{$GTHX} сегодня ситуация не сказать, чтобы однозначная. Все говорят про ринто, но ринто по мне слаб и мне кажется, что все это понимают. Чудеса бывают, но не факт, что в этот раз. Для инвесторов перч - это козела, козела и ещё раз козела. На конфе будет один постер по ринто и 2 по козеле. Сначала ринто и козела по груди. Вечером - козела по лёгким. Логично, что козела по груди и ринто по груди идут одновременно. Не исключено, что это для уравновешивания эффекта (ринто ни о чем, козела - хорошо), но может логика следует из органа. Вопрос, а нет ли в цене плохих данных по ринто? На сколько могут укатать, если они плохие. Укатают ли вообще и интересны ли они для инвесторов в принципе. Про ринто особо никто и не говорил и не обращал внимание. Есть и есть. Хорошие данные по козеле могут перевесить плохие по ринто имхо. Не понятно совершенно, что будет. Задница чует - вниз, но сердце сомневается.

{$CNST} купил акции чисто по хомячьи - не разбирался. Прогнозы норм, ценник маленький, без негатива, на проливе - беру. Чуть было не зафиксил +10% на днях, а потом чуть не слил на откате. А вот 70% хоть и к мелкой сумме (1,5% от депо) - приятно)))

$HRTX как настоящий хомяк сидел и ждал пока котлетчики и звёзды пульса разберут таки ситуацию с выпуском конвертов - не дождался, пришлось самому поковырять документы. Не претендуя на истину в последней инстанции констатирую итоги: Ворнер Бразерс или другая кинокомпания выкупила конверты на сумму 150 млн. Usd. Курс конвертации 15,3 за акцию. Конвертация может произойти в любой момент. После чего был зарегистрирован объем акций, который может пойти на конвертацию. Там два куска: большой - это собственно акции по цене 15,3 на сумму 150 млн., 9.8 млн. акций. Второй кусок (2.6 млн. акций) - это акции, которые могут вступить в дело в случае фундаментальных изменений (гуглите, что такое, там все написано). В случае этих фундаментальных изменений минимальный курс конвертации 12 за акцию. Тут был небольшой шухер в пульсе по поводу этой регистрации, так вот там ничего нового по сравнению с договором, который был ещё 24 мая и о котором мы узнали 25. Итого: •куда пойдут акции - не знаю. •ход с конвертами расцениваю, как показатель высокого класса менеджмента - сделали допку выше рынка. •покупатель конвертов - теперь потенциально крупнейший акционер. •у компании теперь сильная переговорная позиция при возможном поглощении. Писал по памяти с телефона, поэтому текст хомячий и поверхностный. Прошу критиковать и вставлять свои пять копеек без промедления.

{$GTHX} решил поступить как @buterzon , подбухать и написать в пульсе. Никто не заметил тенденцию, как только он пишет, все идёт наоборот? У меня создалось впечатление. Тут интересный психологический момент: чел начал в 2020, просерал, потом наступил в нужный Г1 и пошел на парах, с плечами, со всей хурмой, рынок был подходящий, он лез во все в фарме и был на коне. Сейчас - жопа. Если ринто не Але, может быть маржин. Но я не из тех кто пишет, что он не прав. Он тот, кто он есть. Такие выигрывают миллионы и просерают все. Лузеров забывают, победителей помнят, делают как они и ....сосуд без буквы д. К чему все - не выдавайте желаемое за действительное. Не лезьте на всю котлету. Сейчас рынок даже если все ок, макает в глубь унитаза. Это была моя логика. Теперь чувства - он все равно дождется, и будет прав. Мы все любим красивые истории и здесь все шансы. G1 на ближайшую неделю не история на котлету. Риск не оправдает ожидания имхо. Но с любимыми не расставайтесь, это всего лишь деньги, да и то, пока не зафиксил...)

$SPCE по-любому всем знакомая картина. Со вчерашнего вечера шортил, все шло не так, закрыл в мелкий плюс и в тот же миг летим вниз)). А ведь говорил себе поставь стоп в понятный по размеру лось сверху и хрен с ним, но не хочется и рубля отдавать))).

