$PAGS продолжаем падать 😅 Правительство Бразилии планирует опубликовать новые правила для финансовых технологий в пятницу после публичных консультаций со стороны центрального банка, сообщили Reuters в четверг три источника. Они сказали, что правила для компаний, занимающихся финансовыми технологиями, обсуждались на внеочередном заседании Национального валютного совета, который курирует финансовую и денежную систему Бразилии. Встреча продолжится в пятницу. Общественные консультации были опубликованы после жалоб от авторитетных крупных банков на то, что к финтех-компаниям применяется особый режим из-за слабого регулирования, даже когда они стали очень крупными. Тем не менее, бразильские власти заявили, что будут продолжать поощрять стартапы, потому что финтех привносят инновации и усиливают конкуренцию, что заставляет крупные банки улучшать свои операции. Консультации указали на необходимость увеличения требований к капиталу для более крупных финтех-компаний, таких как Nubank, PagSeguro и Stone.  Новые правила, вероятно, будут объявлены, поскольку Nubank, самый известный финтех Бразилии, готовится к первичному публичному размещению акций в Нью-Йорке, которое, как он надеется, оценит компанию примерно в 50 миллиардов долларов. По этой цифре Нубанк считается самым дорогим финансовым учреждением в Латинской Америке, больше, чем крупнейший банк Бразилии Itaú Unibanco.

$PAGS Фондовый рынок Бразилии в 2021 г. демонстрирует самые сильные темпы падения в мире. Историческая корреляция индексов Bovespa и МосБиржи очень высокая. Посмотрим, стоит ли волноваться российским инвесторам. С июньских пиков стоимости бразильский индекс Bovespa снизился на 20%. Относительно начала года бенчмарк рынка акций падает на 11%. За последний месяц потери инвесторов превысили 7%. И это на фоне нескончаемого ралли глобального ACWI — плюс 17% с января 2021 г. Таким образом, фондовый рынок страны показывает самую слабую динамику в мире. Поскольку на мировых рынках произошло рекордное удорожание удобрений, сельское хозяйство Бразилии столкнулось с резким падением рентабельности. Добавили негатива и аномальные летние морозы — скачок стоимости кофе (+71% с начала года) как раз связан с падением экспорта крупнейшего в мире производителя сырья. Динамика восстановления производства остается слабой: темп роста импорта промышленной продукции в 2 раза превышает экспорт, сельскохозяйственной — почти в 2,5 раза. Расходы Бразилии на закупку товаров для горнодобывающей промышленности подскочили на 140%. По прогнозам президента страны Болсонару, в 2022 г. Бразилию ожидает дефицит продуктов питания и продовольственный кризис. Результатом описанных выше негативных трендов стала рекордная за последнее десятилетие инфляция: в октябре она приблизилась к 11%. Центробанк вынужден действовать: регулятор на октябрьском заседании повышает ставку фондирования сразу на 150 б.п., к 7,75% годовых. Вот, видимо, откуда ноги растут 🤷‍♀️

$PAGS Ряд брокерских компаний недавно выпустили отчеты о PAGS. Zacks Investment Research понизила PagSeguro Digital с «удержания» до «сильной продажи» в исследовательской записке в четверг, 11 ноября. Deutsche Bank Aktiengesellschaft снизил целевую цену акций PagSeguro Digital с 70 до 58 долларов и установил рейтинг «покупать» для компании в отчете в пятницу, 12 ноября. Наконец, KeyCorp снизила свою целевую цену на акции PagSeguro Digital с 65 до 45 долларов и установила рейтинг «перевеса» для компании в своем отчете в понедельник. Один инвестиционный аналитик присвоил акции рейтинг продажи, а девять присвоили акции рейтинг покупки. Согласно данным MarketBeat.com, акции имеют консенсус-рейтинг «Покупать» и консенсусную целевую цену в $ 58,44. Мож из-за понижения рейтингов так падает, народ на это остро реагирует 🤦‍♀️ Хотя странно это все конечно, никаких новостей, а летит все вниз и вниз и конца не видно. И это на прекрасном отчёте и хороших перспективах...

