Рынок бурлит, и ежедневные новости из макро- и микроэкономики влияют на его динамику. Давайте рассмотрим ключевые факторы, которые сейчас имеют значение. 1. Ситуация на Ближнем Востоке. Конфликты в этом регионе оказывают значительное влияние на цены на нефть, что, в свою очередь, сказывается на нашем бюджете. Рынок внимательно следит за колебаниями цен, особенно это касается наших экспортёров. Например, вчера после ответа Ирана акции Лукойла и Татнефти сразу пошли вверх. 2. Снижение НДПИ для Газпрома. Это положительная новость для компании, и, возможно, в будущем мы увидим дивиденды. Однако на момент выхода официальных новостей акции Газпрома начали снижаться, так как новость уже была отыграна заранее. В долгосрочной перспективе это всё же хорошая новость. 3. Динамика рубля и инфляция. Рубль медленно, но верно снижается. Инфляция приводит к росту цен, и нам приходится покупать привычные товары по более высоким ценам. Центральный банк пытается сдерживать инфляцию, повышая ключевую ставку до 19%, и, вероятно, она скоро будет 20%. Это создает давление на рынок с двух сторон: с одной стороны, инфляция ведёт к переоценке активов и соответственно наших с вами акций, а с другой — действия ЦБ могут привести к снижению ставок в будущем, что опят же будет способствовать росту рынка. Вопрос лишь в том, сколько времени это займёт. Именно поэтому считаю акции это лучшее вложение во время инфляции. 4. Выход нерезидентов. Неясно, вышли ли они все или остались некоторые игроки. В любом случае, им предоставляется ещё неделя для выхода, что может продолжать оказывать давление на наш рынок. 5. Ситуация с СВО. Каждый день приходят новости, что наши войска продвигаются вперёд, освобождая новые территории. Это приближает нас к переговорам на выгодных условиях. Если появятся даже намёки на возможные переговоры, рынок отреагирует мгновенно. 6. Выборы президента США. На данный момент ставка делается на Трампа. Я не утверждаю, что он поможет нашей экономике, но рынок положительно отреагирует на его победу. Если же он не победит, мы можем увидеть негативную реакцию. Наш портфель &Оптимальный выбор закуплен на 75%. Из них 50% — долгосрочные инвестиции и 25% — спекуляции. Портфель &Эффективный выбор заполнен на 85%, из них только 6% занимают спекулятивные позиции. Я не исключаю возможности дальнейшего снижения рынка при укреплении рубля или падении цен на нефть; в этом случае я продолжу пополнять портфель от уровня 2700. Некоторые пользователи (одни и те же) ежедневно комментируют мою стратегию как «плохую», не понимая при этом особенностей текущей ситуации. Да, рынок снижается — и это нормально. Наши стратегии показывают результаты лучше индекса, и хотя в последние месяцы они не были положительными, важно учитывать общий контекст падения индекса. Тут всё в сравнении, если у вас получается торговать лучше - я вам не нужен. Часто поступает вопрос когда пополнять стратегию. Самое лучшее это систематическое пополнение. Период обычно месяц. Сколько - смотрите по возможностям. Я сам пополняю ежемесячно на 10% от дохода. Вы можете так же определенный процент или фиксированной суммой. Систематическое пополнение позволит не обращать внимание на любые снижения. В будущем я ожидаю роста, который позволит нам заработать гораздо больше, чем на любых других инструментах. Когда это произойдёт — вопрос времени. Если вам интересны ежедневные новости и прогнозы по рынку, присоединяйтесь к нашему ВИП-каналу https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Optimist_VIP/?utm_source=share

&Эффективный выбор Решил продублировать комментарий с закрытого канала сюда. Ближайшие планы по стратегии "эффективны выбор": хендерсон куплен спекулятивно, но пока не появятся более интересные бумаги буду его держать. остальные позиции вдолгую. Если пойдем снова в сторону 2500, полностью закуплюсь ("оптимальном" так-же). Если дальше в рост то ждём интересные идеи и тоже дозакупимся. По яндексу большая доля, будут интересные идеи яндекс немного сокращу и переложусь. Планы примерно такие

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Рынок держится, и даже пытается идти в рост. Вчера днем рос на Газпроме и Новатэке, а под вечер вышли новости поддерживающие Норникель. Почти все остальные голубые фишки держатся на прежних уровнях. Есть ощущение что индекс всеми силами пытаются дотащить до 2900. Общий фон так же не плохой, хоть и технически мы ждем откат. Нефть и валюта держатся и пока они не снизятся или не появятся новые негативные новости мы сильно вниз не пойдем, максимум небольшой откат. Технически двигаемся вдоль верхнего сопротивления восходящего канала. Сегодня среда и вечером выйдут новости по недельной инфляции. Возможно эти новости и будут толчком для дальнейшего движения рынка вверх или вниз. У нас в портфеле "оптимальном" сбер, лукойл, втб, и татнефть были взяты спекулятивно, остальные позиции в долгосрок. Сегодня позиции по сбер и лукойл буду сокращать. втб и татнефть доля небольшая, их пока оставим. В "эффективном" сегодня должны прийти дивы по яндексу. Подобные посты пишу ежедневно в закрытом канале. Цену входа в закрытый канал сделал 10 рублей и в этом году поднимать её не планирую. В следующем году цену поменяю, но перед этом обязательно заранее сообщу. Если кому интересно, присоединяйтесь. https://www.tbank.ru/invest/pulse/closed_channel/Optimist_VIP?utm_source=share

