$IRAO с 1 октября по просьбе китайской стороны увеличила поставки электроэнергии в КНР на 90% от плана. Выручка от поставок электроэнергии в Китай 🇨🇳 в 1 полугодии составила 4,4 млрд рублей, то есть около 0.8% от суммарной выручки в 566 млрд. Так что вряд-ли текущий рост поставок окажет существенное влияние на финансовый результат компании во втором полугодии. Выручка может вырасти на 0,2-0,3%.

$HYDR опубликовал отчет за первое полугодие 2021 г. Отчет в целом нейтральный. ➕ Активы увеличились на 2% до 960,96 млрд рублей. ➕ Общая выручка Группы увеличилась 6,3%. ➕ Долг во втором полугодии сократился на 8% ➕ Соотношение чистого финансового долга к EBITDA - 0,79 (0,99 в 2020 г.). ➕ Общий полезный отпуск электроэнергии в первом полугодии составил 25 817 млн кВт·ч, что на 3,7% выше показателя 1 полугодия 2020 года. ➖ Операционная прибыль уменьшилась на 5,8%. ➖ Чистая прибыль сократилась на 14%. ➖ Падение прибыли связано с ростом операционных расходов на 10%. Так расходы на покупную электроэнергию увеличились на 38%, расходы на топливо в связи с существенным ростом закупочных цен на газ и уголь - на 5%. 💸По результатам 2021 г. можно ожидать дивиденды в размере 5,5-6% от текущей цены. Согласно дивидендной политики минимальные дивиденды составят 0,042 руб. - 5%. В моём портфеле есть акции Русгидро, планирую дальше держать. Текущие цены для покупки высоковаты.

🛍️ $MVID опубликовала отчет за первое полугодие 2021 г. И на первый взгляд вроде бы все прекрасно: •Выручка выросла на 22% •Операционная прибыль выросла на 42% до 16,25 млрд. руб. •Чистая прибыль составила 7 млрд. и выросла более чем в 2 раза. •Совету директоров предложено направить на выплату дивидендов 6390 млн. рублей. Доходность при этом относительно текущей цены составит 5,5%💸. И это только за полгода! ⚠️Но есть несколько важных моментов. Обратите внимание на строчку “Прочие операционные доходы”. Они составили 9 млрд. руб. и выросли в 4,6 раза. Сюда в том числе входят доходы единовременного характера от продажи $SBER доли в «МАРКЕТПЛЕЙС» в размере 3,57 млрд. рублей и доход от прощения задолженности по субсидируемому кредиту от Банк $VTBR в размере 2,52 млрд. руб. Если вычесть эти разовые поступления, то операционная прибыль составит 10,2 млрд, снизившись на 11,5%🔽, а чистая прибыль составит всего лишь 0,97 млрд. руб., что на 70%🔽 меньше чистой прибыли аналогичного периода 2020 г. А если учесть, что чистый долг компании составил 64 070 млн руб. (увеличение на 58%‼️ по сравнению с 31 декабря 2020 года), показатель чистый долг / скорректированная EBITDA – 1,9 (по сравнению с 1,4 на 31 декабря 2020 года), то покупка акций М.Видео становится совсем уж сомнительной инвестицией🛑

📅События предстоящей недели: 💰 Отсечки по выплате дивидендов: ⚡ $FEES - 0,0161 руб. 🏦 $VTBR - 0,0014 руб. 🔥 $GAZP - 12,55 руб. ⚡ $RSTI - 0,0245 руб. ⚡ $RSTIP - 0,0588 руб. 📆Во вторник 13 июля следует обратить внимание на публикацию данных по индексу потребительских цен #ИПЦ за июнь в США. В мае инфляция разогналась до 5% год к году. Дальнейший рост инфляции приблизит момент сокращения выкупа облигаций и изменения процентной ставки #ФРС США, что приведет к коррекции на рынке акций📉. На предстоящей неделе металлурги опубликуют операционные результаты за второй квартал: 13 июля - $NLMK; 14 июля - $MAGN; 16 июля - $CHMF, Северсталь также опубликует финансовую отчётность за 2 квартал по МСФО. 📆15 июля $DSKY публикует операционные результаты за 2 квартал. 📆16 июля операционные результаты за второй квартал опубликуют $ALRS и $FIVE

Федеральная антимонопольная служба разрешила $LNTA приобрести сеть супермаркетов Billa Russia за 215 млн. евро 💶. Закрытие сделки ожидается 2 августа 2021 года. После этого «Ленте» перейдут 161 супермаркет, которые будут переведены под бренд «Ленты». В результате, «Лента» станет второй сетью супермаркетов в Москве и Подмосковье.