$PAGS отчёт был отличным 💪 несмотря на проблемы в стране и ограничения бразильского правительства по комиссиям. Компания развивается и растёт. Из стенограммы выступления руководства перед инвесторами вчера : "В течение этого квартала мы закрыли партнерские отношения с крупными брендами, которые теперь доступны на нашем сайте. PagBank Shopping, например: Booking.com, AliExpress и признанные игровые компании, такие как Xbox, PlayStation и Steam. Наконец, активы PagInvest на хранении и депозитах превысили 6 миллиардов реалов, увеличившись на 88% в годовом исчислении. в течение года благодаря увеличению числа наших клиентов и появлению новых продуктов. В сентябре мы запустили торговую платформу казначейских облигаций, а на этой неделе - наша торговая платформа домашнего брокера для акций в сочетании с бесплатным финансовым образовательным контентом для объяснения основы инвестиций для наших клиентов. Поскольку мы продолжаем наблюдать очень положительную тенденцию, мы увеличиваем планку прогноза роста до 50–53% в 2021 году. Мы прогнозируем снижение Капитальных затраты в 100 миллионов реалов, устанавливая новый уровень 1,7 миллиарда реалов на этот год, оптимизируя генерирование денежного потока. Наконец, небольшая обновленная информация об уровнях D&A, ожидаемых к концу года между От 800 до 900 миллионов реалов." Прогноз очень позитивный 👌 руководство верит в большой рост. Ну что ж, будем надеяться 🙌

$PAGS отчёт за 3 квартал Основные финансовые и операционные показатели третьего квартала 2021 года: • Консолидированная TPV1 в 3К21 составила 125,6 млрд реалов, рост на 85,8% по сравнению с 67,6 реала. млрд в 3К20: • Приобретение TPV2 на сумму 66,8 млрд реалов в 3К21, что на 49,1% больше по сравнению с 44,8 млрд реалов в 3К20; • PagBank TPV3 в размере 58,8 млрд реалов в 3К21, что на 158,1% больше по сравнению с 22,8 млрд реалов в 3Q20; • 7,7 млн ​​активных продавцов, рост на 0,1 млн в 3К21 и 1,4 млн в последнем двенадцать месяцев; • 12,2 миллиона активных пользователей PagBank4 , рост на 1,0 млн в 3К21 и на 5,5 млн в последние двенадцать месяцев; • Скорректированная EBITDA - 741,5 млн реалов6. , что на 39,8% больше по сравнению с 3К20; • Общая выручка и прибыль составили 2 775,8 млн реалов, что на 55,8% больше, чем в 3К20; • Чистая прибыль без учета GAAP составила 418,7 млн ​​реалов, что на 26,7% больше, чем в 3К20; а также • Чистая прибыль в размере 321,5 млн реалов, что на 22,1% больше, чем в 3 раза, чем в аналогичном периоде прошлого года. Eps 0.97 (ожидания 1,19) Доход 2.775 млн реалов (ожидания 2.650)

{$WISH} выдержки из отчёта: Финансовые результаты за три месяца, закончившихся 30 сентября 2021 года • Общая выручка составила 368 миллионов долларов, что на 39% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. • Общая стоимость выручки и операционных расходов составила 431 миллион долларов США, включая расходы на компенсацию на основе акций в размере 30 миллионов долларов США. • Убыток от операционной деятельности составил 63 миллиона долларов. • Чистый убыток составил 64 миллиона долларов. • Скорректированный показатель EBITDA составил убыток в размере 30 миллионов долларов США, или 8 % от общей выручки. • Денежные средства и их эквиваленты, а также рыночные ценные бумаги составили 1,2 миллиарда долларов США. "По состоянию на 30 сентября 2021 года у нас был накопленный дефицит в размере 2,5 миллиарда долларов. Мы ожидаем, что убытки от операционной деятельности сохранятся в обозримом будущем, поскольку мы несем расходы и издержки, связанные с развитием бренда, расширением доли рынка, дальнейшим развитием нашей инфраструктуры мобильных торговых площадок и развитием других предприятий. В третьем квартале 2021 года мы продолжали сталкиваться с встречными ветрами, связанными с сокращением удержания и конверсией новых покупателей, а также ростом расходов на цифровую рекламу. Показатель MAUs снизился примерно на 40 % и 23 % с трех и девяти месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года, до трех и девяти месяцев, закончившихся 30 сентября 2021 года, соответственно, что в первую очередь было обусловлено нашим решением значительно сократить расходы на цифровую рекламу." Компания ожидает падение выручки и количества активных пользователей в 4 квартале.