$SPCE то есть вы хотите сказать, что перед длинными выходными, при экспирации опционов и бешеном росте на неделе, нереальных объемах и вчерашнем минисквизе сегодня будет рост? Хз, по мне будет фикс. С минимумов х2 сделали, пора и честь знать. Покупать по цене выше чем закрытие ос у амеров - так себе идея)

$SPCE такие события всегда интересны. Завтра кто-то в моменте станет богаче, кто-то беднее. Боковик на премаркете и ос практически невероятное событие. Все выглядит так, что, наверное, мы увидим гэп на премаркете у нас, а дальше боковик или волатильность до ос. Где будем во вторник и дальше - решит ос и только ос. Будет ли памп на ос - все зависит, как не странно, от премаркета. Будут ли входить фонды? - если только по приемлемой для них цене - читай близкой к пятничной. Хотя и это не факт. Что все летает знали и раньше, сомнения вызывают неполадки, сроки, конкуренция, отсутствие новых продаж, риски того, что следующий раз будет опять с проблемами. Рынок не тот, что был в моменты жёсткого пампа Гали. Пампили все, от редита, до фондов и деревянной катьки. Тесла не летит, Катька в убытках, редит не редит, цена перед полетом ниже в 3 раза. Ребят, за один день не улететь на 60, нужно время и подходящий рынок. Я здесь не про разгон на тонком рынке премаркета, я про ос. С его огромными оборотами. На ос будут шортить фонды, они не будут фиксить убытки сейчас. Возможно, будут шортить даже те, кто хочет купить Галю, им нужно дешевле. Они понимают, что 60 это не стоимость сегодняшнего дня. Цена в моменте может быть, но не стоимость. Вообще надо думать про послезавтра, что будет тогда, на чем расти будем? Для хайповых акций нужна цель. Вот такой огромной цели, вехи, завтра не будет. Будут месяцы ожиданий. Второй полет уже не будет таким, как первый. Разочарование инвесторов Галей все ещё велико, эйфория смыта, все на своей шкуре прочувствовали риски этой акции. Только отъявленные мазохисты и люди с плохой памятью по прежнему хотят получить второй удар шваброй по лбу. Главное не забывать фиксить, в таких акциях это первое правило, это не Кока-Кола. Надеюсь завтра все лонги заработают, потом все шорты заработают, потом все шорты, потом все лонги....короче рынок не рухнет, шоу маст гоу он))) .

$BDTX вот такая интересная картинка по итогу торгов сегодня. Позавчера это выглядело как большое выпуклое красное тело вверху. Сегодня живот переполз в ступни. Выглядит, как сливали усе)). Чтобы купить ниже. Кроме шортистов теперь вниз двигать особо нет кому. Цена уже сильно ниже, чем при ipo. Прогнозы не меняли. Хз конечно, что будет, но точно будет интересно))

$HRTX есть ощущение, что лучшая цена начнется где-то с 21-30 и до решения. Но если все ок, при таком разгоне ракеты просто не избежать. Перча не будет)

$ESPR отчёт не айс, это правда. Однако, резать лося не стоит. Вчера прочитав только сухие цифры бегло, написал, что он гуано. Сегодня почитал расшифровку конференса на мотлифул. Все не так и плохо. Снижение выручки произошло из-за снижения цены, что временный фактор. В месяцы ослабления пандемии наметился приличный рост клиентов. В разговоре прослеживается определенная стратегия продаж и понимание того, что будет дальше. Есть оговорка, что прогнозов на этот год дать не могут. Это в целом логично, непонятно как поведут себя продажи с medicare, как быстро уйдут скидки, как скоро и как массово все вернуться к врачам после пандемии, каков будет лаг между посещением врача и назначением. Ключевыми в этом смысле будут второй и третий кварталы. По мне дальнейшей распродажи ждать не стоит. По крайней мере без существенной коррекции рынка. Крупняк навряд ли дёрнется из акции. Правда есть риск того, что шорты на нервных откупятся и потом без объемов начнут опять вниз катать какое-то время. Как бы это не звучало, сегодня возможен рост)

$ESPR я вот понять не могу тех, кто пишет, что отчёт хороший. Отчёт гуано. Выручка на нулях, перспектив не видно. У них реально проблема с маркетингом. Жгут кэш пострашному. Им на год 300 надо, как раз 300 и есть. Поэтому допки не избежать. Это основные проблемы. Не могут продать и скоро деньги кончатся. Вот вам и парадокс. Продукт хороший, а за рулём те, кто продать не могут. Их спасение - если купит кто-то). У самого 300 бумаг, не знаю нахер, но купил 100 сегодня - повелся на ожидания хорошего отчёта при больших шортах - глупо, ведь была инфа, что продажники из них никакие. Средняя 28. Резать смысла нет.

{$GTHX} сегодня отскочит, инфляция почти, как ожидания, трежаря вниз пойдут, насдак вверх.

