$SFIN как дивидендная корова🐮
Давайте я попробую на шару прикинуть дивы за 2024-й год, а вы подсказывайте там в комментах, насколько это детский сад.
Итак, метод А-аналогия по принципу П-Парето.
За прошлый год SFI выплатил дивидендов на 6,7 млрд рублей. Практически столько же (6,8) холдинг получил за год дивидендами от Европлана. Приравняли.
Расходы корп.центра и допку М.Видео схлопываем с отрицательным чистым долгом.
Рост прибыли ВСК (и соответственно дивидендов на SFI) держим в уме как бонус на случай чего-то неучтенного.
Поехали 🚗
$LEAS за 2023-й заработал 14,8 млрд руб. чистой прибыли и таргетирует на текущий год уже диапазон 18-20 млрд. (рост 22-35%).
Пэйаут можно довести до кошерных 50%, ибо мы теперь прозрачное ПАО.
В итоге, с учетом июльского гашения казначеек у меня выходит вокруг 165 рублей или 13% доходности.
С учетом реально растущих активов внутри это просто топ, но об этом в следующей части балета…