У нас на рынке много шорта. Сегежа уже отстрелялся шорт сквизом в +30%. Кто следующий, может быть $MTLR ?

Арбитраж, очередное изучение. В желании уйти от казино к более верным методам торговли продолжаю вдохновляться авторами успешных арбитражных схем @GOLD.100 и @leonov_mnenie (спасибо вам, сенсеи!) и пробую искать возможности. Пример 2, сегодняшний, в процессе. На волне успеха вчерашнего арбитража фьючей юань/рубль я порылся по другим срочным и вечным парам - нашёл вот это: Дельта между вечным фьючерсом $IMOEXF и его срочным братом $MMZ4 составила 110пт, или ~4%. Срочник экспирируется 19 декабря и в теории почти сойдётся с вечным. На одну арбитражную пару получилось 10400р обеспечения и 1074р дохода (комиссию учёл), платы за маржиналку 0. Через 93 дня получу деньги за срочника (он рассчетный) и продам вечный. Итого 10,3% за 3 месяца или 41,3% годовых. P.S. Стоит учитывать стоимость денег на этот период - в облигациях или вкладе можно получить около 20-22% годовых, а акции в чистом виде гораздо рискованнее.

Скоро новая ставка ЦБ. Давайте погадаем. Вижу в прогнозах 2 основных варианта: 1) Поднимут до 20% и это максимум с дальнейшим плавным снижением; 2) Оставят 18% с вероятностью поднятия в октябре. Если оставят 18%, то для рынка это будет позитив. Но такой ли это позитив? Снижения нет, прогноз на 25-й год без значительного/скорого снижения и перспектива ужесточения ДКП уже в октябре... Так что я лично жду позитивный эффект от сохранения ставки длительностью буквально пару часов😉 до пресс-конференции ЦБ по итогам заседания. Если поднимут до 19-20%, то негатив пятничного дня откупят на следующей неделе те, для кого "таких цен больше не будет" и отчасти они будут правы - это наверняка будет дно, так как впереди останется только перспектива снижения ставки и приближение новогоднего "высокого сезона". Акции стоимости с дивдоходностью выше ~15% будут откупать, так же как и акции активного роста без больших долгов. Так как большинство аналитиков сейчас переобулось на сохранение ставки 18%, а индекс мосбиржи порядком отскочил от минимума года, я смотрю на это всё "шортово" и планирую действовать от этого взгляда. P.S. Никаких тикеров, хэштегов и прочего, пост больше для своей памяти, ну может ещё кто из "не отписавшихся"😄 отметится.

Напомню про историю с погашением 55% акций SFI $SFIN Ниже свежий ответ компании по датам погашения (взял скрины из комментов к посту на их аккаунте в Пульсе). Напомню себе и вам подсвечу😉

Посижу в Евротрансе $EUTR , ближе к дивидендам фундаментал победит негатив. Ниже прикрепил ключевые показатели по бумаге. P/E 7,2 для растущего бизнеса - это дёшево. А топливозаправочная компания выросла Х2 за 2023 год и дивдоходность 10,2%. Если хоть 1/3 от этого роста сохранят на 2024 год, то потенциал акции 320+ Ждём отчёта за 1кв24 для оценки устойчивости роста бизнеса и переоценки на утверждении дивидендов (за 2023 год + 1кв2024, см. скины)

