Профиль инвестора korenn0y | Тинькофф Инвестиции Пульс

Давненько сюда не писал, надо исправлять. , сырье - наше все. Сейчас цена на акцию ~307 рублей. Небольшая ремарка - расчеты ниже предоставлены с учетом 2020-го, когда почти все показатели компании упали в ~4-6 раз. Имеем отличную динамику по чистой прибыли за последние ~5 лет в 1,28. Выручка растёт хуже, ~1,05, но растет ЧП, что является хорошим показателем. Средний ROE за 5 лет 12.59, крепкий середнячок. Закредитованность ниже 0,7 от активов, значит нам не мешает. P/E - 3,22, P/B - 0,59 - просто прекрасно, акция продаётся по цене, ниже своей справедливой. С учетом последних новостей (от санкций Роснефть не пострадает) и паники на рынке я думаю, что все таки стоит закупить пару лотов, а может и больше на долгосрок. Не является ИИР. Всем добра ☀️

Всем доброго вечера, мои маленькие любители инвестиций ☀️ Сегодня у нас в гостях гигант, будоражащий неимоверное количество людей, вызывающий сотни споров - . Разберём его на запчасти. 🎯 Почему рассматриваем? Давайте на чистоту, металл нужен всегда и всем, начиная от только-только начавших свое развитие стран до мировых лидеров, НЛМК в этом знает толк, металл нужен везде и всем. К тому же инфляция помогает металлургам, тем более тем компаниям, кто работает не только внутри своей страны. Капитал на протяжении пяти лет уменьшается в среднем на 4%, что не критично, но минусик на поля вынести можно. Обязательства растут на 113% в среднем на протяжении пять лет, что тоже не хорошо. Выручка компании растет на 103% (109% без учета 2020-го года). Скорректированная чистая прибыль растет на 106,5% (121,2% без 2020), учитывая уменьшающийся капитал, имеем увеличивающуюся чистую прибыль, что несомненно является плюсом в менеджмент компании. Е/Р составляет 6,55, что является средним показателем по сектору, сравнивая с ROE на протяжении пяти лет вырос с 18% до 30%, учитывая то, что капитал уменьшается. Очередной плюс в копилку менеджмента. Но нужно учитывать, что за последние пять лет компания выплачивала в среднем 105%(!) дивидендов от ЧП. Исходя из моей требуемой доходности 15% в год, с учётом дисконтирования в 14% и очень больших дивидендов в ~11% на акцию вложения в НЛМК принесут плоды уже через год после покупки (на текущий момент). Справедливая цена акции на текущий момент (учитывал при расчёте СЧП, капитализацию, дивиденды и некоторые другие моменты) составляет ~250 рублей за акцию. 🟢 - покупаем! (или ждём небольшой просадки) В итоге можно сказать, что на долгосрок это отличная бумага, которую можно покупать хоть сейчас, если невтерпёж собрать портфель. Но лучше подождать дивгэпа летом и подобрать себе бумаг по вкусной цене :) Как приверженец фундаментального анализа, я купил эти акции и летом планирую докупаться, в больших количествах. И опять же, все вышенаписанное - сухие цифры и немного субъектности.

Всем добра и много денег, новая идея на старте, и сегодня у нас в гостях 💴 Это кровеносная система экономики России, ее треть (!). Около 20-25% всех банковских активов приходится на Сбер. 🎯 Почему рассматриваем? Это хорошо развивающийся банковский бизнес, который постепенно захватывает все большую и большую часть рынка, он эволюционирует в «экосистему». Начинаем наш обзор с небольшой ремарки по поводу закредитованности. Я считаю, что в финсекторе ее не стоит учитывать, так как подавляющее большинство компаний в нем закредитованно на 75%+ от активов. Хотя с этим и связан риск, при любом глобальном изменении рынка в худшую сторону первым страдет финсектор. Итак, начинаем обзор с выручки. Она стабильно растёт по 3.38% в год, что неплохо для такого гиганта. Чистая прибыль банков заключается в основе своей на процентах и комиссионных доходах, поэтому тут корректировать ЧП я не буду. За пять лет ЧП растёт на 10.34% (Если не брать кризисный 2020, то на 17%), что является неплохим показателем. Капитал растёт на 16% в год, что для капитализации в 6,6 триллионов рублей является невероятным показателем. Стоит отметить, что обязательства растут медленнее капитала, 6,6% в год, что добавляет очередной плюсик в копилку кампании. ROS на уровне - 25% ROE компании - 19.34%, что является крутым показателем для российского рынка и такого гиганта. Е/Р компании составляет 11.63 на 2020 год, но мы ещё не учли дивиденды! Они составляют около 32-33% за посление пять лет от ЧП. Исходя из моей требуемой доходности 15% в год и расчётов, я получу уже через 3 года 35%, а через 5 - 72%! Справедливая стоимость акции составляет около ~260 рублей (обычная, не привилегированная) опять же, исходя из моей требуемой доходности 15% в год. Так же (не люблю я это дело...) у компании, также, есть много драйверов роста, что кидает ещё один микроплюсик в копилку. 🟢 В итоге имеем хорошую, и, как бы это смешно не звучало, надёжную кнопку BUY, которая будет нести нам доход (и дивиденды). Пишите, кого разбираем следующим 👇 [Не является ИИР, все расчёты выполнены по отчётностям за разные года + 20% моего мнения]