{$WISH} опубликовали отчёт 😬 доход 368 млн (прогноз 380), убыток на акцию - 0.1 (прогноз - 0.13)

$PAGS на свой страх и риск взяла. Акции очень сильно провалились в октябре этого года, и если честно, я не нашла ни одной новости и ни одной предпосылки к такому провалу. Валиться она начала с уровня 60, то бишь, сложилась вдвое. Компания - один из крупнейших бразильских финтехов, имеет цифровой банк наподобие Тинькофф, под названием PagBank. Услуги распространяются в "безофисном" формате. Основным конкурентом в Латинской Америке является NuBank, количество клиентов которого превышает Pags почти вчетверо. Других крупных конкурентов почти нет. Материнская компания - Universo Online, один из крупнейших интернет - порталов Бразилии с более, чем 50 миллионами уникальных посетителей. По фин показателям вроде все гладко. Рост выручки в годовом измерении за 2020 год 19%, за 2019 год около 30%. В квартальном измерении около 15%. Стабильно получает чистую прибыль. Долг отсутствует. Отчет за 2 квартал 2021 года показал существенный рост прибыли (+74,6%) Скоро должен выйти отчёт за 3 квартал, вроде как должен быть 11 ноября, по другим источникам 18 ноября. На официальном сайте компании висит предварительный анализ за 3 квартал, из которого следует, что консооидированный объем платежей вырос ещё на 85%, количество активных пользователей PagBank выросло ещё на 1 миллион. Но это ещё не сам отчёт, а предварительные данные. По мультипликаторам : P/E 52.81 (отраслевой 98.65) P/S 7.49 ( отраслевой 17.16) P/B 6.23 (отраслевой 22.27) Вроде как по мультипликаторам цена у акций завышенная, с другой стороны значительно ниже среднеотраслевых показателей. PEG всего 0.7, что говорит о недооцененности (оптимальный показатель от 1 до 3). Форвардный P/E в районе 20.46, что очень даже хорошо 👌 Из отрицательного : В Бразилии весьма нестабильная политическая и экономическая ситуация, и серьёзный корона кризис. Так как компания ориентирована на малый и сверхмалый бизнес, сейчас время рискованное. Да и в целом платежеспособность населения падает. RSİ сейчас около 30. 84, не супер. По технике торгуется намного и намного ниже скользящих средних, но будет ли отскок или нет, пока неясно. Мутная история с резким падением котировок... Если кто-то знает причины, подскажите, я реально ничего не нашла ( Консенсус-прогноз по ней вроде положительный, некоторые аналитики ждут, что акции вернутся в район 50-60, но это конечно вилами на воде писано. Подержу посмотрю на удачу 🤞 #МиллионыДомаСТинькофф Ни в коем случае не ИИР

