: 🔹краткосрочные (менее 1 года) 🔹среднесрочные (от 1 года до 5 лет) 🔹долгосрочные (более 5 лет) По эмитенту: 🔹государственные - одни из самых надёжных 🔹муниципальные - выпускаются органами местного самоуправления с целью реализовать проекты муниципальной направленности 🔹корпоративные - выпускаются компаниями для финансирования своей деятельности 🔹коммерческие - выпускают частные компании, купить на бирже как правило нельзя По способу обращения: 🔹со свободным обращением, то есть нет ограничений на покупку и продажу облигаций, могут свободно переходить от одних инвесторов к другим 🔹с ограниченным обращением - на покупку и продажу таких бумаг могут накладываться ограничения, например, вы не можете продать их раньше какого-то срока, или дешевле / дороже какой-то заранее установленной цены. По обеспеченности: 🔹обеспеченные - самые надежные из всех, сохранность вложений обеспечивают залогом, это может быть все имущество компании. Также у компании может быть поручитель, который в случае чего берет на себя обязательства. И третий вариант - государственная, муниципальная или банковская гарантия. 🔹необеспеченные - менее надежные, если компания становится банкротом, то инвесторы ждут завершения процедуры банкротства и в общем порядке получают то, что останется после процедуры банкротства, может и ничего не остаться. 🔹субординированные необеспеченные - самые ненадежные, если компания банкротится, владелец таких облигаций получает свою часть вложений в самую последнюю очередь, разумеется есть риск вообще ничего не получить. 🧮Пара слов про налоги: Купоны по всем облигациям без исключения облагаются налогом по ставке 13% или 15% при превышении совокупного дохода 5 млн рублей. #справочникинвестора #облигации

📌Акции 📜Акции - это ценные бумаги, которые обеспечивают ее держателю долю в капитале компании. Проще говоря, покупая акции - вы покупаете долю компании. ❓Откуда берутся акции? Допустим, есть компания, которая успешно работает и хочет расширить свой бизнес: открыть новые магазины в другом городе, арендовать больше складов под товары, или вообще посторить новый завод, способов может быть много. 1️⃣ В таком случае компания может обратиться в банк и получить деньги под проценты, но банки особо не радуют своими ставками по кредитам🚀 2️⃣ Есть и другой способ - компания идёт на биржу и размещает там свои акции, которые любой желающий может приобрести. Компания получает деньги на развите, а акционер получает долю в бизнесе и возможность зарабатывать вместе с этой компанией. Основные типы акций: 🔹Обыкновенные акции. Дают право голоса на собрании акционеров и возможность участия в распределении прибыли. Но эти акции не дают преимущества во время распрелеления дивидендов. 🔹Привилегированные акции. Обычно не дают право голоса на собраниях акцирнеров, но дают преимущественное право при распределении дивидендов. Основные параметры акций: 🔹Цена. Есть номинальная цена, которая отображает уставный капитал компании, а есть рыночная, которая устанавливается на бирже и может быть выше или ниже номинальный в зависимости от спроса на ценную бумагу. 🔹Ликвидность - это способность быстро купить или продать акцию по цене, близкой к рыночной. 🔹Доходность - это количество доходов, полученных с акций за счёт курсового изменения их стоимости и выплаченных дивидендов. 📊Основные причины роста и падения акций: 🔹Спрос со стороны инвесторов 🔹Результаты отчетности компании 🔹Реакция на новости компании / отрасли / в мире 🔹Выкуп акций - когда руководство компании выкупает обратно акции у инвесторов с целью более выгодной продажи позже 🔹Активное погашение долгов компании, как правило, это говорит о том, что дела у компании идут хорошо 👌🏻 ❗️Какой бы хорошей ни была компания, всегда стоит помнить про риски, связанные с акциями, вот некоторые из них: 🔹Финансовые риски - например, когда компания набрала много обязательств (кредитов) у банков, а исполнить их не смогла 🔹Деловые риски - если прибыль компании значительно снизится, то ее акции упадут в цене и компания перестанет, к примеру, выплачивать своим инвесторам дивиденды, многие вкладчики в таком случае могут покинуть компанию 🔹Прочие риски - допустим, на одном из заводов компании началась забастовка, или в отношении компании ведётся судебное разбирательство. Все это может очень сильно отразиться на стоимости компании. ❗️Чтобы снизить риски - всегда перед покупкой акций проводить анализ компании☝🏻 🧮 Пара слов про налоги: Инвестор с полученного от акций дохода уплачивает налог на доходы физических лиц в размере 13%, кроме этого он платит ещё комиссии брокеру и бирже. #справочникинвестора #акции