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Рынок растёт. После снижения в пятницу на ставке рост от самого дна, за 2 дня, уже 10%. Настроение на рынке меняется быстро. Посмотрите мои предыдущие посты, много раз писал, что рынок может быстро отыграть любую коррекцию, если почувствует запах денег. Да, нам ещё далеко от того, чтобы отыграть падение, которое длилось с мая месяца, но очень показателен именно этот быстрый рост. Сегодня ждал ретеста от линии 2700, о чем писал в закрытом канале, до 2700 не дошли, потоптались на 2740 и снова пошли в рост. Связано это с новостью о возможном увеличении лимита НПФ в рискованные активы с 7% до 15%, но пока это только предложение, закона нет. Так же вышла новость о предложении ЦБ о снижении налога на прибыль для компаний, проводящих IPO и SPO. Рынок реагирует на любые положительные новости, т.е. верит в дальнейший рост. Тем не менее. Я бы не стал пока выходить из остатка по ВИМ. В целом такие резкие скачки вверх, как, впрочем, и беспрерывное падение — это не норма. Есть ощущение манипуляций на рынке, игры на эмоциях. Сколько людей вышло в самом низу рынка, где маркетмейкеры спокойно подбирали дешевые позиции, сколько людей потеряли свои деньги. Поэтому мы ничего не делаем при высокой волатильности, ждём пока эмоции утихнуть, важно не попадаться на манипуляции. Я не исключаю ещё одного снижения в ближайшем будущем и возврата к 2500, но к концу года жду индекс выше 3000 пунктов. Вдолгую рост точно будет. Как и написал выше, пока ничего продавать и покупать не планирую, продолжим торговлю, когда рынок стабилизируется или снова уйдет в коррекцию.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Пятница 13-ое. Символично. Этот день настал, сегодня мы узнаем решение по ставке от ЦБ. Я всё так же думаю, что 18 оставят, но 20 не исключаю. Возможное движение рынка, при ставке 18% резкий задёрг вверх до конференции, далее откат и стабилизация с постепенным ростом. Если 20, то наоборот вниз, потом откуп. Наш рынок сейчас дешевый, и та же ставка в 20% давно в цене, мешают нерезиденты, после выхода всех нерезидентов считаю, что мы вполне можем пойти в постепенный рост. Резкий рост может быть только в случае если рынок поймет что ставку поднимать дальше не будут или возможные переговоры на СВО (такое пока может быть возможно только при Трампе). 19% нейтрально для рынка. Что может нас ждать в недалеком будущем. Один из главных показателей это цена на нефть. Если цена будет держаться в районе 70$ и ниже, этого будет недостаточно для пополнения бюджета, придется постепенно девальвировать рубль. Что будет ещё больше разгонять инфляцию, ставку будут продолжать поднимать. Тогда облигации и вклады в 20% будут уже не интересны (инфляция будет больше) будут выходить новые облигации и новые вклады под более высокую ставку, будут пытаться удержать народ. Но в моменты девальвации деньги лучше всего сохраняются в активах, а акции это активы. Если посмотреть рост 2023 года, сопоставить рост акций и рост валюты, будет очень хорошо видна корреляция, т.е. компании переоцениваются вместе с валютой. Это вопрос к тому будет ли рост акций. Рост будет при любом раскладе, вопрос только от каких отметок развернется рынок. Сейчас мы на 2640 и я не исключаю что если ставку поднимут то мы можем ещё раз сходить к 2500, а то и на 2460. Но рано или поздно рынок развернется. Вниз от текущих уже сильно не пойдем, около 80-90% всех компаний стоят на своём минимуме, а вот в верх потенциал большой. Если нефть будет на комфортных отметках в 80 и больше $, то с инфляцией будут стараться бороться повышением ставки не прибегая к девальвации и не исключено, что смогут её притормозить, тогда у нас снова дорога к снижению ставки и росту акций. Решение по ставке мы узнаем в 13:30 Пресс-конференция в 15:00 Хочу снова напомнить, что у меня есть закрытый канал, там я ежедневно кратко пишу текущею ситуацию на рынке. Цену входа сделал 10 рублей и в этом году поднимать её не планирую. В следующем году цену поменяю, но перед этом обязательно заранее сообщу. Если кому интересно, присоединяйтесь. https://www.tbank.ru/invest/pulse/closed_channel/Optimist_VIP?utm_source=share

