Сопротивление: 2800-2820⬇️ Поддержка: 2680-2700⬆️ 2720-2780. Возможно снятие перекупленности до 2700.

Постепенно приближается к сопротивлению: 2800.  На текущей неделе заместитель председателя ЦБ Алексей Заботкин в очередной раз подтвердил готовность регулятора поддерживать жесткие ДКУ столько, сколько потребуется для стабилизации инфляции около 4%, Ближайший уровень поддержки находится в районе 2750. Если индекс сможет удержаться выше этой отметки, есть вероятность продолжения роста до 2820.

2730-2800.

2700-2800. Возм. консодидация.

2740-2770. Поддержка 2650 - Перегрет, волатильность. Сопротивоение 2800. Форум рбк по борьбе с инфляцией.

На вторник : 2675-2775

Следующее сопротивление 2800.

В понедельник 2650-2700 по инерции отскока. Далее ослабление, так как нет поводов для роста. 2730 сопротивление. На нелеле 2500-2600. Если нефть пойдёт опять вниз, то 2450.

В целом, вывод. Видимость, что если ставка повысится и будет жёсткий сигнал, то падение рынка неизбежно. Но что мы видим до объявления ставки: рынок очень сильно скатился как бы зная о повышении ставки, зная о жёстком сигнале. Инсайдеры перед объявлением продавали как не в себя. Теперь они покупают как не в себя. Хотя жёсткий сигнал это очень сильное давление на стоимость акций. Один аналитик перед объявлением ставки писал в официальных новостях одного брокера, что 'скорее всего ставку оставят на том же уровне 18%'. Он не писал, что повысят до 19%, потому, что он очень хитрый и торгует 'как в кино'. Он даже не инсайдер, он програмирует заведомо ложную запутагную информацию. Ведь он знал, что есть 3 варианта: 1. ставку оставят на 18%; 2. ставку повысят до 19%; 3. ставку повысят до 20%. Он прекрасно знал, что в таких жестких условиях инфляции ставку повысят с дальнейшим ужесточением, то есть до 19% и это уже заложено в рынке, это даст рост акций. Но он намеренно ввёл в заблуждение и на этом сейчас очень хорошо заработал и зарабатывает. Тут суть даже не в том насколько повысят, какой жёсткий сигнал будет. Суть в заведомо ложном программировании через официальные каналы. То есть, в уме у читателей програмируется, что либо ставку повысят - это обвал, либо оставят - это рост. Заведомо упустил, что есть 3 вариант - средний. Поэтому, изучая аналитику нужно всегда помнить, что это люди знающие и желающие на этом заработать, и знают на ком заработать.

На понедельник : 2600-2700. Влияют цены на товары. Нефть. Если выше пойдёт, то выше 2700. Индекс после заседания ЦБ в пятницу перешел к росту и остановился на отметке 2678 пункта (+2% за неделю). Оказалось, что рынок ожидал ставку на 20%, отсюда и весь позитив, который возможно закончится в понедельник. Сигнал очень жёсткий, с последующим увеличением ставки 25 октября. Технический отскок произошёл в пятницу. Рынок итак упал перед ставкой. На след неделе федрезерв понизить ставки и доллар пойдёт вниз после роста. Юань 12,5-12,9.

ЦБ в пятницу, скорее всего, повысит ключевую ставку как минимум до 19%, а возможно сразу до 20% годовых, что предвещает сохранение ограниченного интереса к акциям по сравнению с депозитами и облигациями в ближайшие месяцы. На этом фоне рынок может стремиться к минимумам года, а ждать прекращения падения стоит в случае сигналов о замедлении инфляции или геополитических улучшений. Помочь акциям также могло бы смягчение тона ЦБ РФ, но пока причин для этого скорее нет. 3 варианта : 1. оставит 18% позитивно-рост, так как закладывает давно уже повышение. 2. Повысит до 19% небольшой рост, так как рынок к этому моменту скатился и ждёт сильного повышения. 3. Повысит до 20% продолжит падать. Рынок закладывает рост ставки до 19%. Тоесть, уже это в цене акций - упали почти до самых минимумов перед решением. Более существенное повышение в сочетании с жёстким сигналом регулятора, скорее всего, будет негативно вопринято инвесторами. Рынок акций и облигаций, вероятно, продолжат корректироваться. Устоят ли минимумы прошлой недели? Вероятно, что нет. Соотношение рисков, на наш взгляд, в пользу удержания "шортовых" позиций.

