Узнайте больше о компании PagSeguro Digital, разработчике и провайдере финансовых решений для малого и среднего бизнеса в Бразилии. Ознакомьтесь с обзором и идеями для инвестирования в акции компании.

Войти

! Решил поделиться ещё одной идеей, которая, как я считаю, смотрится перспективно🤠 Pagseguro Digital Ltd– холдинговая компания со штаб-квартирой в Сан-Паулу (Бразилия), разрабатывающая и предоставляющая малому и среднему бизнесу, а также индивидуальным предпринимателям финансовые программные решения для коммерческих операций в Бразилии и за рубежом. Была основана в 2006 г. компанией Universo Online. Компания является единственным поставщиком финансовых технологий в Бразилии, чья бизнес-модель позволяет охватить все следующие возможности: -решения для наличных денег -решения для цифровых платежей -предоставление дебетовых и кредитных карт -предоставление услуг по эквайрингу -вся экосистема доступна в бесплатной цифровой учётной записи Основные моменты по итогам 2021 финансового года: 👉Общий объём платежей (TPV) вырос на 97% 👉Кредитный портфель вырос на 211.8% 👉Открытие депозитов выросло на 65.8% 👉Прирост новых клиентов на 38.5% 👉Рост активных клиентов на 66.2% 👉Прирост новых клиентов в PagInvest на 668.7% 👉Внесение наличных выросло в 9 раз 👉Стоимость обслуживания на 93% меньше среди конкурентов (74 реала|Конкуренты: 994 реала) 👉Около 50% клиентов выбрали PagBank в качестве главного банка 👉9% всех транзакций системы PIX (система моментальных платежей Бразилии) 👉Сокращение количества жалоб на одного клиента -52% Финансовый отчёт за 2021 год: 🟢Выручка выросла на 50%, с 1.2 млрд.$ до 1.8 млрд.$ 🔴Чистая прибыль снизилась на 10%, с 248.7 млн.$ до 209.1 млн.$ 🔴Маржинальность снизилась на 42%, с 19% до 11.2% 🟢У компании есть небольшой долг, но нет никаких проблем с его обслуживанием 🟡Текущий P/E - 26.19 (среднее по сектору 28.05) 🟢Текущий P/S - 2.92 (среднее по сектору 3.58) На 2022 финансовый год аналитики прогнозируют: -рост выручки на 42% -рост EPS на 16% -ожидаемая маржинальность 12% 👉Компания занимает всего 1% долю от всего банковского сектора Бразилии. Стоимость обслуживания на 93% меньше среди конкурентов (74 реала|Конкуренты: 994 реала), а значит есть куда расти. 👉Сейчас компания много инвестирует в расширение, маркетинг, что сказывается на затратах и соответственно на чистой прибыли, но планируется постепенно переориентироваться на более прибыльный рынок, от микроторговцев к малому и среднему бизнесу 👉Учитывая текущие денежные потоки компания справедливо оценена по текущей цене в 16.35$. Но и ничего не мешает сходить на 10$, где она станет ещё привлекательней к покупке. 👉Акции компании снизились на 74% с максимума 8 февраля 2021 62.83$ на 16.3$ На текущий момент у меня 11 акций, средняя 18.75$. Доля в портфеле 11.59%. При снижении в район 10$ буду докупать еще 11 акций, средняя получится 14.75$. Буду фиксировать по 19$, 25$ и по 30$ полностью закрою позицию. При росте с текущих доходность составит: 32% При коррекции в район 10$ и затем рост до 30$, в этом случае доходность составит: 76%