📅События предстоящей недели: Отсечки по выплате дивидендов: 📱 $MTSS - 26,51 руб. 🛢️ $TATN - 12,3 руб. ⚡ $HYDR - 0,053 руб. 🧸 $DSKY - 6,07 руб. 📞 $RTKM $RTKMP - 5 руб. 📆7 июля: •🏦 $SBER публикует финансовые результаты по РСБУ за июнь. •В 17:00 по МСК $MGNT проведет виртуальную встречу для инвесторов и аналитиков, на которой Руcлан Иcмаилов, директор розничной сети, и представители IR-команды обсудят жесткие дискаунтеры «Моя Цена» - первые результаты пилота и дальнейшие шаги. 📆9 июля: 💎 $ALRS опубликует результаты продаж за июнь 2021 г.

$LSNGP неплохое начало, на 2% отросли после отсечки. Такими темпами за месяц гэп закроем 🚀

🛒 $FIVE - докуда будем расти? Вот думаю, а не пора ли расстаться с этой акцией? И вот почему. •Компания сильно переоценена по мультипликаторам: - P/E = 22 - P/B = 7 - Рентабельность EPS = 4,5% - Долг в последние годы сильно вырос, netDept/EBITDA - 3,2 •Менеджмент Х5 планирует выплатить дивиденды за 2021 г. в размере 50-55 млрд. руб. Доходность составит 7-8% от текущей цены. Такую же доходность сейчас можно получить по облигациям с меньшими рисками. Тем более следующие дивы только через год. По ТА📈: •Цена приближается к сильному уровню сопротивления - 2600. •С конца мая цена выросла на 20% почти без коррекций.

📅События предстоящей недели: На этой неделе выплачивают дивиденды💰: #огк2 - 0,06 руб. $ALRS - 9,54 руб. $FLOT - 6,67 руб. $LKOH - 213 руб. $PHOR - 105 руб. #тгк1 - 0,012 руб. #мосэнерго - 0,18 руб. 📆28 июня пройдет ГОСА $RTKM 📞. На повестке утверждение дивидендов за 2020 г. По результатам 2020 г. Ростелеком зафиксировал убыток в размере 9,3 млрд. руб. по РСБУ. Чистая прибыль по МСФО составила 25 млрд. руб.,а свободный денежный поток (FCF) по МСФО за 2020 год –22,7 млрд. руб. На выплату дивидендов рекомендуется направить 69% чистой прибыли по МСФО. 💸Размер дивидендов - 5 руб., доходность - 4,9% для обыкновенных и 5,4% для префов; последний день для покупки - 8 июля. 📆29 июня пройдет ГОСА $FEES ⚡. На повестке утверждение дивидендов за 2020 г. 💸Размер 0,016 руб. - доходность 7,3%, последний день для покупки - 13 июля. 📆30 июня: 🏦ГОСА $VTBR . На повестке утверждение дивидендов за 2020 г. и распределение нераспределенной прибыли прошлых лет. 💸Размер дивидендов 0,0014 руб. - доходность 2,9%, последний день для покупки - 13 июля. ⚡ГОСА $RSTI . На повестке утверждение дивидендов за 2020. 💸Размер: 0,025 руб. для обыкновенных и 0,059 руб. для префов; доходность - 1,8% и 2,9%; последний день для покупки - 14 июля. 🛢️ГОСА $SNGS . На повестке утверждение дивидендов за 2020. 💸Размер: 6,72 руб. для $SNGSP и 0,7 руб. для $SNGS; доходность - 14,5% и 1,9%; последний день для покупки - 16 июля. ⚡ГОСА $HYDR . На повестке утверждение дивидендов за 2020. 💸Размер 0,053 руб. - доходность 6,1%, последний день для покупки - 8 июля. 🧸ГОСА $DSKY . На повестке утверждение дивидендов за 2020. 💸Размер 6,07 руб. - доходность 4,1%, последний день для покупки - 8 июля.

