Мне дали квала, по обороту за прошлый год

. И передо мной открылось непаханное поле работы. Для начала я решил прислушаться к @buterzon и посмотреть его выбор. У него очень изящный вкус. Chiasma inc $CHMA #CHMA #микрофарма #micropharma Разработала таблетки Mycapssa, которые могут стать новым стандартом фармакологической помощи при длительном поддерживающем лечении пациентов с акромегалией. Это какой-то гормон, который нужно постоянно принимать людям. Препарат одобрили в конце прошлого года. Конкурентов нет. Сейчас эта болезнь лечиться уколами somatostian analog (SSA). У компании достаточно денег $177 мил, чтобы работать ещё пару лет. Фундаментально. Их оценка, что этот гормон нужен 75 людям на 1 мил. Годовой курс SSA лечения стоит от $55 тыс до $165 тыс. В США есть около 8000 человек которые получают уколы SSA. 90% этих людей обслуживаются у 1000 докторов. И примерно столько же в Европе. Я посмотрел все компании в моем шорт листе, которые уже имеют продукт и его продают, у них P/S > 7, средний около 9 Считаем: Всего рынок при минимальной цене препарата, как у SSA: 8000 чел * $55 тыс = $440 мил годовой выручки Плюс ещё столько в Европе, немного округлим, то $800 мил. Возьмём самый минимальный P/S. Оценка компании если им удастся захватить весь рынок: $800 мил * 7 = $5.6 млрд Половину рынка - $2.8 млрд Сейчас компания стоит $229 мил. То есть фундаментально компания может вырасти в 10 раз за пару-тройку лет. Все зависит от продаж. За первый месяц после одобрения они продали его на $140 тыс. В марте будет отчёт за 4 кв 2020, прогноз выручки на который $1.1 мил. Риски: Ковид, который всех убьет. Итого: У них есть одобренный препарат. У них есть рынок без конкурентов. Все, что нужно это позвонить паре тысяч врачей и сказать, что у них есть новый супер препарат. Капитализация ($229 мил) компании чуть больше, чем количество денег у них ($177 мил). То есть сейчас в цене акций совершенно не учтены их возможности. Все это внушает очень большой оптимизм. Возьму это компанию долгосрочно и буду наблюдать за квартальными отчетами.