Всем доброго вечера, мои маленькие любители инвестиций ☀️ Сегодня у нас в гостях гигант, будоражащий неимоверное количество людей, вызывающий сотни споров - $NLMK . Разберём его на запчасти. 🎯 Почему рассматриваем? Давайте на чистоту, металл нужен всегда и всем, начиная от только-только начавших свое развитие стран до мировых лидеров, НЛМК в этом знает толк, металл нужен везде и всем. К тому же инфляция помогает металлургам, тем более тем компаниям, кто работает не только внутри своей страны. Капитал на протяжении пяти лет уменьшается в среднем на 4%, что не критично, но минусик на поля вынести можно. Обязательства растут на 113% в среднем на протяжении пять лет, что тоже не хорошо. Выручка компании растет на 103% (109% без учета 2020-го года). Скорректированная чистая прибыль растет на 106,5% (121,2% без 2020), учитывая уменьшающийся капитал, имеем увеличивающуюся чистую прибыль, что несомненно является плюсом в менеджмент компании. Е/Р составляет 6,55, что является средним показателем по сектору, сравнивая с $CHMF $MAGN ROE на протяжении пяти лет вырос с 18% до 30%, учитывая то, что капитал уменьшается. Очередной плюс в копилку менеджмента. Но нужно учитывать, что за последние пять лет компания выплачивала в среднем 105%(!) дивидендов от ЧП. Исходя из моей требуемой доходности 15% в год, с учётом дисконтирования в 14% и очень больших дивидендов в ~11% на акцию вложения в НЛМК принесут плоды уже через год после покупки (на текущий момент). Справедливая цена акции на текущий момент (учитывал при расчёте СЧП, капитализацию, дивиденды и некоторые другие моменты) составляет ~250 рублей за акцию. 🟢 - покупаем! (или ждём небольшой просадки) В итоге можно сказать, что на долгосрок это отличная бумага, которую можно покупать хоть сейчас, если невтерпёж собрать портфель. Но лучше подождать дивгэпа летом и подобрать себе бумаг по вкусной цене :) Как приверженец фундаментального анализа, я купил эти акции и летом планирую докупаться, в больших количествах. И опять же, все вышенаписанное - сухие цифры и немного субъектности. #инвестор #разбор #анализ #идея #инвестиции #деньги