Цб поднял ставку до 21% Что делать? 😱 Начнем с того, почему вообще поднимают ставку. Об этом у меня есть серия постов про экономику, но напоминаю очень коротко основные тезисы: 1️⃣ Минфин наращивает траты, и в экономику вливается огромная масса денег через траты на ВПК 2️⃣ Дефицит кадров, связанный с СВО и снижением трудовой миграции в Россию 3️⃣ Сложности импорта и затраты на параллельный импорт растут, что приводит к росту цен 4️⃣ Утильсбор на машины, рост стоимости ЖК и перевозок… Все это сильно способствует росту инфляции. 5️⃣Внутренний спрос выше предложения и тд. Об это ЦБ прямо пишет в последнем решении по ключевой ставке: 🏦 «Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты» 🔺Инфляция в пересчете на год растет. Растут и инфляционные ожидания населения и бизнеса. Это очень важный показатель. Чтобы инфляция остановилась, население должно меньше тратить. Когда вы ждете, что инфляция будет расти, вы идете тратить деньги и брать кредит, потому что потом будет дороже. 🤝 Выводы: 1️⃣ Рост ставки больше не работает на укрепление рубля, так что на динамику валюты это решение прямого влияния не имеет. 2️⃣ЦБ говорит о готовности поднять ставку ещё раз на заседании в декабре. 🏦«с 28 октября до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 21,0-21,3%» Средняя ставка может быть 21,3, а значит ее могут поднять до 23% 3️⃣ По среднесрочному прогнозу ЦБ средняя ставка в 25 году будет 17-20%. Чтобы прийти к этому значению, ЦБ и в 25 году может еще пару раз ставку поднять, а потом опускать. 💼 Что делать: ✅ не покупать акции с высоким уровнем долговой нагрузки (напр., $MTSS, $AFKS, $VKCO, $SGZH, $MVID) ✅ держаться подальше от ВДО и облигаций, в которых вы не проверяли долговую нагрузку эмитента ✅ можно присмотреться к флоатерам ✅ можно подержать деньги в фондах ликвидности $LQDT (но считайте, выгодны ли они в вашем случае) ✅ акции на высокой ставке не могут расти. ✅ приготовиться к урезанию дивидендов. Эмитентам логичней гасить дорогие долги, чем платить дивиденды ✅ открывать короткие депозиты на 2 месяца, чтобы переложиться при росте ставки в новый, более выгодный ✅ для длинных денег использовать облигации. Облигации с постоянными купонами все еще интересны, но цикл потенциального роста рыночной цены откладывается еще на время, пока ставку ЦБ не начнут снижать.