КОМПАНИИ, КОТОРЫЕ НЕ ВОШЛИ В ИНДЕКС МОСБИРЖИ, НО КОТОРЫЕ Я ПЛАНИРУЮ РАССМОТРЕТЬ К ПОКУПКЕ: 🛢ГАЗПРОМ НЕФТЬ ПЛЮСЫ Незначительное санкционное давление. Средняя цена на нефть Urals за месяц выросла на 4,25% по состоянию на 14 марта 2022 года и составила $95,6 за баррель (на 38,55% выше средней цены 2021 года ($69) и на 129,1% выше средней цены 2020 года ($41,73)). Дивиденды могу выплатить. Стабильный валютный денежный поток и сильный баланс. На экспорт компания продает менее 30% нефти, доля всей экспортной выручки составляет 50%. Отсутствие депозитарных расписок. МИНУСЫ Большой дисконт продажи нефти Urals. Проблемы с реализацией нефти на экспорт. Проблемы с логистикой. Возможен принудительный выкуп (более 95% принадлежит Газпрому). Запрет привлечения валютных инвестиций. Сайт до сих пор не запустили. Доля валютного долга 47%, чистый долг 253 млрд руб., что является несущественным для компании. Я продала последнюю долю акций по 512,4 руб., после открытия рынков планирую рассмотреть для покупки по 250-350 руб. 🦠АКРОН ПЛЮСЫ Нет санкций. Низкая себестоимость производства. Дефицит товара и остановка производства мировыми конкурентами из-за роста цен на газ. Выручка отлично диверсифицирована по странам. 85% выручки приходится на экспорт. Дивиденды могут выплатить. Незначительная доля депозитарных расписок 2,17% в обращении. МИНУСЫ Давление Минпромторга на запрет экспорта удобрений. Проблемы с логистикой. На Европу приходится 13,9% от общей выручки. Северная Америка составляет 15,6% от общей выручки. Большая доля валютного долга 72%. Чистый долг 77 млрд руб., существенный для компании. В портфеле Акрона нет, планирую рассмотреть по 7000-10000 руб. 🧫КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ ПЛЮСЫ Нет санкций. 84% реализации в России. Высокие цены на сырье. Отсутствие нерезидентов. Отрицательный чистый долг. МИНУСЫ Возможно сокращение дивидендов. Четверть выручки приходится на 2 основных покупателей. 7,85% акций в свободном обращении, возможен выкуп. В портфеле Казаньоргсинтеза нет, планирую рассмотреть по 50 руб. 🥩ЧЕРКИЗОВО ПЛЮСЫ Нет санкций. Отсутствие нерезидентов. Валютный долг практически отсутствует. Большая доля российского рынка. Выход на рынок Китая. Субсидирование льготных кредитов в сфере АПК. МИНУСЫ Сайт так и не заработал. Возможная потеря доли выручки в общепите (Макдоналдс, КФС, Бургер Кинг и др. составляют около 3,5% выручки). Всего 15% акций в свободном обращении. Биологические риски. 17% выручки приходится на двух основных покупателей. Всего 7% экспорта. 76 млрд руб. чистого долга, что является очень большой суммой для компании. Отмена дивидендов. В портфеле Черкизово нет, планирую рассмотреть по 2000-2300 руб. 🥩РУСАГРО ПЛЮСЫ Субсидирование льготных кредитов в сфере АПК. Нет санкций. Валютный долг практически отсутствует. Большая доля российского рынка. Третья часть валютной выручки. 26,2% акций в свободном обращении. МИНУСЫ Регистрация на Кипре. Отрицательный свободный денежный поток. Большой долг, чистый долг 112 млрд руб., что является очень большой суммой для компании. Биологические риски. Отмена дивидендов. В портфеле Русагро есть по 1064 руб. около 1%, планирую докупить по 650-800 руб. ПРОДОЛЖЕНИЕ ⬇️