{$GTHX} хотел написать немного своих мыслей по теме не актуальной сегодня для перча, но более чем актуальной для биотеха - как допка влияет на прогнозы по стоимости компаний. Итак, дополнительная эмиссия - это способ привлечения капитала за счёт выпуска и реализации на рынке новых акций. Когда мы видим допку, то всем ясно - будет просадка по котировкам, но вопрос в том, а будет ли такая же просадка в оценках аналитиков? Ведь ни для кого не секрет, что котировки и фундаментальная стоимость, т.е. та, куда в теории котировки рано или поздно должны прийти, это разные вещи. Экономическая теория говорит о том, что если допка идёт по цене соответствующей текущей фундаментальной стоимости, то стоимость сохраняется. Если выше, то стоимость возрастает, если ниже - падает. Сразу предвижу вопрос, как может не уменьшится стоимость, если акционеров стало больше, а компания та же? Ответ состоит в том, что рыночная стоимость учитывала необходимость финансирования отрицательного денежного потока, так устроено стоимостное моделирование. Таким образом, для компании очень плохо, если она вынуждена делать допку, находясь на дне котировок, если допка идёт на хаях, то это в долгосрочной перспективе это хорошо. Итого, всегда надо следить сколько денег у компании на балансе и сколько ей лет жить до первых прибылей, не факт, что допка произойдет, когда деньги подойдут к концу, грамотно проводить ее, когда есть триггер для хаёв, а затем годы, когда привлечь деньги дёшево будет не так легко. После такой допки на падении можно и закупить, т.к. прогноз по стоимости скорее всего будет тот же. Самый хреновый вариант, когда у компании денег три копейки, а до триггеров ждать годы. Это реальный путь к банкротству.

{$GTHX} решил написать свое понимание того, что произошло с доходностью казначейских облигаций и что нам от этого ждать. В ожидания роста инфляции стоимость трежерис стала падать, чтобы доходность по ним могла компенсировать инфляцию. Строго говоря, казначейские облигации это безрисковый инструмент, который только инфляцию и компенсирует. Увеличение доходности по казначейским облигациям приводит к росту стоимости капитала, как заёмного, так и собственного. В долгосрочной перспективе рост стоимости капитала компенсируется инфляционным ростом доходов. В этом смысле ничего страшного на первый взгляд не происходит, однако, здесь ключевое значение имеет нестабильность инфляции. Грубо говоря, компания разместит облигационный займ при высокой стоимости капитала, а инфляция упадет. Купон высокий, доходы на прежнем уровне. Или, компания делает допсу исходя из текущих цен, которые в момент просели, а завтра уже этого фактора нет. Итого, компании у которых нет доходов, которые зависят от привлечения капитала путем размещения облигаций и за счёт допэмиссии (с банками проще, там можно рефинансироваться) читай биотех в чистом виде, подвержены негативному влиянию за счёт удорожания финансирования. Что впереди? Если не будет стабильности по ожиданиям инфляции, что максимально вероятно, сектор будет шатать некисло. Несмотря на то, что перчу сегодня финансирование не нужно, шатать будет со всеми - слишком уж неликвидная акция. Но это шатания рынка, стоимости в долгосрочной перспективе это не угрожает. Не судите строго, хотелось бы увидеть здоровую критику

{$GTHX} во многих источниках пишут про то, что повышение ставки по трежерис ведёт к повышению ставки дисконта при оценке компаний, это ведёт к просадке их стоимости. Для тех, у кого есть базовые финансовое образование, данный тезис понятен, для тех, кто не особо в теме, решил написать пару строк. Начнем с того, как определяется стоимость компании, подход, который используют аналитики, это dcf, дисконтирование денежных потоков. Суть состоит в том, что рубль сегодня стоит дешевле, чем рубль завтра, разница между сегодняшним и завтрашним рублем есть стоимость денег или ставка доходности или ставка дисконтирования или мера риска инвестиций. Будущие доходы приводятся в текущую стоимость с использованием ставки дисконта. Если ставка дисконта выше, то стоимость ниже, если ставка дисконта ниже, то стоимость выше. Объяснить суть дисконтирования в одном посте сложно, но основное, что важно понимать - чем выше ставка дисконта, тем ниже стоимость. Стоимость по сути обратно пропорциональна ставке дисконта. Ставка дисконта упрощенно определяется как безрисковая ставка плюс премии за риск. Безрисковая ставка и есть трежерис. Если трежерис растут при неизменных премиях за риск, то ставка дисконта растет и стоимость падает. На цифрах это может иметь следующий эффект. Ставка, которую использовали jp morgan при прогнозе цены за g1 - 9%. Если трежерис, к примеру, вырастают на 1% пункт, то ставка становится 10%. Таким образом, из простой пропорции, стоимость, очень грубо, падает на 10%. Я это всё к тому, какой реальный эффект несёт повышение доходности казначейских облигаций на оценку стоимости компании.

