koldar13
koldar13
12 июля 2020 в 9:53
У @PavelPK вышел отличный обзор на компанию Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (тикер $TSM). Сам держу акции данной компании в небольшом количестве с самого начала, ещё до резкого падения, очень стабильно держалась все это время, где-то после 2 июля резко пошла вверх. Обзор достаточно большой, выделю основные моменты, в том числе и для себя: 1. TSMC была основана как совместное предприятие Philips, правительства Тайваня и частных инвесторов. А то многие думают, что это Китай (от части они правы, но это все же не совсем так). Помню когда началась заварушка между США и Китаем (США стал обвинять Китай во всех смертных грехах и грозить санкциями) все Китайские акции стали падать в цене, в том числе и TSMC. Все они на одно лицо, правда?). 2. Компания является крупнейшим контрактным производителем и ключевым поставщиком чипов для смартфонов и настольных процессоров. Среди клиентов: Apple, AMD, Nvidia, Qualcomm, Broadcom и многие другие. 3. Компания работает в 4 основных платформах: - платформа автомобильной электроники (система помощи водителю, автомобильная IP-экосистема, эдакий смартфон на колёсах); - высокопроизводительная вычислительная платформа (виртуальная реальность/дополненная реальность, 5G); - IoT Платформа (интернет вещей, умные дома и города); мобильная платформа (производство высокопроизводительных чипов, сейчас 7 нм в тренде, читал, что в 2019 TSMC начала опытное производство чипов по 5-нм техпроцессу. Переход на эту технологию позволяет повысить плотность упаковки электронных компонентов по сравнению с 7-нанометровым техпроцессом на 80% и повысить быстродействие на 15%). Как видим, достаточно много ветвей в своём направлениии у компании, это хорошо, забегая вперёд скажу, что основной платформой по выручке является мобильная платформа (производство чипов); 4. Доля выручки по направлениям: 49% - приходится на смартфоны 30% - на HPS (высокопроизводительные вычисления\процессы) 9% - IoT (интернет вещей) 5% - DCE (аппаратура передачи данных) 4% - автомобильная электроника; 5. Доля выручки по регионам: Северная Америка - 60% Китай - 20% Азиатско-Тихоокенский регион (Китай и Япония исключены) - 9% Европа, Ближний Восток и Африка - 6% Япония - 5%; По итогу плюсы: 1. Прибыль стабильно растёт. 2. Абсолютный технологический лидер в полупроводников производстве. говорят, что полупроводники это новая нефть. 3. Развитие сетей 5 поколения (5G). 4. 5 и 3 нм технологии в планах. 5. Дивиденды не пострадали, хорошие прогнозы по будущим доходам от аналитиков. 6. Строительство нового завода в США (гибкость в нестабильной политической ситуации в мире). Минусы: 1. Завод в США, огромные затраты (порядка 12 млрд. долларов). 2. Основной клиент $TSM это Apple $AAPL, спрос явно упадёт на Iphone. 3. Около 60% выручки TSMC связано с потребительским спросом и расходами. Опять же спрос, COVID-19 внесёт свои коррективы. 4. Конкуренция (есть компания Semiconductor Manufacturing International Corp. Китайская, активно развивается). 5. Торговая война между Китаем и США (компания от этого явно не выиграет, Китай сейчас занимает около 60% потребления полупроводников в мире). Итог от автора: Это хорошая, уверенно стоящая на ногах компания, в которую можно инвестировать, именно инвестировать, эта бумага не совсем подходит для спекуляции. Согласен с таким итогом. Ближайший отчет в четверг 16 июля, предварительно в 7 утра МСК. После отчёта возможно немного упадёт, можно будет подобрать на долгосрок (от 3-х лет). Главное помните, диверсификация наше всё, так что определите, какой процент будет занимать компания в вашем портфеле (5-10% рекомендую) и вперёд к покупке. Удачи в инвестициях.
64,03 $
+40,97%
95,94 $
+80,03%
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
9 ноября 2024
Спецвыпуск. Про выборы в США, рынок акций и риторику ЦБ
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
2 комментария
koldar13
12 июля 2020 в 9:56
Кстати, фундаментал тоже хороший. P\E (отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию) - равно среднему значению по отрасли в 23-24. ROA (эффективность использования активов компании для генерации выручки) = 17.6-17.9% лучшее в отрасли (среднее в отрасли 1,5%). ROE (отношение чистой прибыли к собственному капиталу компании) 24.5-24.9% одно из лучших в отрасли (среднее в отрасли 9,6%). EPS (прибыль на акцию) выросла на 24.02% за прошедший год (EPS предположительно будет расти на 21,23% в среднем за год).
Нравится
PavelPK
12 июля 2020 в 19:12
🤘 пожалуйста
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+39,9%
9,1K подписчиков
FinDay
+34,1%
29,1K подписчиков
Invest_or_lost
+2,7%
23,7K подписчиков
Спецвыпуск. Про выборы в США, рынок акций и риторику ЦБ
Обзор
|
Вчера в 12:33
Спецвыпуск. Про выборы в США, рынок акций и риторику ЦБ
Читать полностью
koldar13
155 подписчиков 46 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
14,21%
Еще статьи от автора
23 ноября 2020
Какие сектора входят в индекс S&P500 и в какой пропорции? Могу ли я повторить долевое соотношение секторов в своём портфеле и какие компании выбрать? Знаете ли вы, например, что такие компании, как Google и Facebook относятся именно к телекомам, а не к IT, как считают некоторые. Так вот, ниже представлена структура распределения секторов в индексе S&P500 и списки ТОП-20 крупнейших компаний каждого сектора, пользуйтесь на здоровье.
17 ноября 2020
Коллеги-инвесторы, все что нужно знать про ETF FinEx находится здесь: https://finex-etf.ru/products Всё досконально расписано по каждому ETF. Валюта, состав по долям, комиссии, рублёвый хедж или следование за долларом, волатильность, историческая доходность, ошибка слежения и многое другое. Может кто не знал и будет полезно.
11 августа 2020
USDRUB У кого возникает ошибка и нет возможности купить доллары, попробуйте купить 100-200$, так заявка проходит.