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Наконец-то рост! Прошлая неделя была первая за несколько предыдущих которая закрылась в плюсе. Эту неделю так же начали очень бодро, на текущий момент +2%, но… Не думаю, что это разворот. Впереди много событий которые могут повилять на наш рынок и качнуть в любую сторону: Статистика по инфляции за август, заседание ЦБ, экспирация и наконец всё тот же выход нерезов, который ещё не закончился. Т.е. по сути любое из этих событий может снова откатить наш рынок в сторону 2500. И думаю логичнее пойти рынку в рост через переторговку, с откатами, чем от текущих вверх. Сейчас стоим у сопротивления в 2700, далее наклонное сопротивление нисходящего канала в 2730. Тяжело будет их пройти. Тем не менее силу покупателей мы видим! Я уже много раз писал, что рынок сейчас дешевый, многие фонды это видят и делают постепенный закуп. По нашим позициям в портфелях я оставляю около 15% в виме в случае возможного отката в сторону 2500, остальные пока продавать не планирую. Через переторговку с возможным откатом или с постепенным ростом от тех значений где мы сейчас, в любом случае к концу года мы должны быть выше 3000 по индексу (при условии конечно, если ЦБ нас не задавит неожиданно высокой ставкой больше 20%). У меня есть закрытый канал, там я ежедневно кратко пишу текущею ситуацию на рынке, в случае выхода новостей, влияющих на рынок так же старюсь писать. С прошлой недели цену входа сделал 10 рублей и в этом году поднимать её не планирую. В следующем году цену поменяю, но перед этом обязательно заранее сообщу. Если кому интересно, присоединяйтесь. https://www.tbank.ru/invest/pulse/closed_channel/Optimist_VIP?utm_source=share

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор У рынка пока не получается оттолкнуться, вчера бала попытка отскока, но после снова вниз. Нерезиденты выходят ежедневно большими объемами, скорее всего с помощью роботов. Сроки выхода нерезидентов установлены до 12 октября, но у них есть опасения что лавочку могут прикрыть в любой момент, поэтому продажи идут по любым ценам. С другой стороны, нерезы не бесконечны и с такими продажами их бумаги уже скоро могут закончится. Вчерашняя попытка отскока показатель готовности наших инвесторов к выкупу. Ранее мы видели, что продажи нерезов идут, а выкупать никто не торопится, ситуация постепенно меняется. Как и писал ранее считаю нынешние цены очень хорошими, компании недооценены, и в будущем точно будут стоить намного дороже. Я в свои портфели автоследования продолжаю постепенный закуп, продаж пока не планирую. Такой ситуацией надо пользоваться для формирования долгосрочного портфеля, у кого есть возможность пользуйтесь. Но тем не менее, не исключаю что продавить цены могут и ниже 2500 по индексу, где дно угадать невозможно, лучший вариант покупка лесенкой на каждом снижении. Впереди заседание ЦБ 13 сентября, и вероятно до этой даты рынок будет осторожничать. Я на этом заседании не жду повышения и жду отскока на объявлении. Возможно ЦБ ещё поднимет ставку, если не будет снижения по инфляции, но думаю случится это на следующем заседании 25 октября, и это повышение уже будет последнее. Как бы ни произошло, это не поменяет, того что бумаги уже в скором времени будут переоценены в большую сторону, или через снижение ставки, или через инфляцию.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Возвращаюсь с мероприятия оранизоваанного Т банком. Поход в горы с топ блогерами пульса, автороми стратегий, руководителями банка #pulsecamp2024 Удалось пообщаться практически со всеми (подробнее написал этот парень @Ded_Banzay ) Общая мысль одна. Рынок дешёвый! И именно сейчас даёт прекрасную возможность закупиться по хорошим ценам. Сколько может продолжаться такая ситуация непонятно. Сейчас на рынке рулят физики, эмоции, включается цепная реакция, всем страшно. А чем страшнее на рынке тем более вероятен скорый разворот. Те же физики как поймут что рынок разворачивается понесут деньги из вклада в акции. Акции один из немногих инструментов который вдолгую обыгрывает инфляцию. Если инфляция начнёт разгоняться, акции будут переоцениваться, а если ЦБ всё же удастся справится с инфляцией, начнёт снижать ставку, что снова приведёт к росту рынка. Итог один, вопрос только в том когда рынок нащупает дно. Этот вопрос открытый ответа не знает никто. Посмотрите рынки любой страны с высокой инфляцией Иран, Турция, Аргентина, на всех этих рынках индекс бумаг переоценивается вместе с инфляцией. Такой ситуацией надо пользоваться, формировать портфель в долгосрок, что мы и делаем.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Рынок падает, люди волнуются, паника, бегут с рынка. Да, я тоже уже, честно говоря, не могу дождаться, когда всё это закончится. Сейчас основная причина — это выход нерезидентов, выходят в больших объемах. Что хочу в очередной раз написать. У нас с вами нет плеч, нет шортов, мы постепенно покупаем хорошие перспективные акции в долгосрок, с ними ничего не будет, бумаги сейчас дешевые, и точно будут стоить дороже. Я продавать, в ближайшее время, ничего не собираюсь. Надо пережидать панику. Кому тяжело на это смотреть, не смотрите, не открывайте приложение. Фундаментально с компаниями ничего не происходит, поэтому и фактическая себестоимость компаний не меняется, цены точно восстановятся. Когда будет разворот? Не знаю и не знает никто. По опыту могу сказать, что перед разворотом рынка падение цен ускоряется, и данное ускорение похоже на ближайший разворот. Я на личном портфеле и в портфель автоследования докупаю акции. Таких цен как сейчас в будущем может уже не быть. «Покупай, когда все продают, продавай, когда все покупают» Уоррен Баффетт