{$GTHX} последнее время перестал читать пульс: или все переписывают одно и тоже или высоко интеллектуальные "ракета", "накуканят" и прочее нытье про сложности половых отношений Джонов и Иванов. Читаю только тех на кого подписан @Dogtor , например. Вчера он в одном из комментов упомянул статью на альфе, хорошая статья, прям конкретно, полно и последовательно. Там было много про позитив, но были вещи и про риски, про это здесь мало кто говорит. Упомянуты были следующие возможные риски: неэффективность Козелы, серьезная побочка в результате широкого использования, отказ от химии и неактуальность Козелы как приложения к ней, рынок просто не воспримет преимуществ Козелы, для других видов рака она не покажет соответствующего эффекта. Если есть здесь, кто давно на рынке или обладает инфой, то хотелось бы мнение по этим рискам. Например, статистику по отзыву препаратов на 4 стадии. Мое мнение, как обывателя, основной риск сегодня в коммерциализации. Надо убедить врачей, страховые, пациентов и начать использовать препарат достаточно широко. ...пишу редко, поэтому скажу свое мнение по поводу перспектив в принципе. Если вы пришли на рынок и верите в него (а во что ещё верить, альтернатив нет) то надо понимать, что все вернётся. Возможно нас ждёт достаточно долгий боковик по насадку, пока акции не догонят свою завышенную оценку, но для конкретной недооценённый акции это не проблема. Если вы не готовы не переживать о том, что не можете на суперволатильной акции поймать точку входа и выхода, то лучше идите в энергетику. Таковы правила игры, ее будет качать, и мы будем нести альтернативные издержки, но не режьте больших лосей по этой бумаге. У нее куда больше шансов, чем большинства уйти так высоко, что вы и представить не можете.

{$GTHX} сегодня все аналитики на 10 процентов снизят цену, это из-за ATM. По факту количество акций увеличилось ровно на столько. Может кто и оставит и увеличит, но это если увидят другие апсайды

{$GTHX} пока основной демотиваторщик парится - небольшой дем по поводу самого обсуждаемого сегодняшнего поста... Никому не обижаться.

{$GTHX} сегодня день тяжёлый, лёгкая просадка по фарме, немного поднапрягли (ожидаемо) по g1, Патрика забанили, Батер (он же Бутер) молчит. А нас рать! Тинек выручил, отвлек на себя внимание и дал слить негатив))

$TCSG. Наверняка таких как я полно. Пора шортить.

{$GTHX} глюки полным ходом продолжаются, публикуешь, у тебя в пульсе не отображается

{$GTHX} на поржать. Мой разговор с менеджером. Если бы мы жили в США, как там бы все было, просто интересно

{$GTHX} просто на поржать. Интересно, а если бы мы жили в США, как им было бы судиться по этому поводу, как бы их акции просели)

{$GTHX} если честно, не хотелось расставаться и Джоны не подвели

{$GTHX} участвуем в конкурсе: кто слил больше от сегодняшних хаёв. У меня минус 2,7 🍋

{$GTHX} вопрос к знающим: оценка, которую дают аналитики, это оценка на текущий момент или та, которая может быть в ближайшей перспективе? Объясню, с чем связан вопрос. Очевидно, что такие компании, как G1 возможно оценить только методом DCF (через будущие доходы с учётом дисконтирования по ставке, учитывающей риски). Если ставка до события (одобрение) учитывает риски, то после, должна исключать эти риски. Такой расклад позволяет пересмотреть оценку после события и дать существенно более высокую оценку.

{$GTHX} TG Therapeutics, Inc на одобрении не сильно выросла так-то, на 10%, но там и прогнозы были не так сильно выше цены до.

{$GTHX} уже писали наверно, пытался найти в пульсе - не нашел. По поводу вероятности одобрения. Погуглив обнаружил, что 82 процента. Это по поводу рисков и того, что заложено в цене. Если одна команда выигрывала другую в 4 случаях из 5, то коэффициент в ставках будет 1.5 (по ощущению). Ценничек поди ещё подрастет за недельку, а там и средние 50 получаются. Я так себе все это вижу

{$GTHX}