Нисходящий тренд до 2590. Оттуда коррекция.

В ближайшие дни важно следить за уровнем поддержки в районе 2656. Если этот уровень будет пробит, индекс может снова упасть до годовых минимумов на уровне 2515. Однако если индекс сумеет закрепиться на текущих позициях, он может попытаться развернуть нисходящий тренд.

Если ставку оставят без изменений, а риторика будет как минимум нейтральной, то вероятно, рынок воспримет это позитивно. Между тем, в среду выйдут данные по инфляции. и если они покажут замедление, то шансы на позитив в пятницу возрастает.

Может скорректироваться вверх за нефть. В целом на день : 2650-2720. Но есть 2620-2640 гэп.

Рынок акций и облигаций находится в режиме ожидания решения по ключевой ставке. Продолжающийся рост⬇️ корпоративного кредитования, о чем еще раз инвесторы услышали сегодня от Сбербанка, один из важных факторов⬇️ при определении денежно-кредитной политики. Индекс МосБиржи, возможно, поэтому ⬇️потерял около 1%. Индекс государственных облигаций (RGBI) остался почти без изменений – минус 0,1%.

На среду: 2625-2750.

С утра коррекционный рост, отскок. Затем консолидация. В рамках: 2700-2750. Либо: 2670-2730 Столь сильный⬆️ рост до заседания ЦБ РФ уже вызывает опасения скорой коррекции⬇️. Совершенно очевидно, что инвесторы настроились на то, что Банк России сохранит ставку в пятницу на текущем уровне 18%. Однако рынок⬇️ может недооценивать риск ее повышения в октябре, чего на данный момент нельзя исключать. Текущее движение рынка выглядит непоступательно (заранее покупали на ожидании, и теперь фиксация будет) и излишне позитивно. Сегодня увидим небольшую коррекцию⬇️. Участники рынка все больше полагают, что текущий уровень ставок является "пиковым", и на очередном заседании регулятор сохранит ставку на прежнем уровне 18% . А при намеках на смягчение в дальнейшем ДКП рынок может показать растущее движение, причем подтверждением растущего тренда будет являться пробой уровня 2900.

 В течение недели рынок найдет в себе силы закрепиться в коридоре 2700-2750. Улучшился после статданных по инфляции и волны роста в ОФЗ, однако для разворота рынка условия пока не "созрели". Даже если ЦБ РФ сохранит ключевую ставку на уровне 18% в пятницу, ожидать смягчения денежно-кредитной политики и коммуникации ЦБ на горизонте как минимум трех месяцев пока не приходится, а высокие уровни доходностей по облигациям и фондам денежного рынка пока предлагают более привлекательное соотношение риск/доходность, чем акции.

Следующее сопротивление 2720-2750. Боковик +- в целом: 2610-2660. Сопротивл.⬆️ Около 2680-2700 Поддержка ⬇️ около 2600-2580 На нелеле: 2650-2700.

На неделе на КОРРЕКЦИОННОМ ОТСКОКЕ ⬆️ протестировал 2660 пунктов, но закрепиться там НЕ СМОГ! , что означает риск нового снижения - рынок может просесть к⬇️ 2540 на следующей неделе, которая может быть омрачена тревожными ОЖИДАНИЯМИ по очередному заседанию ЦБ. Вполне может быть волатильность в рамках 2540-2710 Фактором РОСТА ⬆️ могут стать позитивные⬆️ данные по недельной ИНФЛЯЦИИ - 11 сентября! Есть надежда, что днище падения пройдено, навес продаж ушел, рынок продолжит восстановление. Что касается заседания ЦБ, то ожидается СОХРАНЕНИЕ ключевой ставки в сентябре - 18% . Если так, то прогноз на 9 сентября: 2620-2650. Ключевым событием недели на российском рынке стала публикация данных по инфляции: недельный рост цен снизился на 0,02%, а с начала года составил 5,17%. ЭТО СОБЫТИЕ оказало позитивное ⬆️ влияние, НО август имеет сезонно низкие показатели роста цен, а финальные данные по месяцу будут ОПУБЛИКОВАНЫ - 11 СЕНТЯБРЯ. То есть есть, возможно, это был блеф. ЗАСЕДАНИЕ 13 СЕНТЯБРЯ может стать точкой ⬆️⬆️⬆️ разворота ⬆️⬆️⬆️. Перед заседанием на следующей неделе и вероятным повышением ключевой ставки сохранил волатильность и ПЫТАЛСЯ отвоевать часть позиций, но остановил рост у СОПРОТИВЛЕНИЯ около 2650. Если тон будет СМЯГЧЕН, то заседание может стать отправной точкой для ⬆️⬆️⬆️ ⬆️разворота ⬆️⬆️⬆️.