Аналитический обзор холдинга SFI ПАО «ЭсЭфАй» $SFIN – инвестиционный холдинг, получающий основной доход через дивиденды, продажу доли и IPO подконтрольных компаний. I. Состав активов. Основными активами холдинга являются: 1) ПАО «Лизинговая компания «Европлан» $LEAS – лизинговая компания, доля 87,5% (до проведения IPO было 100%) 2) Страховой дом ВСК - страховая компания, доля 49% 3) Группа «М.Видео-Эльдорадо» – крупнейший оффлайн ритейлер электроники и бытовой техники в России, доля 10,4% 4) ПАО НК «РуссНефть» - нефтяная компания в ТОП-10 России, доля 11,2% 5) GFN.RU – игровой онлайн сервис, данный момент прекратил свою работу в России, доля 51%. Само ПАО «ЭсЭфАй» на 57,33% принадлежит ООО «ЭсЭфАй Трейдинг» и 42,67% у остальных держателей (в том числе free float на бирже 10,71%). II. Анализ стоимости активов и капитализации (Таблица прикреплена сканом ниже). Как видно из расчетов по таблице, SFI сейчас торгуется с недооценкой 41,7% относительно своих активов, при этом дисконт с начала года уменьшился (был 54,3%). Дисконт холдинга – это норма. Та же АФК Система и EN+ имеют приличный дисконт, а про Газпром к его дочке Газпром нефти вообще молчу. Но у SFI, в отличии от АФК Системы и тем более Газпрома, все вложения эффективные (исключим GFN.RU, он обнулился и не влияет), а управленческие расходы корпоративного центра около 7% от валовой прибыли. Для инвестора, с учётом дополнительных расходов при владении активами через холдинг, считаю справедливым дисконт капитализации в 20-30%, то есть на мой взгляд «справедливая» стоимость акций $SFIN на сегодня 2147 – 2454 рубля. Дальнейшая перспектива будет зависеть от размера финального дивиденда за 2023 год, динамики доходов Европлана и возможных инвестиционных проектов компании в 2024 году. III. Про погашение На балансе дочерней компании SFI с 2021 года лежит квазиказначейский пакет акций в 55% от всего уставного капитала. 05.04.2024 решением ВОСА (собрание акционеров) было утверждено погашение этого пакета и присоединение дочернего общества к материнской компании. В результате, после юридической регистрации изменений, акционерный капитал ПАО «ЭсЭфАй» составит 50,237 млн акций вместо 111,637 млн. Таким образом на каждую акцию будет приходиться в 2,2 раза бОльшая доля бизнеса компании и соответственно доля прибыли, распределяемой посредством дивидендов. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе Главы IV. Про дивиденды и V. Оценка компании по P/E будут во 2 части обзора, пока не готовы.

Вроде Лукойл $LKOH собрался на дивидендное ралли, так же у Интер РАО $IRAO уже близко отсечка, да и весна, тают льды.. А вот в ОФЗ я бы не лез под популярную идею с понижением ставки😉 Скрин: так выглядит торговля всегда с максимальным плечом, пан или пропал😅 P.S. А ещё в Тинькофф Инвестиции и меня коснулись странности расчёта доходности. Недавно вообще минус 60% за 2024 год нарисовали, сейчас срезали, но всё равно с суммой по месяцам не складывается. Даже если учесть, что я вывел около 100тр в марте - всё равно далеко от истины. Писать в поддержку не стал, пусть будет как будет, лишь бы денег хватало😇 Мне самому доходность считать не сложно, известно же сколько было и сколько стало.

Рубрика "Научпоп" Сегодня решил углубиться в тему Open interest и посмотрел данные сайта Мосбиржи по открытым позициям на фьючерсы Софтлайн $SOFL , полистал данные за февральские ракеты и торпеды, посопоставлял изменения контрактов на фьючи. Многие тут винят кукловода, ММ и как его там ещё называют... Могу сказать за сегодня: Наш дорогой ММ сегодня нагрузился акциями Софтлайна по самые помидоры, а продали ему эти акции физики трейдеры или неведомые акулы инвесторы. Маркет мейкер вынужден покупать акции, если не находится другого покупателя по близкой цене, иначе цена полетит в тартар в поисках ближайшего покупателя с лимиткой. То есть ММ (инвестбанк Синара) в Софтлайне сегодня держал цену от падения, защишал уровень 160р. Эта информация не говорит о том, что цена завтра провалится ниже либо взлетит, этого и сам ММ не знает (вопреки стереотипа). Но можно понять, что сегодня было много продаж, хотя в Пульсе чаще писали про ракету😉 Возможно, какие-то надежды из этих данных можно высосать😅 P.S. Если кому-то будет интересно, могу отдельный пост запилить о работе ММ и его хэджу через фьючерс (в рамках своих познаний конечно). #учу_в_пульсе #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе

