Еще раз про фандинг в вечных фьючерсах $USDRUBF $EURRUBF

$CNYRUBF $GLDRUBF Коварная штука, поэтому будет нелишне написать подробно. Фандинг во фьючерсах (funding rate) — это механизм, используемый на рынках бессрочных фьючерсов (perpetual futures) для поддержания цены фьючерсов вблизи цены базового актива. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, у бессрочных фьючерсов нет фиксированной даты экспирации, и они могут торговаться неопределённое время. Фандинг включает периодические платежи между трейдерами, удерживающими длинные (long) и короткие (short) позиции. Цель этих платежей — уменьшить расхождение между ценой фьючерса и спотовой ценой базового актива. Механизм фандинга работает следующим образом: 1. *Положительный фандинг*: Когда цена фьючерса выше спотовой цены, трейдеры с длинными позициями платят трейдерам с короткими позициями. Это стимулирует трейдеров открывать короткие позиции, что приводит к снижению цены фьючерса. 2. *Отрицательный фандинг*: Когда цена фьючерса ниже спотовой цены, трейдеры с короткими позициями платят трейдерам с длинными позициями. Это стимулирует трейдеров открывать длинные позиции, что приводит к повышению цены фьючерса. Фандинговые ставки обычно рассчитываются и выплачиваются через регулярные интервалы (например, каждые 8 часов), и их значения могут изменяться в зависимости от рыночных условий. Эти ставки могут быть различными для разных платформ и инструментов, поэтому важно учитывать их при планировании своих стратегий.