Идёт технический отскок краткосрочно. Может в любой момент прекратиться и продолжить спад. Диапазон: 2580-2630. Поддержки: 2600 2580 2550 Скорее вниз.

Протестировал рубеж 2650 и теперь необходимо наблюдать за поведением котировок вблизи данного уровня - возможно сокращение оптимистичных настроения в преддверии выходных. При развитии отскока следующей технической целью и сопротивлением выступает 2720. Но очень сильная волатильность до 13 числа, а там уже видно будет куда вектор.

В четверг будет двигаться в диапазоне 2600-2650. Верхняя часть данного диапазона выглядит наиболее вероятным и сильным уровнем сопротивления, который будет сложно преодолеть в ближайшие дни. Настроения на рынке накануне улучшились, но новых позитивных вводных не появилось. До заседания ЦБ РФ в следующую пятницу мы пока не ожидаем увидеть значительно выше текущих отметок.

Нисходящая трендовая 2660-2680. Сопротивоение 2630 с открытия. Негативные факторы никуда не делись. Спекулятивно откатим от сопротивления у трендовой. Для смены тренда нужно поторговаться в боковике длительное время.

 На 5 сентября 2625-2650 -2650 сопротивление. далее цели коррекции лежат в области 2720. Колебания российского рынка проходят без очевидных фундаментальных оснований и во многом обеспечиваются техническими факторами. В четверг вероятно продолжение восходящей динамики рынка после преодоления сопротивления 2600 пунктов по индексу с последующей фиксацией результата перед пятничными торгами. Вырос юаневый дефецит.

От уровня поддержки около 2515 пунктов, индикатор может преодолеть локальное сопротивление 2656 пунктов, что может стать сигналом на дальнейшее восстановление.  В целом инвесторы постепенно начинают подбирать акции. Нет никаких сомнений, что основное падение уже состоялось, поэтому спекулянты будут с большими опасками открывать в шорт. Вполне возможно, что уже нащупал "дно" и наблюдаемый отскок в дальнейшем сменится боковиком, или в самом лучшем случае очень невнятным ростом. Но дальнейшая динамика будет зависеть от риторики ЦБ РФ 13 сентября. Впрочем, это совершенно не исключает краткосрочный уход к сильной поддержке 2400.

Может просесть к нижней границе коридора 2500-2580. В среду может продолжить снижение на фоне ухудшения внешней фондовой и сырьевой конъюнктуры (подешевели металлы, Brent упала ниже $73,5 за баррель), хотя в течение торгов не исключены попытки коррекции за счет закрытия части "коротких" позиций игроками.

Согласно департаменту исследований и прогнозирования ЦБ, показатели за июль и август в большинстве свидетельствуют о замедлении роста экономической активности. Розничное кредитование сбавляет темпы за исключением автокредитования. В совокупности это снижает риск перегрева экономики и положительно для ценовой стабильности.

В среду рынок будет ждать свежих данных по недельной инфляции. По индексу ожидается движение в диапазоне 2500-2600 пунктов. В случае пробоя 2500 пунктов вероятен дальнейший спуск к 2445. Потенциал отскока - область 2645-2690. Тем не менее, среднесрочный нисходящий тренд сохраняется, что указывает на возможность дальнейшего снижения рынка. Важно отметить, что пока не наблюдалось панических продаж и массовых маржин-коллов.