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Рынок продолжает своё погружение, когда будет дно непонятно. Технически в таком темпе уже скоро можем дойти до 2650, но и развернуться можем тоже в любой момент от любой положительной новости с фронта или от центробанка. Продолжаю постепенный закуп долгосрочных позиций. По it думаю объяснять не нужно, именно от них в течении года жду максимального роста, «московская биржа» это компания которой не страшна высокая ставка, и через «пробуксовку», должна снова пойти в рост, По ЮГК вышла новость которая в моменте негативно на неё влияет, тем не менее компания остается самой дешевой компанией среди золотодобытчиков, поэтому так же через пробуксовку будет рост. Интррао на данный момент держится лучше всех, но технически мы у верхней границы, поэтому продолжим закуп только после пробития сопротивления. Мосбиржа, югк, интеррао и лента в портфеле для диверсификации, основной упор делам на it. Ближайшие дни жду по рынку небольшой отскок, сбер и лук под отскок. Не факт, что он будет, но перепроданность по индикаторам уже существенная. По «эффективному» ничего не поменялось, причины закупа и цели те-же. Выше обозначил до какой отметки в теории можем спуститься, но и развернуться можем в любой момент. Наш рынок сейчас стоит дешево, и в ближайшем будущем точно будет стоить дороже, когда это точно будет вам не скажет никто. И если рынок падает, то и наш портфель будет в минусе, против рынка идти в плюс невозможно, только если пережидать в фондах, но тогда в случае глобального разворота мы не сможем быстро закупиться, поэтому я делаю это постепенно, уровни для закупа уже хорошие.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Вторник и среду до перерыва на мосбирже рынок неплохо рос, я ждал его минимум на 2930, но сразу после перерыва рынок поехал вниз. Вышли новости о возможном новом налоге для банков, а после вышла статистика по инфляции, как итог снова сползаем к 2800. Сейчас стоим в середине нисходящего канала и пойти можем в любую сторону, не исключаю что будет ещё попытка протестировать 2900, но всё же вероятнее всего пойдем к 2800, и на этот раз продавцы могут продавить и ниже, если упадем ниже 2800, то ...будет больно. Поэтому спекулятивные позиции сбер и лукойл было решено продать, рисковать не будем. Ждём куда пойдёт рынок, при тесте 2800 снова сделаем небольшой закуп позиций, которые мы покупаем вдолгую. Считаю, что именно эти бумаги смогут показать хороший рост при развороте рынка.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Уже третью неделю подряд начинаем в красной зоне, понедельник минусит, но вторник и среда обычно минуса отыгрывает на ожидании недельной инфляции. Думаю, в этот раз будет так же. В целом рынок в боковике, находимся на уровне в 2800 по индексу, считаю этот уровень сильной поддержкой и без явных причин падения ниже не жду. Основные отрицательные факторы, давящие на рынок сейчас это Курская область и Заботкин тут высказался что возможно дальнейшее повышение ставки. Считаю, что рынок впитал в себя уже очень много негатива и дно по индексу близко. На данный момент наш рынок стоит дешево, и скоро будет гораздо дороже. По нашим стратегиям: «Оптимальный выбор» основной упор делаем на it сектор – считаю, что it в ближайший год имеют самые высокие возможности для роста, в портфеле будет 2-3 компании. Так же для диверсификации, в портфеле держим компании с минимальной зависимостью от высокой ставки и потенциалом роста в потребительском секторе, энергетике и золотодобывающей отрасли. В такой пропорции считаю портфель будет максимально диверсифицирован. На 70% долгосрочные компании, и 30% от портфеля оставлю для спекуляции. На данный момент сбер и лукоил в портфеле временно. «Эффективный выбор» 3 компании с потенциалом роста в ближайший год х2 но высоким риском. Ну и по традиции ещё раз напишу. Я не знаю упадем мы завтра или вырастим, но я точно уверен, что в следующем году мы будем гораздо выше по индексу чем сейчас. Какая бы не была ставка, рынок будет расти. То, что мы видим сейчас это временные факторы, больше эмоциональные. Посмотрите графики бумаг, после любого падения идет рост и глобально рынок всегда растет. Инфляция низкая = низкая ставка ЦБ, рынок вверх. Инфляция высокая = переоценка компаний вместе с инфляцией, рынок вверх. Но для всего этого нужно время. Понимаю, что многим уже надоело читать подобные статьи, но я вижу, что люди мне пишут и не перестаю удивляться их знаниям финансового рынка, где при падении на 10% автор «сволочь»)). Мы и ниже 2800 можем пойти, но это всего лишь будет означать что рынок стал ещё дешевле и заработать можно ещё больше в ближайшей перспективе, ждём разворота рынка, очень похоже, что на рынке ОФЗ он уже случился. А сколько сейчас денег в банковских вкладах, ОФЗ и фондах ликвидности? и представляете, что будет, когда те, кто держит там деньги поймет, что рынок акций разворачивается? Эти деньги начнут перетекать акции, тогда и будет вынос по рынку, но вот когда это будет вам никто точно не скажет.