Обзор $FEES ⚡ФСК ЕЭС - является российским предприятием, которое занимается передачей, управлением и распределением электроэнергии. Компания управляет более 148 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью около 352 тыс. МВА. ПАО «ФСК ЕЭС» также оказывает услуги технологического присоединению. ➕Компания включена в перечень системообразующих организаций России, имеющих стратегическое значение. ➕Хорошие операционные показатели за 1 квартал: •Отпуск электроэнергии вырос на 5%. •Выручка выросла на 5,6% •Чистая прибыль не изменилась. ➕Активы компании составляют 1 359 млрд. р. За 5 лет активы компании выросли на 24%, капитал - на 33%. ➕Приемлемый уровень долга, netDept/EBITDA - 1,5. ➕Регулярные дивиденды. 💸Дивдоходность 7-10%. Ближайшие дивиденды - 0,016 р, доходность 7%, купить до 13 июля (не утверждены, ГОСА 26 июня). ➕С 1 июля 2021 года в России вступает в силу единый норматив дивидендов для госкомпаний в размере не менее 50% от скорректированной ЧП по МСФО. До настоящего времени компания выплачивала до 30% прибыли по МСФО. ➕Компания сильно недооценена по мультипликаторам: •P/E - 4.6 (среднее за 5 лет - 3) •P/B - 0.3 •Рентабельность прибыли на акцию - 22% В таблице для сравнения приведены данные для $LSNGP $TGKA $HYDR $IRAO ➖Нестабильные операционные показатели и прибыль по годам; ➖Рентабельность капитала ROE - 6.3% ниже чем у конкурентов ➖Большие амортизационные и инвестиционные расходы, что сильно влияет на свободный денежный поток (что характерно для этой отрасли); ➖Есть риск перехода под контроль Россетей. 📈Технический анализ: Цена находится у нижней границы восходящего канала и у 50-дневной скользящей средней. После длительной консолидации в области 0,21-0,22, уровень сопротивления 0,22 был пробит. Сейчас цена находится чуть выше этого уровня. Если не вмешаются фундаментальные факторы (COVID-19, геополитика, и не стоит также забывать о возможности глобальной коррекции рынков в связи с ужесточением риторики ФРС), то ближайшая цель 0,23 и выше.

📅Предстоящая неделя богата на корпоративные события. На следующей неделе выплачивают дивиденды💸: $NLMK - 7,71 р. $SIBN - 10 р. $MGNT - 245,31 р. $LSNGP - 15,17 р. $LSNG - 0,26 р. Собрания акционеров: •22 июня пройдет внеочередное собрание акционеров $PHOR . На повестке утверждение дивидендов за 1 квартал 2021. 💸Размер 105 р. - доходность 2%, последний день для покупки - 1 июля. •23 июня пройдет ГОСА $MTSS . На повестке утверждение дивидендов за 2020. 💸Размер 26,51 р. - доходность 7,8%, последний день для покупки - 6 июля. •24 июня: ГОСА $LKOH 🛢️. На повестке утверждение дивидендов за 4 квартал 2020 г. 💸Размер 213 р. - доходность 3,2%, последний день для покупки - 1 июля. ГОСА $RUAL . На повестке голосование по дивидендам по результатам 2020 г.: “Прибыль МКПАО «ОК РУСАЛ» по результатам 2020 года не распределять, дивиденды по результатам 2020 года не выплачивать.” 25 июня: ГОСА $TATN 🛢️. На повестке утверждение дивидендов за второе полугодие 2020 г. Размер 12,3 р - доходность 2,3% (2,4% для $TATNP), последний день для покупки - 7 июля. ГОСА $GAZP : на повестке утверждение дивидендов за 2020 г. Размер 12,55 - доходность 4,6%, последний день для покупки - 13 июля. 💲Так же в центре внимания на следующей неделе останутся американские рынки. Если распродажи после заседания #ФРС продолжаться, то это окажет влияние и на росский рынок. Коррекция прошлой недели может продолжиться.

