🔳Коротко и просто о мультипликаторах🔳 Подготовила для вас удобную заметку о всех рыночных показателях и как ими пользоваться. У меня все данные мультипликаторов выписаны отдельно в блокнот, что рекомендую сделать и вам 📝📒📌 1️⃣P/E — Price to Earning ◽️БОЛЬШЕ НУЛЯ, МЕНЬШЕ — ЛУЧШЕ P/E — отношение цены компании к прибыли или рыночной капитализации всей компании к годовой чистой прибыли. Он отражает, за сколько лет компания себя окупает, и дает сравнивать компании из разных отраслей. 🔸Если P/E от 0 до 5, то компания недооценена. 🔸Если P/E больше 5 - вероятно, переоценена. 🔸P/E меньше 0 говорит о том, что компания принесла убыток. 2️⃣P/S — price to sales ◽️ОТ НУЛЯ ДО ЕДИНИЦЫ — ХОРОШО Мультипликатор P/S — это отношение рыночной цены акции к выручке, приходящейся на одну акцию. Его используют для сравнения компаний одной отрасли, где маржинальность будет на одном уровне. Лучше всего подходит для тех отраслей, где считается, что выручка последовательно создает соответствующие объемы прибыли или денежного потока, — например для торговли. 🔸P/S меньше 2 считается нормой. 🔸P/S меньше 1 указывает на недооцененность. 3️⃣P/BV — price to book value ◽️МЕНЬШЕ ЕДИНИЦЫ — ХОРОШО Мультипликатор P/BV — это отношение рыночной цены акции к стоимости активов, приходящихся на одну акцию. Его удобно использовать для сравнения банков, потому что активы и пассивы банков почти всегда соответствуют их рыночной стоимости. ◼️P/BV меньше единицы — хорошо. На 1 рубль рыночной капитализации приходится более одного рубля реальной стоимости компании. Если компания разорится и акционерам разрешат вернуть свои доли, то им будет что возвращать. ◼️P/BV больше единицы — плохо. На 1 рубль рыночной капитализации приходится менее одного рубля реальной стоимости компании. Если компания разорится и акционерам разрешат вернуть доли, то на всех не хватит. 4️⃣EV — Enterprise Value Мультипликатор EV — это справедливая стоимость компании. Определяется так: 🔴EV = Рыночная капитализация + Все долговые обязательства — Доступные денежные средства компании🔴 EV — очень важный показатель сам по себе, но главная его польза — в сравнении со следующим показателем. 5️⃣EBITDA - Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization Мультипликатор EBITDA — это прибыль компании до выплаты процентов, налогов и амортизации. EBITDA нужна нам, чтобы понять, какую прибыль приносит непосредственно бизнес компании. Отдельная польза мультипликатора EBITDA в том, что он позволяет удобно сравнивать компании одной отрасли, но из разных стран с различными налоговыми режимами. 6️⃣EV/EBITDA ◽️БОЛЬШЕ НУЛЯ, МЕНЬШЕ — ЛУЧШЕ Мультипликатор EV/EBITDA — это рыночная оценка единицы прибыли. С помощью этого показателя сопоставляют компании, которые работают в разных системах учета и налогообложения. Он похож на уже известный вам P/E — соотношение цены и прибыли. Но только теперь вместо рыночной капитализации мы видим реальную рыночную цену компании. А вместо чистой прибыли — более достоверное значение EBITDA. ◼️EV/EBITDA — чем меньше, тем лучше, а отрицательное значение, как правило, говорит об убытках. 7️⃣Долг/EBITDA - Dept to Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization Мультипликатор Долг/EBITDA отражает количество лет, которое нужно компании, чтобы погасить своей прибылью все долги. Чем меньше лет, тем лучше. 8️⃣EPS — Earnings Per Share ◽️РОСТ — ХОРОШО Мультипликатор EPS — это чистая прибыль на одну обыкновенную акцию. Измеряется как отношение прибыли на количество акций. Для анализа чаще используется рост EPS, то есть процентное изменение прошлого показателя EPS к нынешнему. Очень часто резкий рост или падение прибыли является предвестником соответствующего изменения цены акций. 9️⃣ROE — Return On Common Equity ◽️БОЛЬШЕ — ЛУЧШЕ Мультипликатор ROE — это доходность акционерного капитала в процентах годовых, то есть рентабельность. По нему можно судить об эффективности компании. #мультипликаторы