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Наш рынок продолжает снижение, на этот момент подошли к 2822 и ощущение что падение не думает заканчиваться. Я думаю многие видели новости что творится на мировых рынках, сильное падение в т.ч. и на рынке крипты. Не думаю, что это начало мирового кризиса, на все эти падения есть причины, не буду их расписывать, если интересно найдёте в инете. Считаю, что мировой рынок в ближайшее время ещё восстановится. Наш рынок уже сейчас подошел к хорошим отметкам для покупки, уже сейчас можно присматривать бумаги и начинать покупать, но.. можем ещё снижаться и покупки лучше делать лесенкой. Это будут хорошие цены для увеличения своего капитала в будущем. Наш рынок сейчас дешев и точно должен стоить гораздо дороже. Я веду 2 портфеля: с умеренным риском и с высоким риском. Портфель с умеренным риском «оптимальный выбор» опережает индекс он более осторожный и поэтому более диверсифицирован, закуп на нем происходит постепенный и рассматриваются только высоколиквидные бумаги, в сегодняшних условиях ещё и бумаги с наименьшим долгом. На данный момент акциями компаний он загружен всего на 15%, в ближайшее время планирую увеличить до 30-50%. Портфель с высоким риском «эффективный выбор», загружен примерно на 45% бумагами которые по моему мнению имеют потенциал роста в течении года x2, но так как портфель рискованный то во время снижения падает он быстрее, а во время роста - растет быстрее. Рынок цикличен, сейчас он падает, но за падением будет рост. На этом падении бумаги в портфеле оптимальный выбор просели всего на 10%, при том что во время роста рынка в прошлом году мы выросли больше чем на 100%. Если вы пришли на рынок, то должны быть готовы к падениям и росту, так тут всё и работает. Если есть вопросы пишите, по возможности отвечу.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор По "оптимальному": Локально жду небольшой отскок, где выведу сбер, алросу и никель. Остальное взяли вдолгую. Останется совсем небольшая доля в акциях около 15%. Далее постепенно будем докупаться бумагами и увеличивать долю. Индекс может и дальше постепенно сползать вплоть до 2800, ниже думаю не пустят. Не паникуем, у нас большая доля в ВИМ. В любом случае сильно не упадем, если и будет снижение оно будет незначительным для нас, используем эти снижения для закупа бумаг по хорошим ценам. По "эффективному": Cбер также продам, яндекс куплен вдолгую, его долю буду увеличивать. остальное в ВИМ на НЗ. Глобальный рост рынка снова откладывается и если не будет новых новостей, то в боковике можем быть вплоть до 25-го года. Как заявила Набиуллина, их ошибка была в том, что когда ЦБ в предыдущие разы поднимали ставку, давали надежду на то, что высокая ставка ненадолго и скоро начнётся снижение. Т.е. в то, что высокая ставка надолго никто не верил в т.ч. и компании, которые продолжали брать кредиты. В этот раз ЦБ решили поменять тактику и припугнуть, сказав, что не исключено дальнейшее повышение, при том, повысив средний прогноз по ставке. Поэтому я не исключаю, что это просто угрозы, и 18 это потолок. Акции на бирже волатильны и после спада в любом случае будет рост. Так же хочу напомнить что если ЦБ всё таки не удасться обуздать инфляцию, произойдет переоценка акций, рано или поздно инфляция будет сказываться и на оценках компаний, они так же будут дорожать. Рынок акций это один из лучших способов защиты от инфляции. Посмотрите историю поведения рынка в предыдущие периоды высокой инфляции. Сохраняем спокойствие, ждём. Сильного снижения нашего портфеля уже не будет, но нужно запастись терпением на восстановление и рост.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Ставка 18, и обещают что будет жёстко. У нас часть в сбере, выходить пока не будем, ждём дивы. Как вернутся дивы на рынок, сбер должен отскочить, позже выйдем. Алроса и никель при возможности продам (их совсем малая доля), остальное оставляем вдолгую. Интер и мосбиржа от высокой ставки только выигрывают. В целом по "оптимальному" была выбрана верная тактика

