$PIKK $SMLT $ETLN $LSRG Самое интересное в заявлениях Марата Хуснуллина это то, что он подтвердил, что какие-то застройщики на грани банкротства, осталось узнать, какие!)

$PIKK $SMLT Ну что, поздравляю тех, кто во время переобулся накануне отскока. Если сегодня данные по инфляции будут позитивные, то следующие пару недель вполне можно подержать застройщиков. Однако, все кто скупают самолет - очень сильно рискуют, т.к. компания все еще почти наверняка банкрот. Другое дело пик, они весь кризис переживут на раз два без любой помощи.

$PIKK на 530-540 маржинколы тех, кто шортил по 460 на всю котлету. Первое топливо для роста.

$SMLT а люди у нас с юмором)))

$SMLT а знаете, что самое интересное, из топ10 застройщиков, это единственный, кто обанкротится. О самолете все слышат только потому, что он суперагрессивно через долг наращивал проекты, а остальные застройщики зажимались, в итоге, у остальных низкие долги и накопленный кэш, а у этого почти нет кэша и куча долгов.

$SMLT Почему самолет банкрот? Ну, почти. Берем отчет за второе полугодие. Когда ставка была 16%. И когда еще была льготка и последний вагон, последнее золотое время, даже оно уже было плохим, ибо чистая прибыль была 6 миллиардов из 170 выручки. И так. 1 Полугодие: •Выручка - 170 миллиардов. •Сбестоимость - 110 миллиардов. •Расходы на операционную деятельность - 19 миллиардов. •Чистые финансовые расходы - 36.5 миллиардов. •Увеличение чистого долга на 150 миллиардов!!! Что тут интересно? А то что, за первое полугодие чистый финирасход - это 21% от выручки. То есть пациент платит 21% зарплаты только на проценты по своим займам. А теперь идем ко второму полугодию. Что известно? А только то, что выручка за третий квартал составляет 50 миллиардов. А расходы и прибыль по МСФО они не дали. Точно знаем, что выручка за третий квартал это 50 миллиардов. Попробуем расходы посчитать за второе полугодие. Пусть за полугодие себестоимость не выросла, и осталась: •110 миллиардов. Пусть они умные и они сократили расходы на операционную деятельность на 20%. То есть: •19 * 80% = 15.2 миллиардов. Финансовые расходы: средняя ставка за второе полугодие - 20%. Берем старый фин расход и увеличиваем на 20%. А потом добавляем чисто увеличение долго, помноженный на средний процент за полгода. •36.5 * 120% = 43.8 миллиарда. •150 * 20% * (6/12) =15 миллиардов. Итого, чистый фин расход 58.8 миллиарда. А еще надо учесть покупку акций у ГК Киевская площадь, это 9 миллиардов То есть общий расход за второе полугодие ожидается около: 110(себестоисость) + 15.2(операционка) + 58.8(чистый фин расход) + 9(киевчкая площадь) = 193 миллиарда. Выручка за третий квартал это 50 миллиардов. То есть, чтобы показать прибыль, им нужно продать квартиртза четвертый квартал на 143 миллиарда. Это нереально. Максимум, это будет 75 миллиардов. То есть у них минимальный убыток в этом году: 68 миллиардов. Теперь вопрос, а есть ли у них деньги на покрытие? Смотрим отчет за первое полугодие, там: •нераспределенрая прибыль 25 миллиардов. •краткосрочные резервы 4.5 миллиарда •долгосрочные резервы 39.5 миллиарда. Итого у них своих денег 65 миллиардов. То есть к концу года, у них закончатся свои деньги. То есть в 1м полугодии 2025 года они должны будут перезанять около 100 миллиардов на покрытие убытков. Свой капитал у них будет ноль. Доля финирасходов от выручки будет 40-60%. Никто такое не будет кредитовать, или финансировать.

$SMLT сочувствую тому кто купил 75000 по 1460) Уже -5млн

$SMLT у самолета просто есть беда, попасть пол санацию, банкротство, раздел, он может еще до иннагурации императора)

$SMLT пипец там заяаку на 75000 просто съели, об когото обкэшились

$SMLT Я тут периодоически вижу данные о прибыли ГК Самолет за 3й квартал, но без источника, там реально где-то данные выложены, или я кривой найти не могу?)

$SMLT И так, я завершил историю с четырехмесчным шортом этого застройщика. Я все еще считаю, что это потенциальный банкрот на рынке, если в 2025 не понизят ставки. На данный момент индекс ммвб в аккурат шмякнулся о 38.2% фибо от роста с 1800 до 3500. И это хороший момент осмотреться, что будет дальше.

