Сегодня Интерфакс выпустил новость о том, что ГРО Газпрома обновляют дивидендную политику с выплатами до 100% скорректированной прибыли. В целом эта новость, для меня уже не новость и эти компании уже разобраны и просчитаны две недели назад, занесены в таблицу справедливых цен. Мы видим начало газовой революции внутри РФ. Газораспределение получает новые возможности из-за переориентации на внутренний рынок и потребности в дивах GAZP. Среди этих мелких компаний точно будет десятикратник. Но кто?

Это разворот? Вчера под вечер рынок устремился вверх, что технически выглядит крайне хорошо. Трапм с Путиным перебросились публично заявлениями на тему окончания конфликта на Украине. Бумаги РФ стали пользоваться моментальным спросом, как и компании, которые с РФ работают. Допускаю, что мы прошли локальное дно и ниже индекс уже не увидим. Что еще интересного: - Лукойл опроверг переговоры о продаже НПЗ в Болгарии; - Селигдар выпустит "серебряные" облигации, предварительный объем размещения составит 2,5 тонны серебра. Самое время, после утроения цены))); - Русфар по юаням уже 6%. А все, юани теперь в достатке; - Средняя цена нефти марки Urals в октябре составила 6221 руб., что на 7,2% выше, чем в сентябре и на 21,4% ниже, чем годом ранее. За первые 10 месяцев средняя цена составила 6252 руб. против 5306 руб. годом ранее; - Московская биржа повысила free-float акций Софтлайн до 16%. Наконец приблизились к попаданию в первый котировальный список; - Выручка Группы Аренадата за 9м 2024 года увеличилась на 114% и составила 3,6 млрд руб., чистая прибыль выросла до 733 млн руб. против убытка 77 млн руб. г/г; - Фосагро выкатил слабый отчет, но решил выплатить дивиденды - по 249 рублей на акцию. Проблема в том, что платит он их за счет наращивания долга, что при текущей ключевой выглядит сомнительно; - Ива выкатила сильнейший отчет - удвоились по выручке, +80% по прибыли. Вот это понимаю темпы роста. IMOEXFLKOHSELGSVZ4SLVRUB_TOMSOFLDATAIVATPHOR

Сегодня были веселые качели по POSI. Бумагу сначала лили, потом вышел отчет с убытком, на чем еще залили, а потом пошла ракета вверх на новостях о цене допэмиссии в 2653 рубля, что выше котировок. Было забавно, поскольку новость рынок увидел, но не понял))) Отчет вышел действительно не лучшим, но вот что, а убыток в 5 миллиардов за квартал - это точно не повод для паники. Компания тратит весь год, а зарабатывает в конце года, так что четвертый квартал с лихвой перекроет этот убыток. Но вот снижение прогноза по отгрузкам с 40-50 ярдов, до 30-36 - это уже напрягает. Ребята начали замедляться раньше, чем планировали. Высокая ставка приводит к экономии со стороны бизнесов и продукты Позитива раскупаются менее активно. Ну и на что компания тратит, мне тоже не очень нравится - влупить 1,6 ярда на "Игры будущего" или вспомнить масштабы дня инвестора - зачем это? Деньги тут не экономят, в результате административные расходы в 3 квартале удвоились, капекс тоже удвоился, операционные расходы +67%... жесть. Но к пересмотру целевой привел комплекс фактов, в т.ч. тот, на котором побежали покупать - стоимость акции для допэмисии. Размещаться выпуск в 5 млн 214 тыс. акций будет по 2653 рубля. Т.е. Позитив купит за счет средств компании и раздаст акций на 5.214.000*2653= 13.832.742.000 рублей. Почти 14 миллиардов потратят на бонусы сотрудникам. И это нужно будет отразить, как очередной расход компании. Позитив дал хороший рост своим акционерам, но при инвестициях в быстрорастущие компании, главное понять, когда вам больше не по пути и спокойно ее отпустить. Даже после мощного отката, Позитив все еще нельзя назвать дешевым и никакой скидки за снижение отгрузок или рост расходов котировки не дают. PSZ4 #прояви_себя_в_пульсе #обзор #posi