Моя идея в Лукойле. Кто читает давно, замечал, что я люблю парные сделки акция/фьючерс. Они позволяют закрыть терминал на недели или даже месяцы и ждать прибыль, не зависимо от настроения рынка. Тут снова парная история - покупаю акции, шорт по декабрьскому фьючерсу. Что можно заработать? Давайте считать на живом примере: Покупаем 10 акций (6727*10=67270 рублей). Шорт 1 фьючерса (68775 рублей). 20 декабря они сойдутся в цене. 68775-67270=1505 рублей разницы упадет в карман. А теперь плюсуем к этому дивиденд, который мы должны получить до этой даты, это еще 499 рублей на акцию. Т.е. 499*10+1505=6495 рублей доходности. С какой вложенной суммы? 67270 стоимость акций + 12930 рублей гарантийное обеспечение под шорт = 80200. Теперь посмотрим на доходность в рублях: 6495/80200=8,1% за 3 месяца. Это более 32,4% годовых. Итого, нам не важны котировки, будь Лукойл по 9000 или по 5000 или по любой другой цене, мы просто себе зафиксировали доходность в 32% годовых (можно увеличить на пару процентов еще хитрыми манипуляциями с гарантийным обеспечением, но это уже сложности) на ближайшие 3 месяца. Риски: смещение даты выплаты дивиденда. В таком случае доходность будет всего 7,5% годовых, что печально, но учитывая вероятности переноса, меня устраивает этот риск. Есть потенциальный экстра бонус - если компания отступит от своей дивидендной политики и выплатит более, чем 499 рублей на акцию. Тогда доходность идеи вырастет. Я не беру это в расчет, поскольку подобной практики у Лукойла нет. Однако не считаю вероятность нулевой, из-за повышения налога на дивиденды с 2025 года. На этом фоне выплатить в 2024 часть средств, которые были бы выплачены только в 2025 году, выглядит финансово разумным решением. Соответственно историю можно масштабировать во сколько угодно раз, главное сохранять пропорцию 10 акций лонг, на 1 фьючерс шорт. Так можно делать 50 акций и 5 фьючей, 100 акций и 10 фьючей и т.д. Поскольку держать можно до 20 декабря, ликвидность не важна, бумаги схлопнуться автоматически, т.е. ограничений для размера сделки нет. LKOHLKZ4 #прояви_себя_в_пульсе #идея

Рынок утром подумал и решил, что история и правда так себе. RGBI сегодня уверенно идет вниз, обновив многолетние минимумы. Не обновляет пока что минимумы только 26238 - масса засевших будет терпеть до последнего и продавать бумаги не хочет. Динамика юаня намекает на потенциальное обесценивание рубля, что добавляет еще рисков в длинные бумаги. SU26238RMFS4RBZ4RBH5CNYRUB

Идея в облигациях растворилась? Популярная идея - купить дальние ОФЗ и выиграть на снижении ставки становится все менее привлекательная. Сроки раз за разом сдвигаются вправо и сейчас даже те, кто не начинал формировать в них позицию, делать этого не хочет - сидеть непонятный период в 26238 с купоном 13,5% при возможностях получать свыше 20% в ААА рейтинге, да еще потом и вместо резкого роста увидеть медленный рост тела - история так себе. Минфин сегодня проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПК 29025 и ОФЗ-ПД 26246, посмотрим на предпочтения проф. участников. Скорее всего без сюрпризов, упор в сторону флоатера. Что еще интересного: - Годовая инфляция в августе составила 9,05%: по многим сводным показателям устойчивой инфляции рост цен несколько усилился - обзор Банка России; - Менеджмент HeadHunter оценивает суммарную выплату дивидендов после редомициляции в 35 млрд рублей (690 рублей на акцию); - Центробанк повысил прогноз по прибыли банков в 2024 году до 3,3-3,8 трлн рублей, ранее прибыль прогнозировалась в 3,1-3,6 трлн рублей; - ЦБ предлагает вдвое расширить лимит вложений НПФ в рискованные активы. И это все еще мало, что бы НПФ хотя бы обгоняли инфляцию (с учетом комиссий); - США намерены закупить 6 млн баррелей нефти для стратегического резерва. С учетом обострения на ближнем востоке, угроза падения цен ниже 70$ отступила; - Татнефть в 1 полугодии снизила добычу нефти на 4,7%, газа на 8,1%. Во-втором должно быть еще меньше; - Группа Аренадата официально анонсировало IPO на Мосбирже. Компания интересная, так что буду считать справедливую оценку и поделюсь с вами до размещения. HEADSBERSVCBTCSGTATNBRV4SU26238RMFS4SU29025RMFS2SU26246RMFS7