Купил стрэддл или как заработал 40% за неделю. Стрэддл — опционная стратегия, которая заключается в одновременной покупке опционов пут и колл (в равных количествах) с одинаковым страйком. Выгодно покупать, когда ожидаешь движения по базовому активу в ту или иную сторону от страйка — заработаешь как при росте, так и при падении цены. Убытки ограничены суммой уплаченных за опционы премий. В такую сделку я вошел 28 августа, когда цена на Сбер SBER удержалась на своей поддержке на уровне 260 рублей. Оттуда вариантов развития могло быть три: либо запил цены у уровня, либо отскок, либо резкое пробитие поддержки в зону 240-245. Меня устраивали последние два варианта, которые я посчитал более вероятными. Взял колл и пут опционы со страйком 260 — купил стрэддл — и уже 2 сентября продал все опционы при цене базового актива 242 рубля. Прибыль по путам составила около 116%, убыток по коллам — 72%. Общая прибыль — 44%.

Все вниз и вниз? Индекс мосбиржи IMOEXF скорректировался уже на 27% от значений конца мая. Каковы причины? Классические: жесткая ДКП, выход нерезов и отсутствие позитива. Но давайте взглянем трезво: • Сейчас по RSI на недельном ТФ перепроданность — первый раз с февраля 2022 года опустились по этому показателю ниже 20. Сильный сигнал к развороту, который пока выражается лишь в судорожных отскоках. • Индекс пришел на поддержку 2400 — 2500, которая неоднократно служила сильным уровнем. Возможных сценария мне видится два: либо сейчас зависнем у этой отметки в ожидании заседания 13 числа, после чего возможен разворот в случае хотя бы нейтральной риторики; либо сползем на уровни 2200 — 2300 — глобальное дно. Кардинально с прошлой недели на рынке ничего не поменялось: за каждым отскоком следует очередной слив и обновление лоя, покупатель боится, да и общего позитива на рынке нет — пока ничего не предвещает разворота. На текущем рынке я вижу компании, сильные компании, с большим дисконтом к цене. Их слили без причины, просто эмоционально, но никак не из-за фундаментальных показателей бизнеса. Если последний месяц моя позиция была выжидательной, то теперь буду потихоньку подбирать действительно сильные истории.

Сегодня довольно важный момент в мировой экономике — США поднимают свою ставку рефинансирования на 50 пунктов. Давайте разберемся в том, что это такое и как это влияет на экономику Простыми словами — это процент, под который Центральный банк страны выдает кредиты коммерческим банкам (вроде нашего SBER) в случае трудностей у последних. Чем ниже ставка — тем выгоднее банкам-заемщикам брать кредиты у ЦБ. Вслед за этим коммерческие банки начинают снижать ставки по своим кредитам и вкладам для населения и так далее — происходит процесс «разгона» экономики, так как деньги стали дешевле и доступнее, растет оборот товаров, инвестиционные потоки и тд. В случае повышения ставки все происходит ровно наоборот: деньги дорожают, экономика замедляется. Сейчас мы видим как раз замедление экономики США: они снизили ставку до минимума в период пандемии, чтобы поддержать население и смягчить резкий удар по производству и другим секторам. Спустя два года наступил момент ее повышения. В здоровой экономике это должно повлечь рост национальной валюты USDRUB, но не забываем про изоляцию рынка. Ставлю на то, что это сдержит снижение бакса, но он продолжит падать в краткосрочной перспективе, так как не все импортеры вкусили аромат оплаты в рублях ;)