#INMD #Обзор InMode INMD является ведущим мировым поставщиком инновационных, минимально-инвазивных медицинских решений в области косметологической хирургии. Основана в 2008 году. Штаб-квартира расположена в г. Йокнеам-Илит, Израиль. Компания стремится внедрять новые хирургические процедуры, а также улучшать существующие методы лечения. А также, использует свои признанные в медицине минимально инвазивные радиочастотные технологии, чтобы предложить обширную линейку продуктов в нескольких категориях для пластической хирургии, гинекологии, дерматологии, отоларингологии и офтальмологии. Inmode производит и продает эти продукты непосредственно пластическим и лицевым хирургам, эстетическим хирургам, дерматологам и акушерам-гинекологам. Продукты можно использовать на различных участках тела, включая лицо, шею, живот, плечи, бедра и интимные области женщин. Inmode продает свою продукцию более чем в 70 странах, но США, где популярность неинвазивной и минимально инвазивной хирургии продолжает расти, являются основным рынком сбыта. #Отчёт 2 мая компания опубликовала финансовый отчёт за 1 квартал 2022 года: 🟢Выручка выросла на 31%, с 65.5 млн.$ до 85.9 млн.$ (г/г.) 🟢Чистая прибыль выросла на 16.5%, с 26.6 млн.$ до 31 млн.$ (г/г.) 🟢Маржинальность составила на 36% 🗣«2022 год начался хорошо, несмотря на неопределенность на мировых рынках. Операционные проблемы, связанные с глобальными проблемами цепочки поставок и ростом цен на отгрузку, повлияли на нашу валовую прибыль. Однако нам удалось смягчить влияние этих проблем и удовлетворить растущий спрос и обеспечить доставку каждой платформы в течение 10 дней». - сказал Моше Мизрахи, председатель и главный исполнительный директор InMode. 🗣«Рост доходов от расходных материалов и услуг вырос на 79% по сравнению с прошлым годом, так как большее число пациентов обратилось за минимально инвазивными методами лечения, а также наша расширяющаяся база установок. Это убедительный показатель того, что наши платформы используются чаще». - сказал Яир Малка, финансовый директор. 👉Доходы за пределами США составили 38%, при этом Канада, Европа и Латинская Америка внесли основной вклад в рост компании. #Мультипликаторы 🟢Текущий P/E - 10.88 (среднее по сектору 28.42) 🟢Текущий P/S - 4.81 (среднее по сектору 4.84) по текущей стоимости акций в 25$ компания оценивается адекватно #Прогноз Руководство представило прогноз на весь 2022 год, заканчивающийся 31 декабря 2022 года . Основываясь на текущих оценках, руководство ожидает: -рост выручки на 17% -рост прибыли на 2% -маржинальность на уровне 39% 🗣«Мы сообщили о рекордных цифрах продаж расходных материалов, что свидетельствует о растущем коэффициенте использования и спросе на наши платформы. События вернулись к уровню, существовавшему до пандемии, и нам удалось привлечь более широкую аудиторию. Мы с оптимизмом смотрим на общий спрос на нашу продукцию и ожидаем, что бизнес в Северной Америке будет продолжать расти и будет основным источником дохода для InMode». - сказал Шакил Лахани, президент InMode в Северной Америке. #Перспективы 👉По данным Emergen Research, объем мирового рынка минимально инвазивных хирургических систем, как ожидается, вырастет с 21,98 млрд.$ в 2020 году до 41,16 млрд.$ в 2028 году, что означает среднегодовой темп роста выручки на уровне 8,1% за этот период. Мировой спрос на устройства и системы, которые продает INMD, растет, и международная экспансия компании очень своевременна. Международная экспансия INMD не только ускорит рост, но и уменьшит риск чрезмерной зависимости от США. https://www.emergenresearch.com/industry-report/minimally-invasive-surgical-systems-market Компания впечатляет своими финансовыми результатами. За последние 5 лет среднегодовой рост выручки составил 113%, среднегодовой рост прибыли 355% и средняя маржинальность на уровне 32%. На текущий момент доля компании в моём портфеле составляет 8%, средняя цена покупки составляет 32.43$. Буду держать до 50$.

