Всем привет!
Часто мы слышим, что какие-то индексы обновили исторические максимумы или минимумы. Но не все понимают что скрывается за этими понятиями и что делать с этой информацией. Приглашаю Вас разобраться вместе со мной что такое биржевые индексы и как работать с этим инструментом.
Биржевой, или фондовый, индекс — это виртуальный набор ценных бумаг, собранный по какому-то признаку. Например, это может быть набор облигаций США, акций IT компаний и т.д. Ключевое слово - виртуальный. То есть фактически бумаги не приобретаются. Чтобы понять настроения на рынке, придумали биржевые индексы. Они отражают на сколько в среднем изменилась стоимость определенной группы ценных бумаг. Говоря простым языком: отбирается определенный набор бумаг (условный портфель акций), необходимый для отслеживания какого-то направления или всего рынка в целом. Из цен и количества бумаг выводится индекс (он обычно не является средней стоимостью акций всех компаний на торговой площадке, а высчитывается по другим правилам). Когда часть бумаг дорожает, а часть дешевеет, индекс показывает, насколько в среднем вырос или упал рынок или какой-то его сектор. Довольно удобно, не нужно отслеживать тысячи акций чтобы понять настроение на рынке.
Индексы рассчитывают компании-провайдеры или сами биржи. Состав бумаг в индексе может меняться: если дела компании плохи, то ее выкидывают из индекса и заменяют более ликвидной.
Первый биржевой фондовый индекс появился в 1884 году, когда его придумал и ввел на биржу Чарльз Доу. Он объединил самые могущественные акции по тем временам – 11 транспортных компаний и вывел среднюю цену на эти ценные бумаги (Индекс Dow Jones Transportation Average). Получалось, что индекс показывал рост или падение самых крупных и важных компаний в США, как отражение экономики страны в целом. Этот индекс существует и по сей день, только сегодня в нем не 11, а 20 компаний.
Какие еще есть наиболее известные индексы.
NYSE Index – индекс Нью-Йоркской фондовой биржи.
NASDAQ Composite (IXIC) — индекс американской биржи NASDAQ.
FTSE 100 (FTSE) — индекс крупнейшей в Европе Лондонской биржи (Великобритания).
DAX 30 — фондовый индекс Германии, в который входит 30 акций крупнейших немецких компаний.
CAC 40 — фондовый индекс Франции. В него входят 40 крупнейших компаний.
S&P 500 (SPX), считается агентством Standard & Poor’s по котировкам 500 акций крупнейших мировых компаний.
Nikkei 225 (N225) — индекс Токийской фондовой биржи (Япония).
Shanghai Composite (SSEC) — индекс Шанхайской фондовой биржи (Китай).
Индекс Московской биржи - 50 наиболее крупных предприятий России из разных областей экономики. Индекс RTS - его аналог, но в долларах.
Нетрудно заметить, что если рядом с названием индекса есть число, то это количество бумаг в индексе (хотя фактическое количество может немного отличаться).
Так как индекс - это условный набор ценных бумаг, то и вложиться в него нельзя. Главным инструментом для заработка на торговле биржевыми индексами являются фьючерсные контракты.
Но для менее рискованных акционеров есть другой выход: покупка ETF фондов, которые следуют за индексом (или пытаются следовать). Как это работает: ETF фонд покупает все акции определенного биржевого индекса и держит у себя в активах. Сам же ETF фонд является публичной компанией и продает свои акции на бирже. Инвестор покупает паи этого ETF фонда, которые являются отражением выбранного индекса. Таким образом инвестор имеет в портфеле часть биржевого фонда. Примеры фондов, доступные для покупки:
S&P 500 {$TSPX} {$SBSP} {$AKSP}
Индекс Московской биржи {$VTBX}
$SBMX $TMOS
Индекс NASDAQ {$TECH}
$FXIT {$AKNX}
Инвестирование в индексы через фонды - неплохой способ вложения денег для начинающих инвесторов с небольшим портфелем и еще меньшим опытом.
Всем зеленых портфелей и чистой кармы=)