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Всех приветствую. Сегодня минимальные движения на рынке, все ждут ставку. Какая будет ставка можно только гадать: от оставят на 16% до 20% может быть абсолютно любой вариант. Завтра выходит недельная инфляция, рынок в т.ч. ждет и эти данные потому как они могут оказать влияние на решение ЦБ. Многие аналитики считают, что ставка останется на 18 процентах, рынок так же думаю уже заложил именно 18%, это пограничное состояние настроения на рынке. Поэтому если будет 18 резкого снижения не будет, но очень важно какая будет риторика на дальнейшее движение ставки. Если «18 и дальше мы ждем снижения», то рынок почувствует дно и понемногу пойдет в рост, если «18, но на следующем заседании не исключено ещё одно повышение», то так же, как и в этот раз будем понемногу сползать. Поэтому правильный вариант сейчас это пережидать решения и заходить после, если в этом будет смысл. Но если посмотреть движение рынка после предыдущих заседаний ЦБ, то почти всегда мы отскакиваем на решении вверх, не факт, что в этот раз будет так же, но и потерять это движение не хотелось бы. Поэтому завтра сделаем небольшой закуп на не более чем на 1/3 от портфеля и будем ждать заседания ЦБ. Наш рынок живой, очень интересно, как происходит реакция на любое более-менее значимое события в мире и в нашей экономике. На его рост повлияло даже недавнее снятие Байдена с гонки за президентское кресло в США. У людей есть деньги, но большинство держат их на вкладах, что, наверное, сейчас и правильно, ставки высокие. Но как показывает практика, разворот рынка вверх может произойти в любой момент, резко и так что пока мы будем соображать стоить ли закрывать вклад и нести деньги на биржу, покупать бумаги уже придется на хаях, что тоже страшно, плюс потеряется процент по вкладу. Поэтому в ближайшие 2-3 недели планирую на 100% быть в бумагах, но опять же мое окончательное решение будет зависеть от ставки. Самый главный драйвер на рост рынка сейчас это возможное окончание СВО и дно по ставке

&Эффективный выбор &Оптимальный выбор Ждал отскок от трендовой, сделал небольшой закуп в "эффективном", но рынок совсем слаб, продолжаем сползать, похоже вся неделя будет в таком ключе. Дополню. Новость вышла "Украина думает как остановить конфликт". И под вечер отскок от трендовой всё-таки случился. Вопрос на сколько его хватит

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Индекс пробивает одну поддержку, за другой. Пробили 3027 и 3000, полетели дальше. Завтра ещё и гэп сбера. Сейчас основная причина — это выход нерезидентов, их решено выпустить, дивы им естественно не нужны. Так же ожидания поднятия ставки на заседании ЦБ, ну а кто-то просто боится завтрашнего гэпа сбера. Многие ругаются, стратегия в минус. Ну а как вы думаете ей быть в плюсе если у индекса -15% а по некоторым бумагам и все -30% за 2 мес, против рынка можно идти только в шорт, в стратегии шортить нельзя. Был конечно вариант переложиться вовремя в ВИМ, но было решено работать по стратегии как планировал. Как в итоге себя поведет индекс никто не знает, можно только предполагать. Дальнейшие планы: почти все бумаги в стратегии были куплены на рост на ожиданиях дивов, то, что рынок в итоге так повалится я не думал, в итоге никакого роста на ожиданиях естественно не получилось. Поэтому, как и планировал выхожу перед див гэпами. Далее перед заседанием будет небольшой закуп процентов на 30 от портфеля, ещё на 30 после заседания и остаток в августе после того, как выпустим всех нерезидентов. Бумаги в основной массе будут куплены вдолгую, но часть для спекуляций оставлю. Вижу у многих сомнения в росте стратегии, пишут, что сами торгуют лучше. Никого не держу, тут дело добровольное, есть сомнения, выходите торгуйте самостоятельно. Популярные вопросы: «почему не остаемся на дивы?» ответ: в дивах остаюсь только если уверен в быстром закрытии гэпа. Из бумаг в портфеле потенциально быстрый откуп после гэпа могли сделать роснефть и сбер. Но рынок сейчас такой что никакие гэпы крыть не собирается, про нерезидентов я написал выше. Поэтому нет смысла в дивах, при том что бумага подешевеет именно на размер дивов. Роста так такого не будет. «Почему продаем в минус? почему фиксируем убытки?» ответ: если не зафиксировать сейчас, то убыток может быть больше. Фиксируем для того, чтобы сократить возможные потери «Почему не продал, когда цена была выше» ответ: Вы думаете кто-то вам точно скажет куда завтра пойдет цена? Можно только предполагать, я предполагал, что цена будет выше. Вы, естественно, знали, что она пойдет вниз. Ну тогда вы лучше меня разбираетесь, и я вам не нужен. Ждем разворота рынка, дно где то рядом, возможно оно будет перед заседанием ЦБ.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Часть позиции по Роснефть решил оставить на дивы, и пока это было правильное решение, при дивах в 5,18% сегодня мы торгуемся на - 3,91%. По сберу вопрос по дивам открыт. В ближайшее время сильных движений по индексу (если не считать див гэпов) не жду. Скорее всего так и будем постепенно сползать в ближайшие 10 дней. С 23-го начнут приходить дивы в рынок и 26 долгожданное заседание ЦБ. Что будет на нем пока сложно сказать, поэтому действуем по ранее обозначенному плану. В ближайшие дни по многим позициям перекладываюсь в ВИМ и ждём заседания. Т.