Итоги недели: •$FLOT 🚢 пока всё идёт по плану. К концу недели цена достигла сопротивления 96 и даже начала уверенно его преодолевать, достигнув максимума 97,02. Но на закрытии прошел огромный объем в 7,78 млрд. акций по цене 93,42. Похоже, что зашёл фонд💰. Напомню, что с 18 июня индексный провайдер FTSE включил в свои индексы для России акции Совкомфлота. По оценкам экспертов ВТБ Капитала, пассивный приток капитала в акции компании составит порядка $15 млн. На закрытии прошел объем $10 млн. По технике, сохраняется возможность коррекции до 90,5-91,5. К отсечке 2 июня жду роста до 98-100 р. •В $LSNGP без изменений, всю неделю проболталась в канале 169-171. В пятницу прошло ГОСА. Результатов на официальном сайте пока нет. Надеюсь без сюрпризов и дивиденды 15,1688 р. утвердили. На следующей неделе рост? 📈 •За неделю акции $VTBR 🏦 скорректировались на 6,5% 📉. На следующей неделе можно будет снова присмотреться к покупкам в районе 0,045-0,046. 8 июня скинул половину акций по 0,05. •16 июня состоялось долгожданное заседание #ФРС. Регулятор всё же обратил внимание на рост инфляции и немного ужесточил риторику. Был изменён прогноз по ставке. Большая часть комитета считает, что ставку поднимут дважды в 2023 г. (ранее говорили о росте ставке не ранее конца 2023 г.). В ближайшее время начнется обсуждение возможности отказа от программы выкупа. На этом фоне американские индекс #SP500 снизился на 2% и #DowJones - на 3%. #ИндексДоллара вырос до 92. Что, естественно, оказало влияние и на российский рынок: #ММВБ снизился на 1%, #РТС - на 2%, $USDRUB вырос до 72,8. Распродажи могут продолжится на следующей неделе.

Решил прикупить $LSNGP к дивидендам. 18 июня пройдет ГОСА, должны утвердить дивиденды за 2020 г. в размере 15,1688₽ 💸 на акцию, доходность 8,9%, отсечка 25 июня. С 2016 года компания стабильно выплачивает дивиденды в среднем ~23% от чистой прибыли. По результатам за первый квартал Ленэнерго показала отличные операционные результаты: •операционная прибыль увеличилась на 32%; •чистая прибыль - на 23%; •рентабельность капитала ROE составила 8,7%; •P/E - 6; •компания существенно сократила чистый долг, показатель чистый долг/EBITDA сократился с 0,85 до 0,65. Так что в 2021 год можно тоже рассчитывать на отличные дивиденды. Компания интересна на длительный срок. Жду роста акций к 190 к отсечке. 📈

📅 События предстоящей недели: •Во вторник 15 июня пройдет ГОСА $FLOT 🚢. На повестке голосование по дивидендам: 💸 Размер - 6,67 р., доходность - 7%, последний день для покупки - 2 июля. Технически, цена акции нащупала дно📉, пробит нисходящий канал. Следующий уровень сопротивления - 96. Тест верхней границы пробитого канала дает хорошую точку входа в зоне 90,5-91,5. Там планирую докупить. Восстанавливающийся спрос на нефть и умеренный рост ставок на танкерные перевозки во втором полугодии также окажет поддержку акциям Совкомфлота. •15 июня последний день для покупки акций $MAGN для получения дивидендов по итогам 4 квартала 2020 года и 1 квартала 2021: 💸Размер 2,74 р - доходность 4%. •16 июня будет принято решение по процентной ставке ФРС США. Также будет опубликовано заявление Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США по итогам заседания по вопросам монетарной политики. Главный вопрос: заявит ли ФРС о планах по сокращению выкупа облигаций из-за разгона инфляции? •18 июня последний день для покупки акций $QIWI для получения дивидендов по итогам 1 квартала 2021 г. 💸Размер 0,22$ - доходность 2%.

Инфляция в США продолжает разгоняться и достигла 5% г/г, при прогнозе 4,7%, базовый ИПЦ составил 3,8%, за месяц инфляция составила 0,6%. Доходность 10-летних облигаций США выросла более чем на 2%. Ранее ФРС уже заявляла о планах по сворачиванию поддержки рыночной ликвидности корпоративного долга. Новое заседание пройдет 16 июня. Интересно, что скажут на этот раз? Дальнейшее ужесточение монетарной политики приведёт к коррекции на рынках. Продолжаем запасаться кэшем 💸 для покупки подешевевших активов) $USDRUB

Рынок затаился в ожидании данных по инфляции в США. Аналитики ожидают роста инфляции до 3,4% г/г. Рост инфляции выше прогнозов приведет к росту доходности казначейских облигаций и укреплению доллара $USDRUB $EURRUB $FXMM $FXTB

30 июня пройдет ГОСА $HYDR , на котором должны утвердить дивиденды в размере 0,053 р. Доходность 6%, для получения дивидендов необходимо купить до 8 июля.