$SMLT Кто не продал, тот потерял, нет гарантии, что ГК Самолет сможет пережить 2025 год. 2024 еще перезаймет, переживет, но не 2025.

$SMLT Как обстоят дела. Пока опустим момент, про потенциальный крупнейший недострой страны. Порассуждаем на тему привлекательности актива. В этом году размер дивидендов, которые отклонены, но должны были бы быть выплачены согласно див политике = 200 рублей. В 2024м компания не вырастит(разве что номинально), в 25м тоже, это при ставке 18% и частичным отсутствием льготки. Значит на два года ее текущий размер выручки можно считать мягким пределом. Теперь, вы инвестор, текущая стоимость около 3000 рублей, макс дивиденд = 200 на акцию, это 6.67% годовых. Депозит - 16% сейчас, и около 18% после повышения ставки. По какой цене будучи инвестором при сохранении текущего размера выручки, прибыли и ставки можно было бы вложиться? Правильно, при той цене по которой доходность была бы хотя бы 18%. А чтобы была такая доходность, акция должна стоить около 1200 рублей. Дальше думайте сами. Вообще это касается и $SBER

$SMLT Ну, ничего, еще процентов на 20-30 упадем и байбек может начаться.

$SMLT Напоминаю, что компания по капе в 3 раза выше лср, по выручке примерно такая же как лср, в долгах как в шелках. Не соблюдают див политику, либо врут в отчете, при текущем отчете должны были быть дивы 200р на акцию. Имеют план с почти х2 выручки в 2024 против 2023, на фоне супер высокой процентной ставке и удорожаением текущих долгов. И это с учетом того, что продаже по РФ в 2024 месяц к месяцу упали на 50%. Они сами заявляли, что являются топ1 России по жилью, что в процессе строительства. На фоне высокой ставки у них банально не будет возможночти достроить все это и будет куча недостроя.

$SMLT и так, начинаются закупки будущего крупнейшего недостроя страны?

$GAZP кто не продал, держитесь.

$SMLT Тут активно пишут, что самолет недооценен. У самолета и ЛСР примерно одинаковый размер продаж в деньгах в 23м. Но у самолета капа в 3 раза больше. При этом колоссальный размер долга. У них выручка 300 ярдов в 23м. В 24м они ожидают выручку 500 ярдов. Число продаж квартир январь- март сократилось на 60% год к году. А должны были увеличиться на 40%. Тут растет главный недостройщие страны прям на глазах.

$SMLT Недавно читал, что самолет, это компания занимающая первое место, по объему строящегося жилья. В уме сразу подумал про заголовок, компания занимающая первое место по число недостроя.

$SMLT Ну, что, все летим на 5к? Ту зе мун?

$OZON а тинькофф, конечно те еще негодяи, вчера была маржа 5.3, сегодня понизили жо 4.7 и в принудительное закрытие кому-то. Лепота.

$SPCE график М. Очень символично для русского народа, МММ.

$SPCE не пойму паники, кто-то сказал, что допэмиссия и все заверещали, нет никакой доп. эмиссии, есть spo, она не размывает владение и стоимость. Ничего плохого не произошло.

$SPCE похоже, что на 15.27 айсберг

$ILMN а почему её все пытаются шортить?

$USDRUB вот интересный момент. Сейчас ЦБ будет повышать ставку, это вроде как должно было бы повысить курс рубля через привлечение доллара через ОФЗ со стороны нерезидентов, но все ожидают санкции на этот госдолг, потом мы и падаем. С другой стороны в США велика вероятность повышения инфляции о чём говорят ставки по трэжерис, а значит повышение ставки у них где-то в этом году должно быть, что повысит курс доллара, два этих эффекта одновременно могут очень сильно ослабить курс рубля, а если ещё при этом будет падать нефть...

$USDRUB когда-то в 2011, когда я был ещё зелёный я верил в крах доллара потому что читал чушь в новостях, как хорошо, что я излечился)

$TSLA всех нервных высадили, погружаемся?)

$TSLA маркетмейкеры Теслы чертовски богатые ребята...

$PFE кажется, что это лучшая акция для того, чтобы держать в предстоящий кризис (если он будет, да даже если и не будет). 4.5 процента годовых в долларах дивидендов от компании, которая накачивает мир вакциной - этот кайф.