Рубрика Эксперименты. 1. Вчера, в ожидании пятничной коррекции и роста доллара, продал фьючерсы на RTS {$RIH4} (по доллару завершение налогового периода, а индекс $IMOEXF вообще подкрался к годовым железобетонным хаям!) 2. Золото $GLDRUBF ракетит сегодня вечером - прикупил краткосрочно Полюс $PLZL , так как на нём ещё не отыгрался рост золота. Повторять не советую, эксперимент выполнен экстрималом😅

Рубрика "хомяк шаман" 😄 Ну чтож, снова мысли облачаю в текст. Считаю сегодняшний день отскоком, не верю в дотягивание индекса IMOEX до 3270пт, жду коррекцию от ~3250пт. - не вижу больше драйверов роста в ближайшие дни; - вижу аналогичные формации (понижающиеся вершины) на прошлых коррекциях биржи; - вижу общий пока безперспективный фон (ставка, санкции, целый квартал до прихода дивидендной массы); - завтра пятница с традиционной фиксацией и контртрендовым движением (по неделе). Помню, что из биржи выкачивают деньги брокеры и трейдеры, а закачивают дивиденды от компаний и приток новых "вкладчиков". Так вот отток сохраняется, а приток временно иссякает... Вот только если обещание президента об удвоении биржи за 5 лет не создаст волну новых вкладчиков (большие сомнения🤨). Это всё конечно не рекоммендации к действиям другим людям, а просто запись себе в ежедневник на память.

Шах и мат, теханализ! Больше нет поддержек и сопротивлений $SOFL (на правах шутки в этот скорбный час)

Коротко: считаю сегодняшний день отскоком от распродажи в пятницу. Но расти дальше причин не вижу. - Индекс IMOEX $IMOEXF у годовых максимумов, уже 3-й раз штурмует с осени; - Был хороший рост в январе; - Нет фундаментальных положительных подвижек для рынка; - Есть негатив в виде ужесточения ожиданий средней ключевой ставки ЦБ на этот год +1%, то есть снижение ставки откладывается, как и рост мосбиржи на понижении (или ожидании понижения) ставки. Это всё умеренно негативные факторы. Последний ведёт к дополнительному оттоку денег на вклады и облигации (фикс и флоатеры) до мая-июня. Так же есть таблица с распределением дивидендов компаний с мосбиржи по месяцам - основные выплаты (и соответственно реинвестирование в рынок) ожидаются летом и осенью. Ещё нюанс - сегодня брокер (биржа?) уменьшил маржинальное плечо Х6 -->Х5,3. Это немного, но обычно с увеличением плеча рынок ростёт в ближайшие пару дней, а тут сокрашение... Сегодня я вышел из всех позиций в деньги, пережду коррекцию в стороне. Я неплохо заработал в последние дни и, помня опыт прошлой осени, сохранить эти деньги сейчас важнее (чем на жопке с горочек кататься😅). Скрин: миниотчёт результатов торговли.

Коротко о Софтлайне и "кровавом Дне инвестора". 1) День был сливным, но и залетать сегодня не нужно было. Рост от сегодняшнего события был вчера - "покупай на слухах, продавай на фактах". 2) Отчёт $SOFL хороший, растут они уверенно, поглощают правильно и жадно. Сегодня произошла смена парадигмы по акции - вышли разочарованные ракетчики и постепенно заходят инвесторы и среднесрочные трейдеры. В выходные биржевой народ присмотрится к отчёту без суеты, аналитики выпустят прогнозы и далее бумага начнёт набирать обороты, естественно нелинейно😉 3) Остался ещё один драйвер роста для спекулянтов - недооценка капитализации компании относительно сектора (P/S и тд). Вот этот фактор и заставляет периодически пампить разные бумаги, которые вроде бы не должны были взлетать. Я перезашёл на 172р, хорошо сидится, комфортно😄

