$HYDR отчиталась за I полугодие.
Валовая выработка электроэнергии повысилась год к году на 7%, до 76,7 кВт в час.
Выработка тепла снизилась на 1,4%, Сибири и центральной части России, так считает компания.
По расчетам, результаты первого полугодия предполагают, что во втором квартале валовая выработка электроэнергии повысилась на 6,7%, а выработка тепла снизилась на 8,7%.
Это замедление связано с умеренным потреблением в Центральной России, Сибири и на Урале.
А еще с сокращением совокупного потребления электроэнергии на Дальнем Востоке. Выработка тепла упала из-за более теплой, чем обычно, погоды.
Полагаю, что в первом полугодии РусГидро выработала 62% годового прогноза производства электроэнергии и 57% тепла.
В предыдущие три года компания за первую половину года обеспечивала 52% годовой выработки электроэнергии и 57% тепла. Считаю долгосрочные перспективы РусГидро хорошими.
В будущем дивиденды компании и ее свободный денежный поток значительно вырастут.
Но сейчас свободный денежный поток отрицательный.
РусГидро находится на активном этапе инвестиционного цикла.
Держу бумагу в портфеле с целями:
0,8
0,9
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!!!