29 июня пройдет ГОСА $FEES . Один из пунктов повестки собрания - утверждение дивидендов за 2020 год. Из 40 млрд. р. прибыли на выплату дивидендов предлагается направить 20,6 млрд. или 0,016 р. на одну акцию. Доходность от текущей цены - 7%. Дата закрытия реестра - 16 июля, последний день для покупки для получения дивидендов - 14 июля вкл.

#АКРА сохранила по кредитному рейтингу $QIWI банка статуса «Рейтинг на пересмотре — негативный». Статус отражает мнение АКРА о сохраняющемся уровне неопределенности, связанной с установлением Банком России в начале декабря 2020 года ограничений трансграничной деятельности $QIWI Банка. Неопределенность в отношении стабильности развития бизнеса $QIWI на фоне введенных Банком России ограничений сохраняется. Ограничения затронули значимые для QIWI операции, что в рамках наихудшего сценария может оказать давление на операционную деятельность Банка в ближайшие 12–18 месяцев и привести к определенным трансформациям его бизнеса. Текущий кредитный рейтинг $QIWI Банка на уровне ВBВ+(RU) определяется с учетом удовлетворительной оценки бизнес-профиля, сильной достаточности капитала и прибыльности, а также адекватных оценок риск-профиля и позиции по фондированию и ликвидности.

$FIVE намерены поддерживать в ближайшие 3 года дивидендные выплаты минимум на уровне 2020 - 50 млрд. р, максимум - наращивать на 10% в год. В таком случае дивидендная доходность от текущей цены составит 8-9% в 2021 году.

В пятницу $TATN опубликовал отчет по МФСО за 1 квартал 2021 года. Прибыль за период составила 43,7 млрд. рублей, увеличившись на 76% по сравнению с аналогичным периодом 2020 г. Объем продаж нефти и нефтепродуктов составил 7,4 млн. т. и сократился на 10%. Рост прибыли обусловлен ростом цен на нефтепродукты. •Активы компании за первый квартал увеличились на 4%. •Денежные средства на счетах компании составляют 61 млрд. р. и превышают долг на 26,6 млрд р., что обеспечивает отличную финансовую устойчивость. •Мультипликатор P/E равен 10, то есть Татнефть стоит 10 своих годовых прибылей (среднее значение за 5 лет - 9). •Мультипликатор P/B 1,3 - компания стоит немного дороже своего капитала •Рентабельность капитала ROE 13.6%. •Рентабельность прибыли на акцию EPS - 10%. Для сравнения в таблице на картинке приведены мультипликаторы для нескольких нефтедобывающих компаний. С учетом восстановления спроса на нефть, $TATN и $TATNP выглядят довольно привлекательно, буду держать, ниже 500 можно докупить.

25.06.2021 состоится совет директоров $TATN На повестке: •утверждение финансовой отчётности за 2020 г; •выборы совета директоров; •утверждение девидендов в размере 22,24 р. (9,94 р. уже выплачены за 6 месяцев +12,3 р.)на акцию за 2020 год (4,3% от текущей цены для $TATN и 4,5% для $TATNP ). Дата отсечки - 9 июля, последний день для покупки для получения девидендов - 7 июля.

От ФРС поступил первый звоночек о начале сворачивания поддержки рынков: было объявлено о планах сворачивания программы поддержки рыночной ликвидности корпоративного долга. Коррекция рынков не за горами. Пора начинать запасаться кешем. Начну с сокращения позиции в $SBER и $VTBR . Цена на них сейчас довольно высокая, хотя потенциал роста $VTBR ещё и не исчерпан

В 10.00 по МСК начало собрания акционеров $QIWI . Ждём новостей

$CBOM МКБ опубликовал отчёт за первый квартал по МСФО: •Чистая прибыль за три месяца 2021 года увеличилась на 60,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 8,3 млрд руб. •Чистые процентные доходы составили 16,1 млрд руб., увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 26,9% •Чистые комиссионные доходы за 1 квартал 2021 года составили 3,1 млрд руб., что выше результатов за 1 квартал 2020 года на 15,6%. •Активы показали рост на 7,7% за три месяца 2021 года- •Совокупный кредитный портфель до вычета резервов вырос за первый квартал 2021 года на 6,0% до 1 122,8 млрд руб.