Идея "IPO и внутрисекторальная корреляция - ДиаСофтЛайн" АПДЕЙТ: идея писалась на 2 страницах ламповой бумаги субботним вечером, сейчас уже частично отработала... Но всё же актуально и поясняет, почему я не сдал позиции. ВВОДНЫЕ (на 10.02.2024). Скоро произойдёт IPO "Диасофт" $DIAS Это IT компания и у неё есть схожие по бизнесу компании, котирующиеся на бирже. А именно, "Астра" $ASTR (вышла на IPO в декабре 2023), "Софтлайн" $SOFL (осенью был обмен акций в связи с разделением компании, по сути тоже прошло IPO) и Positive Technologies $POSI (пару лет как котируется). Так же, недавно было IPO "Делимобиль", акции на старте торгов взлетели 20+ %. Вместе с Делимобилем в тот день подскочили котировки ВУШ. У этих двух компаний схожая ниша бизнесмодели на бирже - шеринг индивидуального транспорта. Отсюда ИДЕЯ: Выбрать схожую с "Диасофт" компанию и вложиться в неё long на идее корреляции динамики котировок внутри сектора. IPO "Диасофт" обещает быть успешным за счет: - хайповый IT сектор; - хорошая маркетинговая компания к IPO: - привлекательная финансовая оценка бизнеса компании (фин. результаты). Всё это сулит высокий спрос и низкую аллокацию, а значит "бурю в стакане"))) Почему я беру именно "Софтлайн", а не "Астра" или Positiv: - по фундаменталу - мультипликатор P/S (0,8 против 9,77 и 21,3 у конкурентов, недооценка сильная); - по капитализации - самая низкая (45млрд против 115 и 146, возможности для разгона); - по ставкам риска в лонг/шорт - максимально ракетные (Х6 / Х1,7). ИТОГО. Мало акций на бирже, недооценка по капитализации относительно сектора и максимальное плечо в лонг с минимумом шорта - залог ракеты. А запуск ракеты жду от IPO Диасофт - это событие раскрутит внимание к Софтлайну... ..... А там, внимание, 15.02.2024 (четверг) состоится День инвестора "Софтлайн", на котором будут оглашены фин. результаты за прошлый год, раскроют планы по поглощениям (сделки M&A - скупка других компаний и их интеграция в себя). За последнее время компания скупила несколько интересных бизнессов. Так же в состав акционеров недавно зашли крупные институциональные инвесторы, по рыночной цене. И, к слову, оцените состав спикеров заявленных на мероприятие - весь топменеджмент компании будет выступать! Такое явно не просто так, предположу что компания желает донести важную информацию и планы, что приведёт к фундаментальной переоценке компании на бирже. P.S. А в IPO Диасофт я тоже подался, но на минималку 20тр - получил 1 акцию. При таком заоблачном спросе и не ожидал тут заработать, в отличии от выше описанного способа. #ipo Остаток текста в рукописи - неосилил😜

Рубрика Размышления: Ставка ЦБ и поговорка "Buy the rumors – Sell the fact". 16 февраля будет заседание ЦБ и решение по ключевой ставке. На осенних заседаниях ставку последовательно поднимали и биржа реагировала падением. Но, есть нюансы. Августовское заседание и решение о поднятии ставки были неожиданными и резким. Падение биржи совпало с поднятием ставки. А вот последующие коррекции фонды "предвосхищали" дату заседания и решение по ставке ЦБ. Сейчас есть новостной фон, что ключевую ставку ЦБ оставит неизменной и дальнейшего ужесточения уже не будет, напротив, через несколько месяцев начнётся цикл снижения. Теперь к сути поста. Я предполагаю, что рынок уже закладывает эти позитивные ожидания в котировки, рост на слухах...и жду фиксации на факте. То есть я предполагаю высокую вероятность коррекции $IMOEXF на решении ЦБ о сохранении ключевой ставки в 16%. До решения вероятнее рост или боковик. Ужесточить ставку нет предпосылок, как и снизить (обещали высокую ставку надолго). Пример такого развития событий можно наблюдать в металлургах (Северсталь $CHMF ) за январь 2024. P.S. Пост скорее для себя, мне с плечами важно не сидеть в позициях на коррекции. Но если есть что сказать, пишите и обсудим👇