Всем привет, продолжаем рашу рубрику по разбору эмитентов. 🛢 Сегодня на операционном столе - РуссНефть ; Занимается разведкой и добычей нефти и природного газа. Перерабатывает и распределяет нефть, газ и нефтепродукты. Отслуживает клиентов по всей России. Хотя судя по всему разведывает дно рынка... Начинаем наш разбор с активов. Последние пять лет у компании растут обязательства, и растут они быстрее капитала, который уменьшается на протяжении пяти лет. D/E за пять лет - 287%, это ужасный показатель, или же 74% закредитованость, что очень много ( у Газпрома - 33% ). Акции компании были на стабильном уровне (компания не платит дивиденды), после чего упали во время коронакризиса, в апреле 2020 поднялись верх, а после - ракета полетела вниз из-за ужасных квартальных отчётностей и, как следствие, спада нуждаемости в нефти. Как итог, имеем -22000 прибыли за 2020 против +24000 прибыли за 2019. Скорректировав все возможные бумажные статьи, я получил рост выручки за 5 лет 109.27%, рост чистой прибыли не объективен из-за слишком сильных скачков ЧП, что объясняется потерей/получением денег из-за курсовой разницы, различными обесценениями и большими выплатами обязательств. ROE получился 22.3% ( не объективно ); ROS - 9.2% ( не объективно ); В итоге имеем компанию, которая даже до кризиса не росла, не платила дивиденды, (куда уходила ЧП?) помимо этого это ещё и нефтяная компания, которая привязана к курсу доллара (а рубль очень волатилен) и к ситуации в мире, где сейчас все топят за зеленую энергетику. На периоде 4-6 лет это не скажется на нефтекомпаниях, а дальше будет спад. Основные активы компании находятся в области работы с нефтью... Закредитованность в 82% на текущий год и уменьшение капитала показывают, что если руководство не будет латать дыры в корабле, он может пойти ко дну. Скачущая чистая прибыль, скачущий ROE и ROS тоже заставляют усомниться в целесообразности покупки акций этой компании. Ну и справедливая стоимость акции на текущий момент составляет 87.7р за штуку, исходя из требуемой мной доходности 15% в год. 🟠/🔴 Как итог имеем, что эту компанию добавлять в свой портфель не стоит, абсолютно неизвестно как поведёт себя мировая экономика, каким будет спрос на нефть до победы над короной, как долго будет продолжаться борьба с ней. Даже если очень хочется, и вы верите в эту компанию, купите этих акций на 1% от портфеля по ~95-90 рублей за штуку. Ваши лайки и подписки мотивируют меня работать лучше и упорнее для Вас ❤️ Пишите, кого разберём на запчасти следующим 👇 Я бы хотел {$POLY} [ Не является ИИС, исключительно фундаментальный анализ и немного субъективности ] Пометочка для 😁

Всем доброй ночи, сегодня у нас эксклюзивный контент. 🌍 Я решил разобрать , перспективную компанию из сегмента энергетики. Это один из крупнейших российских энергетических холдингов. Является лидером в производстве энергии на на базе возобновляемых источников, развивающим генерацию на основе водных потоков, морских приливов, ветра и геотермальной энергии. Первое, на что я обратил внимание - скачки ROE, ROS и ЧП за последние пять лет. Посмотрев отчеты, я выяснил, что огромное влияние на эти показатели оказывали различные обесценениях (особенно в 2019 году) и различные переоценки (2016 и 2017 года). [ При стабильных растущих показателях цена акции просела очень сильно, что видно по графику за все время, это связно с обесценением в различных пунктах в отчете, что сказалось на прибыли. ] Скорректировав ЧП (исключив бумажные статьи) я получил 105,31% роста в год. ROS - примерно 19,91%. E/P получается 22.54%, что является превосходным показателем для российского рынка. Капитал компании растёт примерно на 104% в год при уровне закредитованности в 35%, это неплохо. ROE с учётом скорректированной ЧП около 12,79%, что является средним уровнем. Кампания платит дивиденды в размере ~21,3% от скорректированной ЧП (за последние пять лет). (P.S в своих расчётах я учитывал ставку дисконтирования в размере 14%) Опираясь на скорректированную ЧП и текущую капитализацию, имеем справедливую стоимость акции 1.2 рубля, при текущих 0.824р. В итоге можно сказать, что это очень интересная инвестиционная идея, которую стоит включить в свой портфель. Дивиденды в размере 21% от ЧП, развитие российского рынка и перспективность источников возобновляемой энергии даёт этой компании хороший потенциал роста. 🟢 Можно нажимать кнопку BUY хоть сейчас, но лучше подождать, пока закончится спад, связанный с квартальным отчетом. Ваши подписки и лайки помогают мне развиваться и делать для вас лучший контент! ❤️ Что скажете? 🧐 Не является рекомендацией, только мое мнение, основанное на цифрах и субъективности.