📌Сложный процент проще чем вы думаете 💰Сложный процент - это очень эффективный способ увеличить прибыльность ваших инвестиций. Чтобы его применить, надо всего лишь реинвестировать доход по ценным бумагам - например дивиденды по акциям, купоны по облигациям, также это могут быть и проценты по банковским вкладам. Т.е. полученные доход вы не выводите со счета, чтобы новые проценты начислились не на сумму депозита, а на сумму депозита + уже полученный доход. 📶 Проще говоря, проценты начисляются и на проценты👌🏻 Давайте немного посчитаем, допустим, вы открыли накопительный счёт в банке под 10% годовых на сумму 100000р. Через год вы получили 110000р. Полученные проценты, 10000р. вы взяли на свои нужды, а 100000р. снова положили на год под 10%. и так десять лет подряд. Что получим через 10 лет: 🔹 у вас остался все тот же депозит в 100000р. 🔹 всего заработано процентов 100000р. Итого за 10 лет у вас накопился капитал в размере 200000р., вернее 100000р., так как ещё 100000р. вы уже потратили на свои нужды, т.е. ваш капитал не изменился 🤷🏼‍♂️ Если бы вы не снимали проценты каждый год, картина получилась бы такой: 🔹у вас остался все тот же депозит в 100000р. 🔹всего заработано процентов 159374,24р. 🔹 Итого за 10 лет вы накопили 259374,24р. Вот так просто вы смогли увеличить капитал почти на 60000р. Давайте теперь представим, что вы не просто реинвестировали проценты, но и каждый год пополняли счёт на 12000р., откладывая по 1000р. в месяц. тогда: 🔹 размер депозита станет 219000р. 🔹всего заработано процентов 239238,10р. 🔹Итого за что 10 лет вы накопили 458238,10р. ❗️Именно по этой причине важно не только реинвестировать проценты, но и стабильно пополнять свой счет, пусть и небольшими частями. #справочникинвестора #сложныйпроцент

$FIXP 12.08.2021 В целом показатели за I полугодие улучшились: 🔹выручка: (+28,1% г/г) 🔹EBITDA: (+24,1% г/г) 🔹чистая прибыль: (+8,6% г/г) 🔹чистый долг/EBITDA: 0,4х Также компания продолжает сокращать свои расходы, отчасти благодаря снижению стоимости аренды помещений. Выплата дивидендов, пусть и небольших (₽11,5 на одну ГДР), говорит о том, что компания уверена в своем текущем курсе. Сами магазины выглядят довольно чисто, чем например у Магнита (не знаю как у вас, я постоянно там на какой-то срач 🤬 натыкаюсь). ❓Стоит ли брать данную бумагу? Я бы не стал, считаю есть более привлекательные компании. Если же вам очень хочется, то на 1 - 2 года можно взять, т.к. доходы жителей РФ врядли в ближайшее время взлетят вверх, да и пандемия закончится скорее всего не раньше следующего года, какой-то рост все равно будет, думаю на 7 - 8% (628 - 634 р.) до конца этого года. И на 10 - 11% в последующие годы. 🤔 Если через 2 года ситуация в мире станет лучше и конкуренты (“Моя цена” $MGNT Магнит, “Чижик” {$FIVE} X5 Retail Group, “365+” {$LNTA} Лента) все больше будут отбирать куски рынка у фикс прайса, компания станет еще менее привлекательной. А вы что думаете? #fixpice

📌Инфляция и почему начать инвестировать надо прямо сейчас? 💸Инфляция - это обесценивание денег и снижение покупательской способности потребителей. 1️⃣ Простой пример, допустим у вас 10 лет назад был 1 млн. рублей и вы могли купить на него какие-то товары, общей стоимостью 1 млн. рублей. Теперь представим, что вы не потратили свой миллион, а положили в сейф на 10 лет. Спустя 10 лет, чтобы купить такие же товары вам уже потребуется не 1 млн. рублей, а 1,8 млн. рублей. Инфляция «съела» 😋 часть ваших денег. 2️⃣ Теперь представим, что 10 лет назад на 1 млн. рублей вы купили акции $SBER Сбербанка, тогда бы сегодня у вас был не 1 млн. рублей, а 4,15 млн. рублей. Даже с учетом инфляции вы бы остались в плюсе. Вот так все просто. 3️⃣ Причин для инфляции существует множество: рост государственных расходов и включение «печатного станка», сокращение реального объема национального производства, увеличение денежной массы за счет кредитования сбережениями от эмиссии необеспеченной валюты, монополии крупных компаний и их цены на продукцию, рост налогов, пошлин, акцизов, снижение курса рубля. ❗️Именно по этой причине нужно разобраться в инвестировании и начать инвестировать прямо сейчас, чтобы не терять свои деньги. #справочникинвестора #инвестиции #инфляция