Только что нам плечевикам увеличили плечо с Х5,8 до Х6 в лонг. Вот такая вот форма разгона и поддержки фондового рынка РФ. В связи с чем жду штурма 3200пт по $IMOEXF 🚀 Перепись несогласных в комментариях😄👇 , обсудим.

"МАТЕМАТИКА ПЛЕЧА И ЧЕМ ПЛОХ МАРЖИН КОЛЛ" (рубрика #ликбез ) ПРОЛОГ. Недавно столкнулся с тем, что не смог внятно объяснить товарищу, чем плох маржин колл (он же margin call, николай, колян). А именно почему, если дождаться восстановления котировок на прежний "докризисный" уровень, вы в итоге отыграете гораздо меньше, чем потеряли, и будете в большом убытке. ОБЪЯСНЕНИЕ НА ЛИМОНАХ: 1. У вас было 100р и вы на них купили 5 лимонов по курсу 20р/шт. Оказывается на котировки лимонов есть маржинальная торговля, брокер даёт плечо Х5 (то есть на каждый ваш 1 рубль добавляет ещё своих 4 - итого в вашем распоряжении 5 рублей, своих из них всего 1р, а 4р заёмные). Вы на радостях докупаете ещё 20 лимонов уже на заёмные. И вот уже у вас 25 лимонов на 500 рублей. Вы олимонились под завязку, на все доступные деньги =) Кстати, первые 5 лимонов по 20р, купленные на свои - это начальная маржа в 100р, ДЕНЕЖНЫЙ(!) залог брокеру, за состоянием этого залога брокер будет следить. 2. Цена на лимоны следующую неделю стремительно падала (бывает же такое невезение!) и докатилась до 18р/шт (всего -2 рубля, -10%). У вас теперь лимонов не на 500р, а на 450р. Но своих денег было всего 100р, а 400р заёмные у брокера и он долг вам не скастит. Поздравляю, теперь у вас 450-400=50 своих рублей, то есть вы потеряли половину своих сбережений. 3. По условиям маржинальной торговли у брокера, если стоимость залога падает до 50% от начальной маржи, брокер принудительно распродаёт ваши лимоны по текущей рыночной цене, вот прям сейчас и срочно. Делается это потому, что брокер не готов делить с вами риск потерять свою ссуду вам и ограничивает допустимую степень риска минимальной маржой в 50% от начальной. У вас наступил маржин колл! (-50% от начальной маржи) 4. Получается, сейчас у вас 50р своих и всё тот же долг 400р брокеру, то есть соотношение 1/8. Далее брокер распродал часть ваших лимонов чтобы привести ваш уровень "собственные средства/долг" снова к 1/4 (плечо Х5). Было продано 9 лимонов по 18р, итого на 162рубля в счет погашения долга брокеру. У вас осталось 25-9=16 лимонов на 288 рублей. Долг уменьшился до 238р, своих 50р, а общие средства в распоряжении теперь 288р вместо 500р. То есть при падении цены на лимоны 10% вы потеряли 50% своих средств. Так работает плечо, оно не только кратно увеличивает прибыль, но и убытки тоже при неблагоприятном движении цены. 5. САМАЯ СУТЬ ПОСТА. Если лимоны снова подорожают до 20 р/шт, то у вас станет 320 рублей, из которых 82 рубля свои. То есть от 100р потеряли 50р на падении, а вернули только 32р. Цена вернулась, а вы - нет. Так произвошло из-за распродажи 9 лимонов по маржин коллу, прибыли с них вам и не хватило чтобы вернуть все потери в ноль. ВЫВОДЫ. Относитесь серьёзно и крайне аккуратно к торговле с плечом, не доводите заёмные средства до максимума, не покупайте сразу "на всю катлету" и избегайте маржин колла. Я вам пожелаю математически выверенной торговли и железной финансовой дисциплины, успехов! P.S. Сам я отбивался от николая в начале декабря, был под завязку загружен $TRMK и $BELU , скрин одной из просадок за день прилагаю😬👇 #учу_в_пульсе #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Рубрика #Инвестюмор Новость: Роснефть $ROSN заявила встречный иск по делу с Транснефтью $TRNFP на 5млрд. руб. Выход: взять Роснефть и Транснефть в равных долях - кто бы не выиграл суд, а "деньги останутся в семье"😎 Копался тут в бумагах, искал свой диплом, и нашёл вот это👇 Гордиться/стыдиться🤔😄