е. будем крыть минусовые позиции дабы не увеличить этот самый минус. Основной рост рынка будет только если мы нащупаем дно по ставке или хотя бы ЦБ намекнет на то что «текущее небольшое поднятие ставки последнее». С такими ставками рынку тяжело, поэтому ждём, наше время придет. Как только рынок начнет разворачиваться, произойдет это быстро, текущие небольшие минуса с лихвой отыграем. Но для этого нужны драйверы роста их пока нет. Основные причины разворота рынка как уже написал это «дно по ставке» и намеки на окончание СВО.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Вижу сегодня опять многие волнуются, цифры красные. Причина – еженедельные новости по инфляции: «Инфляция в России превысила 9%, на 1 июля составила 9,22% в годовом выражении, +0,66% за неделю». У нас всё больше триггеров к повышению ставки. Плюс Набиуллина пригрозила жестко бороться с инфляцией. И снова рынок вспомнил о грядущем повышении ставки. Как и писал ранее, уже на следующей неделе мы практически полностью будем перекладываться в ВИМ, заседание ЦБ будем ждать там. Чем ближе к ставке, тем сильнее рынок будет закладывать его повышение, поэтому спокойнее будет «на заборе». По многим бумагам выходить придется в минус, иначе есть риск получить ещё больший минус. То, что в итоге мы придём к коррекции, я думаю мало кто знал. Если бы не коррекция бумаги бы показали хороший рост, потому как видно, что падали мы намного меньше, чем рынок в целом и сила в бумагах была. Выбора уже другого не было как работать по отработанной схеме. Не исключаю что перед оглашением самой ставки мы снова войдем в рынок дабы не пропустить отскок, тут уже будем смотреть по ситуации, такое маловероятно, но возможно. Рынок не начнет расти пока не нащупает дно по ставке. Очень хорошо видно, что рынок ждёт разворота и начало снижения ставки. А вот когда будет этот разворот я думаю никто не знает, Набиуллина воюет и сама с собой (потому как обещала вытащить инфляцию на 4%) и со всеми остальными предпринимателями, которые требуют от неё снижения ставки. Экономике тяжело на 16% и тем более на 18 или 20%. Поэтому, как только начнется снижение ставки, рынок пойдет резко в рост. Есть другая сторона медали, если инфляция в стране будет продолжать свой рост, и ставку будут дальше поднимать, в моменте рынок будет падать, но в дальнейшем компании начнут переоцениваться вместе с инфляцией и рынок снова в рост. Акции компаний это один из лучших инструментов не потерять деньги на инфляции, выигрывать тут конечно будут в первую очередь ритейлеры. Кто сомневается в этой гипотезе, посмотрите графики рынков Турции или Ирана с их инфляцией. Депозиты в банках и облигации уже не помогут. В общем не паникуем, наше время придет, не обращайте внимания на сегодняшние незначительные колебания в индексе, рынок ждет момента для роста, и нам нужно будет не упустить возможности.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор На рынке всё спокойно. как и писал ранее "жду постепенный рост до дивов сбера" он сейчас и есть. Без негативных новостей растем, есть ожидание повышения ставки, но время до неё ещё есть ну и часть повышения думаю рынок уже впитал. Эта неделя должна быть спокойной, без особых движений (при условии курса рубля на текущих уровнях), вверху небольшое сопротивление на 3220. Вот следующая неделя будет интересной, главное событие это дивгэп сбера. Будем ли мы оставаться на дивы? решим в последние дни, посмотрим на настроение рынка. По остальным бумагам оставаться на дивы не планирую. Ориентировочно с 23-го июля на рынок начнут приходить дивы от татнефти, роснефти, сбера и других компаний, деньги от них в основной своей массе будут снова реинвестированы в акции. И далее всё будет зависеть от ставки. Поднимут её или нет и если да, то на сколько поднимут можно только гадать, я думаю даже сама Набиуллина ещё не знает, что делать со ставкой. Если ставка и риторика ЦБ рынок устроит, то с возвратом денег от дивидендных компаний должен быть приличный рост по всему рынку.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор По рынку пока писать особо нечего, многие крупные игроки заняли выжидательную позицию, объемы минимальные. Негативные новости почти каждый день, а вот позитивных минимум. Валютный рынок наоборот показывает повышенную волатильность, вчера юань -3%, сегодня +1,5%. Поэтому рынок пока медленно сползает, если рубль будет дальше укрепляться, падение может продолжиться, но сомневаюсь что его пустят ниже 3000 по индексу, там снова появятся покупатели. Глобально конечно рубль будет слабеть, понятно что бюджет надо пополнять, а крепкий рубль государству не выгоден, но в краткосроке может быть всё. По мере достижения даты отсечки по дивидендным бумагам будем перекладываться в ВИМ, к отсечке сбера (11 июля) основная часть портфеля будет в ВИМе и далее держим до заседания ЦБ. IT сектор оставляем в долгосрок, они основной рост будут показывать ближе к концу лета. Сейчас по софтлайн возможность зайти по хорошим ценам. Без драйверов для роста рынку сложно расти. Ожидаемые драйверы впереди это возврат дивов сбера в рынок и ставка если её оставят. Тогда рынок оживет. Не забываем что акции это один из лучших способов сохранения денег в долгосроке. Инфляция съедает любые вклады, а вот акции компаний переоцениваются вместе с инфляцией.