$VVV присматриваюсь Valvoline Inc. (NYSE: VVV) - ведущий мировой продавец и поставщик смазочных материалов премиум-класса и автомобильных услуг с продажами в более чем 140 странах, включая Россию . Основанная в 1866 году, компания насчитывает более 150 лет истории, за это время она приобрела мощную узнаваемость бренда во многих каналах продуктов и услуг.  Valvoline занимает третье место на рынке моторных масел для легковых автомобилей по объему продаж. На сегодняшний день под управлением компании около 1500 пунктов быстрой смены масла , и это сеть № 2 по количеству магазинов в США под брендом Valvoline Instant Oil ChangeSM и сеть № 3 по количеству магазинов в Канаде под торговой маркой Valvoline Great. Canadian Oil Change. Основные конкуренты: ExxonMobil ( $XOM), BP ( $BP), Shell ( {$RDS.A}) У компании имеется собственная лаборатория для тестирования масел и более 90 патентов, зарегистрирован товарный знак. Спонсируют автогонки. Бренд довольно узнаваемый. Пытаясь идти в ногу со временем, компания работает и для электромобилей. Жидкости Valvoline EV помогают решать распространенные проблемы электромобилей, такие как колебания температуры аккумулятора, характеристики трансмиссии, коррозия тормозной системы и отказ герметичных подшипников, помогая электромобилям работать с максимальной производительностью. Основные мультипликаторы: P/E 17.7 (отраслевой 30.27) P/S 2.3 (отраслевой 22, 42) Показатель PEG в размере 0.32 свидетельствует о недооцененности. По Eps наблюдается рост из года в год и из квартала в квартал. Всё показатели с моими комментариями в приложенном фото. В последнем отчёте за 3 квартал 2021 года компания показала следующее : Объявленная чистая прибыль в размере 97 миллионов долларов выросла на 64%, а прибыль на разводненную акцию (EPS) в размере 0,53 долларов США выросла на 66% - Скорректированная прибыль на акцию в размере 0,55 долларов США выросла на 112%, а скорректированная EBITDA в размере 173 миллионов долларов США выросла на 75% - Продажи выросли на 53% до 792 миллионов долларов США; Продажи розничных услуг в рамках системы в одном магазине (SSS) выросли на 40,5% - Розничные услуги составили 52% от общей скорректированной EBITDA сегмента с начала года, что свидетельствует о продолжающемся переходе Компании от бизнеса, ориентированного на продукты, к бизнесу, ориентированному на услуги - возвращено $ 23 млн. денежных средств акционерам в виде дивидендов за квартал. При этом, руководство высказало довольно оптимистичные ожидания на будущее. Среди минусов: большая долговая нагрузка, которая на протяжении долгого времени делала акционерный капитал компании отрицательным. Но во 2 квартале 2021 года он вышел в плюс. Однако, это может быть ненадолго, так как компании снова нужны будут инвестиции для развития. На данный момент долг более 1,7 млрд долларов. Зависимость в некоторой степени от цен на сырье. Среди плюсов: компания растёт, растут продажи, почти всегда по отчётности опережает ожидания. Руководство прикладывает необходимые усилия для развития и трансформации бизнеса, и настроено оптимистично. Компания выплачивает дивиденды. Консенсус-прогноз по данной акции от 41,5 до 45 долларов. Акция не популярная и маловолатильная. Стакан почти пуст на данный момент, понаблюдаю ещё на американской сессии. График в Тинькове не полный, годовой график приложила. Не ИИР, я просто присматриваюсь. Ищу что- нибудь на долгосрок. .

{$WISH} ну теперь от тебя что-то жду 🤞😬 Klarna (ведущий мировой розничный банк, сервис платежей и покупок) расширяет свое давнее партнерство с платформой электронной коммерции ContextLogic (NASDAQ: WISH ) для ускорения предложения «Купи сейчас, заплати позже». Пользователи WISH в США смогут разделить стоимость своей покупки на четыре беспроцентных платежа с помощью решения Klarna Pay in 4. Пользователи должны оплатить первые 25% транзакции при оформлении заказа, а остальные три платежа автоматически собираются каждые две недели. Обе стороны углубят свое партнерство в 2022 году, предложив альтернативные варианты оплаты дополнительным пользователям в Европе, включая Италию, Испанию и Францию, а также другие страны.