Запись для себя, непонятная. Странный день, Х5,5--->иксвосемь, окно всего на полчаса... надеюсь на новогоднее дивидендное ралли, очень уязвимая позиция получилась

Интересная статья про секту шортистов😁 от Тинькофф Журнал - мне зашла, делюсь. "Как короткие продажи влияют на фондовый рынок и нужно ли запретить шортить акции" https://journal.tinkoff.ru/news/ban-stock-shorting/?source=invest&medium=feed

День падающих ножей🔪🔪🔪 День инвестора от Сбербанка $SBER обернулся красным днём календаря. Мы сами виноваты, можно было ожидать что ничего нового и нечего ожидать было😅 А ожидания в рынок нагонялись активно. Ожидания подогрели цену Сбера, а разочарование по факту подхлестнуло волну продаж, перекинувшуюся с одной бумаги в портфеле на соседние, как зараза.🔥...🔥🔥...🔥🔥🔥🔥... Сдаётся мне, на бирже есть люди поумнее нас с вами. И сегодня я таким "вкинул кость" от своей стопки акций Белуга $BELU , дабы перенести встречу с господином Маржином Коллом на когда-нибудь потом. Как держимся, лонгусты?🙂

$TRMK Удивительно, но в Пульсе муссируется тема допки ТМК и на этом гонят волну на шорт. Неужели уже забыли, что это выпуск тех акций, которые мы (я) купили в октябре и они не пойдут в рынок. Напомню читающим, в рамках SPO в октябре участники купили акции у "ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ" (дочки), доп. эмиссии акций не было. Доп. эмиссия будет сейчас, её полностью выкупит "ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ" чтобы восстановить свою долю. Такая схема организации SPO была изначально. Хотя кому какое дело, шоооооооорт!!!😆🙈

Знатный сегодня обвал по рынку... Особенно меня порадовали $BELU и $TRMK - стучат в барабаны, зовут Маржина Колла какого-то😄 Пострадавшие есть, или все уже вымерли?