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Вижу народ волнуется по каналу и постам. Всё хорошо, ничего не поменялось. Мои ожидания. сейчас понемногу будем приходить в себя. Жду постепенный рост рынка, с небольшими откатами, вчера с 3000 был старт. Негативные факторы никуда не делись, давить на нас это будет, но пока нефть вверху, рубль возвращается в привычный диапазон, понемногу должны отрастать. Как и писал ранее минимум до див гэпа по сберу (11 июля). Ближе к этой дате будем смотреть, думать о дальнейших действиях. Вчерашняя волатильность была не нормой, такого быть не должно, и надеюсь не скоро будет. ММ зарабатывают. В такие моменты лучше совсем не заходить в приложение, надо пережидать. Как и писал не раз, впереди рост, главное терпение, понемногу будем идти к цели.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Как многие и просили, чаще стал писать посты об изменениях на рынке, своем видении дальнейшего движения индекса. И пришел к выводу что далеко не всем моим подписчикам данные посты нужны. Есть люди которые совсем недавно на рынке, любая негативная новость для них это стресс, люди распродают бумаги, некоторые в самом низу рынка, когда новость уже вышла и падение отыграно, а падения на рынке как правило идут раньше новостей, потому как у нас в стране есть более информированные лица. На новостях не нужно предпринимать резких движений, хотите войти в бумагу или выйти лучше дождитесь, когда эмоции утихнут. Для инвесторов главное прибыль в их портфеле. А прибыль будет у всех, кто вкладывает вдолгую, и систематично пополняет портфель при любых движениях рынка, инвестор всегда в плюсе, а вот трейдер нет. И сегодняшнее движение рынка было показательно, как вытрясывают народ, на низах, а фонды ставя лимитки, закупаются. Таким образом, решил создать закрытый канал. Всеми подобными новостями буду делиться там и тем, кому интересно подключайтесь. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Optimist_VIP Тем, кто не хочет лишний раз «подпрыгивать» на каждой новости, туда вступать не нужно. Тут буду так же, как и раньше, не реже 1 раза в неделю, писать о ситуации в «на фронте» инвестиций. Но в любом случае, я всегда на связи, пишите, по возможности буду отвечать. тут

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор ЦБ опубликовал детали последнего заседания по ключевой ставке. Общее резюме такое что повышение ставки на ближайшем заседании более чем реально. "многие индикаторы, очищенные от волатильных компонентов, говорят о сохранении в мае высокого уровня темпов роста цен" https://www.cbr.ru/dkp/mp_dec/decision_key_rate/summary_key_rate_20062024/

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Отскочили от 3027, идем к 3150

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Курс рубля конечно это что-то. 82,6 это жесть, Набиулина, похоже, решила любой ценой остановить инфляцию. Сургут тут первый пострадавший. Завтра экспирация, будем надеяться, что после немного полегчает. Ждём, наблюдаем.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Похоже на разворот, оттолкнулись от тех уровней что были на снижениях 03.06 и 13.06. Наблюдаем.

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Рынок продолжает скатываться вниз, завтра также возможно небольшое снижение, в четверг - пятницу должен быть отскок. В четверг экспирация, до этого события объемы на закуп минимальны. В пятницу госа по сберу, что должно помочь рынку, далее боковик. Основной рост жду только после ставки, к тому времени и деньги от дивов сбера должны вернуться в рынок. Курс рубля на завтра 87,04, был 89,05. Существенное укрепление рубля плохо для акций, но хорошо для инфляции, думаю специально снижают чтобы ставку не поднимать. Поэтому после заседания ЦБ жду оживление рынка. Сейчас главное спокойно выдержать этот период, работаем по стратегии по намеченному плану, без резких эмоциональных движений

&Оптимальный выбор &Эффективный выбор Пока ничего интересного не происходит. Рынок понемгогу сползает, к концу недели должен вернуться на значения сегодняшнего утра. Пока думаю так и будем гулять в боковике. Связано это с тем что ЦБ опубликовал новые данные по инфляции, где снова рост. Рынок понемногу будет закладывать повышение ставки, но совсем близко дивы сбера, поэтому думаю до 10 го июля падать не должны, будет боковик, возможно с небольшим ростом, вот после 10 го можем снова пойти в откат. Тактика наша это постепенное перекладование в ВИМ. К 10-му июля в бумагах будем по минимуму. Пока как то так, нет драйверов роста, а они рынку очень нужны. Ждём.