📌Что такое инвестирование? Инвестирование - это вложение средств с целью получения дохода. Ваши деньги начинают работать и приносить еще больше денег. Сразу два крайне важных момента: 1️⃣ Инвестирование - не лохотрон, тут реально можно заработать, но богатство не придет в один момент, это долгая и кропотливая работа. 2️⃣ Вы не заработаете достаточно, если не будете разбираться в инвестициях и проявлять дисциплину в своих действиях. В инвестировании, как и в любом другом деле, связанном с деньгами, были, есть и всегда будут риски. Их вы должны определить для себя в самом начале пути. Низкий риск обычно сопровождается малой доходностью, в то время как более высокая доходность сопровождается более высоким риском. Например: банковский вклад, доход небольшой, предположим 4 - 5 % годовых, но и риск потерять вложения тоже низкий. Государство даже дает 100% страховку на вклад с максимальным размером в 1,4 млн. рублей. В то время как акции компаний могут принести вам и 10 и 20 и даже 100% годовых. Но и потерять при этом вы можете соответствующую часть денег, если будете принимать необдуманные решения. По уровню риска инвестиции делятся на: ◽️ консервативные (низкий риск) ◽️ умеренные (средний риск) ◽️ агрессивные (высокий риск) Цена акций может меняться как в большую, так и в меньшую сторону и вам нужно иметь точное понимание того, какой размер прибыли или убытков для вас приемлем. Если акция выросла в цене, вы можете продать ее и получить прибыль, если акция упала в цене, вы тожеможете ее продать и зафиксировать при этом убыток, или дождаться пока цена на нее снова не вырастет. Но надо помнить, что цена может достигнуть и нуля. Также по акциям могут начисляться дивиденды, проще говоря, компания распределяет часть выручки среди держателей своих акций. Дивиденды могут быть квартальными, или например раз в год. Кроме акций есть и другие активы / инструменты для инвеcтирования, рассмотрим их позже. 📆 Срок инвестирования - это количество времени, через которое должна быть достигнута цель. Цели могут быть абсолютно разными: кто-то хочет отправиться в путешествие, или накопить на образование детей, купить машину, или обеспечить достойную старость. Срок инвестирования напрямую связан с объемом инвестиций - это количество средств, которое вы вкладываете в дело для получения дохода. Увеличивать объем инвестиций рекомендуется постоянно, например раз в месяц берете часть зарпkаты и откладываете на инвестиции. Чем больше будут ваши регулярные инвестиции, тем быстрее вы достигнете своей цели. Важно заранее определить свой план инвестирования, иначе ваша цель постоянно будет уплывать от вас. По сроку вложения инвестиции делятся на: ◽️ краткосрочные (до 1 года) ◽️ среднесрочные (от 1 года до 5 лет) ◽️ долгосрочные (от 5 лет) Способы инвестирования ◽️ Самостоятельное инвестирование, тут все понятно, вы сами выбираете брокера и активы, сами осуществляете аналитику компаний, покупку и продажу активов, вся работа лежит на ваших плечах. Из плюсов - вам не нужно платить дополнительные комиссии, это особенно важно на начальном этапе инвестирования, когда размер стартового капитала как правило небольшой. ◽️ Профессионально - управляемое инвестирование, или доверительное управление. Вы передаете свои средства менеджерам и они за вас, принимают все необходимые решения. К сожалению, найти честных профессионалов в данной сфере довольно сложно, да и гарантий 100% вам тоже никто не даст. Вас могут просто обманом подталкивать на совершение множества сделок, которые не факт что окажутся прибыльными, менеджер же в любом случае получит свою комиссию за операции. Тут нужно быть очень внимательным, т.к. существует множество подводных камней 🧐 ◽️Торговые роботы - советники, это компьютерные программы, основанные на алгоритмах и искусственном интеллекте, которые собирают информацию об инвесторе, его целях, профиле риска и дают соответствующие рекомендации. #справочникинвестора #инвеcтиции

$TAL Как говорил Питер Линч - те, кто говорят, что акции не могут еще ниже упасть - ошибаются)) Думаю есть смысл только на очень долгий срок держать 2-3 года, пока политика не изменится, либо продавать уже сейчас, так как может упасть легко до 4-5$ у меня лично минуст 200$ по этой бумаге, не страшно, посмотрю что будет в долгой перспективе)) А вообще, это первый раз, когда чужое мнение послушал и купил, больши никого и никогда не слушаю, первая минусовая бумага в портфеле))