Рубрика "Выходим, приехали" (Памп и дамп) Столько ярких событий этой осенью происходит, только и успевай придерживать кошелёк! 1) СПБ Биржа $SPBE Например недавно некто занёс заявление в суд о признании СПБ Биржи банкротом. Заявление отклонили, но оно успело попасть в картотеку и далее с оперативного пинка было распиарено тг каналами, новостными пабликами. И торги утром открылись обвалом на 35%. На дне котировки побыли буквально 10 минут, в которые наш некто успел откупить солидный пакет. Далее опровержение от самой биржи, рассуждения блогеров о нереальности банкротства СПБ в текущем положении дел. Почти весь обвал откупили. Очевидно тут, что многим не понятны сами основы функционирования биржевых торгов с применением ЭВМ, а так же порядок банкротства. Например, у СПБ Биржы НЕТ наших акций, которые на ней торгуются (торговались). Подать заявление в суд на банкротство Газпрома может любой Иван Хитрозадов. Яркий пример ловкости рук и грядущей статьи за мошенничество и манипулирование финансовыми рынками. 2) Вагоны $UWGN Прямо сейчас на наших глазах разворачивается 3-я часть шоу по отъёму денег за лудоманию. На сегодня Вагоны уже 2 дня в планке (лимит по верхней границе диапазона цен). Предыстория вкратце: пол года пампа разогнали цену до заоблачной, оторванной от фундаментала напрочь, потом всю осень дамп на волне гигантской допэмиссии для покрытия долгов. Много народа встало в шорт, когда ещё можно было. Расчёт был откупить шорт когда котировки придут к цене допки 9,3 руб или закрыться подписавшись на покупку допки. Сейчас видим, что допка досталась далеко не всем, мало кому она досталась похоже... Допка прошла, подоспела пора закрывать шорты, раз ниже котировки не идут. А некто ранее предусмотрительно выкупил все лишние блуждающие акции с рынка и вот уже 2 дня как их не продаёт. Поясню, чтобы закрыть шорт, нужно купить акции и вернуть долг брокеру, вы же ранее их занимали чтобы продать не имея. ИТОГ: у нас полный стакан шортистов на покупку акций, которых нет в продаже. Как в период золотой лихорадки, кто-то скупил все кирки и лопаты в округе😏 Тут скорее всего не накажут, а спустят на тормозах. Такие схемы, а также организованный массовый спам негатива в Пульсе - наша новая реальность. Будьте осторожны, вдумчиво перечитывайте по 3 раза новости и учите основы биржевой торговли. Успехов в торговле и сохранности кошелька!

Рубрика Ликбез: "Как считается доходность облигации" Часто встречаю непонимание и наговор пульсян на расчёт доходности облигаций к погашению. На самом деле всё просто и Тинькофф считает верно: 1) складываем все выплаты по купонам до даты погашения ( не забываем учесть текущий накопленный купонный доход вместо полного ближайшего купона); 2) добавляем разницу между номиналом и текущей стоимостью; 3) делим полученный доход на текущую стоимость облигации; 4) делим на количество лет до даты погашения (дробное, например осталось 2 года и 3 месяца - это 2,25 года). Вуаля! Всё сойдётся😉 #учу_в_пульсе #новичкам #облигации #пульс_оцени

Рубрика Эксперименты. Сегодня спекуляции на отдельном небольшом счете. Вчера прочитал, что по дороге на заседание ЦБ по ключевой ставке зампред Эльвира Набиуллина планирует посмотреть валютный курс. Давно известно, что наш рынок склонен закладывать ожидания в курсы заранее. Понятно, что перед заседанием курс доллара продавят спекулянты (на ожиданиях) и/или экспортёры (им высокая ставка тоже не на пользу). Так же заметил, что индекс РТС у нас на максимуме всего года, даже пробил его, что идёт против ожиданий поднятия ключевой ставки. И родилась идея: шорт на индекс РТС {$RIZ3} и {$RMZ3} в течение дня. Обосновал для себя тем, что: - какой бы не был исход заседания ЦБ, в течение дня он сильнее отразится на фондовом рынке, чем на курсе (а варианта понижения ставки не было объективно); - курс доллара после продавливания перед заседанием наверняка откатится вверх, так как рыночные механизмы от повышения ставки на него не скоро подействуют, а текущее движение спекулятивно; - чуйка😄 не было веры, что мы готовы сейчас, на закручивании гаек ЦБ, преодолеть потолок 2023 года по оценке нашего фондового рынка в долларах (а это и есть по сути индекс РТС). Скриншоты: результаты торговли. P.S. Немного не досидел и упустил ещё треть дохода, но тут была тактика "бери пока дают". #трейдинг #спекуляции #эксперимент

Не обессудьте, минутка юмора перед заседанием ЦБ🙂 #теханализ_в_пульсе #юмор Татнефть $TATN нарисовала фигуру "Слон"🤔 Аналитики, кто что про неё знает?