#Перспективы #Block Всего 3% бизнеса Block могут стать ключом к будущей рыночной прибыли 📉 Акции компании Block SQ, специализирующейся на финансовых технологиях, полностью потеряли свою популярность на рынке. В 2021 году (когда компания еще называлась Square) цена ее акций превысила $281. На момент написания данной статьи они подешевели более чем на 60% по сравнению с этой ценой, поскольку инвесторы сомневаются в будущем потенциале роста компании. ❓Если вы сомневаетесь в способности Block в будущем превзойти среднерыночные показатели, подумайте вот о чем: в 2021 году всего 3,3% от общей выручки компании поступило из-за пределов США. Это означает, что если компания Block собирается оставаться компанией роста, ей необходимо добиться прогресса на международных рынках. И инвесторы начинают видеть проблеск надежды в этой области. Более подробный анализ компании Block ❗️Производство аппаратных устройств обходится Block в буквальном смысле дороже, чем их продажа. Вот конкретные цифры: в 2021 году компания Block потратила на оборудование $221 млн. Ее выручка составила всего $146 млн. Другими словами, только для того, чтобы доставить оборудование в руки клиентов, компания Block потратила примерно $75 млн. Компания Block пока не раскрывает логику, лежащую в основе этой стратегии. 📝 В своем годовом отчете руководство компании пишет: “Аппаратное обеспечение продается в основном как средство для роста нашей выручки от операций, и, как следствие, получение положительной валовой прибыли от продажи аппаратного обеспечения не является основной целью бизнеса аппаратного обеспечения”. 👉 Что касается Bitcoin, то заявленная цель Block – просто облегчить доступ для своих клиентов, а не зарабатывать деньги. Если вы хотите привлечь клиентов к высокодоходным возможностям, лучше всего предлагать самый широкий ассортимент товаров и услуг. Поэтому на некоторых вещах компания Block может практически не зарабатывать. Но, тем не менее, важно предложить их, чтобы выиграть более высокодоходные возможности для бизнеса. Инвестиции компании Block за рубежом 👉Как уже упоминалось, только 3% выручки компании Block генерируется на международных рынках. Но компания уже инвестирует за рубежом. В частности, согласно годовому отчету компании за 2021 год, продавцы уже осуществляют продажи с помощью услуг Block в Канаде, Японии, Австралии, Великобритании, Ирландии, Франции и Испании. Хотя выручка за рубежом составляет всего 3% от общей выручки, на международные рынки пришлось 9% валовой прибыли сегмента продавцов Block в четвертом квартале 2021 года. Визуализация международного потенциала компании Block 🔎 По данным Всемирного банка, мировой валовой внутренний продукт (ВВП) в 2020 году составил $84,75 трлн. На долю США приходится примерно 1/4 этого объема. Однако другие страны, в которых Block уже ведет бизнес, в совокупности составляют почти 20% мирового ВВП. Другими словами, если компания Block сможет масштабироваться на этих международных рынках так же, как в США, она может почти удвоить свои возможности. Источник - https://www.fool.com/investing/2022/05/02/block-business-could-be-key-market-beating/ На текущий момент стоимость акций составляет 105$, а компания оценивается очень дорого - P/E составляет 294 (среднее по отрасли 26.04)! По выручке компания оценена не дорого - P/S 2.77 (среднее по отрасли 3.24). У компании низкая маржинальность, за последние 5 лет в среднем она составляет 1.43% (среднее по отрасли 6%). Прогнозы аналитиков на ближайшие 2 года указывают на то, что выручка и прибыль будет расти на 14%, а маржинальность сохранится на уровне 1%. В текущих реалиях, когда инвесторы распродают высокорисковые активы, и тем более компании, которые имеют очень слабые показатели прибыльности считаю, что покупка Block не лучшая идея. Так к 2024 году, если компания оправдает прогнозные ожидания и скорректируется на 50$ P/E может составить 121, а это по-прежнему очень дорого!

Всех приветствую