$PINS Pinterest, Inc. (NYSE: PINS) объявила сегодня финансовые результаты за квартал, закончившийся 30 сентября 2021 года. Выручка за третий квартал выросла на 43% по сравнению с прошлым годом и составила 633 миллиона долларов. Глобальные ежемесячные активные пользователи (MAU) выросли на 1% за год до 444 миллионов. Чистая прибыль по GAAP за III квартал составила 94 миллиона долларов. Скорректированная EBITDA за 3 квартал составила 201 млн долларов. Руководство В настоящее время мы ожидаем, что выручка в четвертом квартале будет расти на высокий процентный показатель среди подростков из года в год. Мы ожидаем, что наши операционные расходы, не относящиеся к GAAP, будут расти в подростковом квартале за квартал, поскольку мы продолжаем инвестировать в наш бизнес, в том числе в нашу экосистему нативного контента / авторов и нашу маркетинговую кампанию по бренду. Eps 0.28 (прогноз 0.2282) Доход 632,9 миллионов (прогноз 631,37) 🤞👌

$PINS С того же квартала прошлого года: Общее расчетное количество посещений на всех устройствах выросло на 9,45%. По сравнению с предыдущим кварталом: Общее расчетное количество посещений на всех устройствах снизилось на 10,66%. Сравнение с начала года до даты: Общее предполагаемое количество посещений на всех устройствах выросло на 26,69% ​​по сравнению с тем же периодом прошлого года. По данным TipRanks Так что от отчёта много не ждём (

$PINS купила ещё 3 штучки, чтобы отчёт было ждать веселее 😅 ну свозят вниз, так свозят, это так и так лотерея #МиллионыДомаСТинькофф Меня тут тапками закидали за мой расчёт 🙈 сегодня заморочилась, более подробно посчитала, уж прям космический рост заложила в будущем. В результате оценка получилась справедливая стоимость 15,35 долларов за акцию. По анализу предыдущих лет, средний рост выручки в годовом измерении был 150% по отношению к предыдущему году. В квартальном - скачет, мама не горюй. Из убытка вылезла только во 2 квартале этого года. Мой анализ прикладываю в скринах. По результатам: По чистым активам 4,12 долларов за акцию По мультипликаторам 18 долларов за акцию. Взяла мультипликаторы по тем компаниям из области social media, которые вспомнила. Наверняка есть ещё, но и так картинка ясна. P/E у нашего $PINS просто космический 🤯 в сравнении с остальными. По доходному подходу с учётом возможных сценариев - 15 долларов за акцию. В общем, кидайте тапки, не кидайте, а по фундаменталу акция плохая. Будем надеяться, что у компании в дальнейшем развитие продолжится, и получение плюсового финансового результата тоже. Все-таки, у неё есть своя ниша, в своём роде уникальная. Купила её как лотерейный билет, посмотрим 🙈

Ну раз уж я купила $PINS (кстати да, отчёт завтра ночью, перепутала немного), то решила я его справедливую стоимость посчитать. Работаю оценщиком бизнеса, так что таким заниматься приходится каждый день 🤯 существует три подхода к Оценке, по чистым активам, по прогнощируемым доходам, ну и по мультипликаторам. Так вот, посчитала я, и пошокировалась 😅 по моим подсчётам акция $PINS справедливо стоит: Доходным подходом 3,2 доллара По чистым активам 3,88 доллара По мультипликаторам максимум 6,9 🙈 А рыночная цена сейчас вон какая у акции... Поди пойми, как это работает 🙈

$PINS отчёт сегодня. Посмотрим, укатают - не укатают. В прошлом динамика прибыли была положительной, мне кажется, должна продолжиться. Цена сейчас мне кажется привлекательной, у неё однозначно есть, куда расти. Посмотрю ещё на $SNAP, тоже хорошо упала. #МиллионыДомаСТинькофф

Я вот не знаю, чего Газпром хают, по мне так акция отличная, компания по фундаменталу отличная, сильно уж не провалится. Я здесь с апреля, и единственное, о чем я пожалела, что не купила его на все денежки, щас бы удвоились 🚀 покупала ещё по 230, и продолжаю покупать, если чутка падает. Это я так, для #МиллионыДомаСТинькофф Купила сегодня ещё два лота. Верю в неё, дешевле 500 не продам 🙌