Рубрика "Заметки о наболевшем" $POSI Вчера Яндекс похвастался тратами минимум 20% от прибыли на компенсации персоналу. Вот я, как участник баталии за Позитив $POSI , вижу войну за лучшие кадры в АйТи секторе РФ. Только Яндекс {$YNDX} мотивирует своих сотрудников за счёт выручки, уменьшая тем самым чистую прибыль и соответственно дивиденды (потенциальные, если будут), а так же инвест программы. А Позитив хочет сделать ход конём и переложить львиную долю мотивации с прибыли компании на кошельки инвесторов. И вроде бы тут надо заорать "грабят!", но мы любим думать свои мысли до конца и всесторонне, верно? Такой ход увеличит показатели чистой прибыли (относительно конкурентов и при прочих равных), а соответственно и размер дивидендов (сумма легко считается и чётко прописана). Так же, имея акции компании, лучше чувствуешь свою причастность и заинтересованность в общем деле. Верно, уважаемые обманутые дольщики Позитива?😏 Вижу этот ход как своего рода сетевой маркетинг, который в перспективе способен раздуть капитализацию компании. Цифра 25% конечно пугает, но есть подозрение что этот концепт ещё сильно "причешут" к финальной версии. И чисто математически: 1) Рост Х2 за год и размытие 25% = 60% роста моего портфеля за год. 2) Нулевой рост и никаких допок = никакого смысла инвестировать. Если для такого роста нужно так тратиться на персонал и за счёт части моего БУДУЩЕГО дохода, то я за 1-й вариант. Буду рад конструктивной критике, подискутировать с умными людьми. Так как я уже лицо заинтересованное на 2,7🍋 😄 На фото: скрин из презентации Яндекса #прояви_себя_в_пульсе

На злобу дня или о Позитивном. Вчера поймал падающий нож $POSI , длинна ножа впечатлила - 10%. Почитал в Пульсе, о чём стоит хай и сформировал следующее мнение. Это молодая АйТи компания и пока ещё новичёк на фондовом рынке, они не привыкли к здешней токсичной атмосфере😜 У топменеджмента зреет идея о премировании сотрудников и партнёров долей в компании за заслуги, в форме доп. эмиссии и передачи акций. Идея пока сырая, а цифры грубые, механизм не описан почти никак. ДА, доп. эмиссия и одаривание "своих" - это размытие. НО, 1) не 25% капитала, господа, а "до 25%". Вы же понимаете, когда в рекламе обещают скидки до 25%😉 2) премирование частью при условии кратного роста целого, что хотят прописать в регламенте премирования; 3) это пока только неосторожно и грубо озвученные мысли человека, не привыкшего к таким публичным качелям. Так же, я наблюдаю что эту мысль переврали в случившийся факт, залили весь Пульс и Тг каналы негативом, видел явно фейковые аккаунты с негативными постами в Пульсе... Мой вывод: Это новый памп (в данном случае дамп) и котировку продавили на 10% вниз одним злословием, фундаментально ничего не случилось и скорее всего не случится. Сам зашёл вчера 1🍋 и сегодня на 1🍋, теперь Позитива у меня больше даже, чем Транснефти😊. P.S. Давайте подождём недельку, компания явно взяла паузу чтобы как следует обдумать ответ и действия. Они сейчас в тяжёлой ситуации под прессом, нельзя ни заднюю включить, ни переднюю🫣 Поэтому видимо и результаты заседания по дивам не выкатывают, думают как выйти из этого неудачного поворота. #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #сердце_пульса

Рубрика "Эксперименты" продолжается. Неделю назад купил таки хайповый бонд от Роснано {$RU000A102HB3} Идея была в том, что дата погашения 12.12.2023 и дисконт дошёл до 175 руб на новости о предбанкротном состоянии госкорпорации. То есть была перспектива либо потерять вложение, либо получить 1000 руб погашение тела и 33 руб последний купон через 2 месяца при вложении 825 руб, ожидаемая доходность 25% за 2 месяца БЕЗ ПЛЕЧ😃 Посчитал, что вряд ли гос. структура откажется платить по своим долгам и поддержка из казны им не впервой. Степень риска в идее присутствует. На данный момент +8% за неделю на облигации. Эх, был бы побольше мой депозит, уверенно бы набрал на 20-30%.