Мультипликаторы и фундаментальный анализ при выборе акций

16 августа 2020 в 8:30

При выборе бумаг надо смотреть все мультипликаторы и фундаментал, знать, что в компаниях происходит и какие планы. Вот срез по некоторым бумагам, который я недавно делал: Сравнение мультипликаторов МТС, Ростелеком, Veon, AT&T, Comcast МТС Р/Е - 11,77 Рост прибыли на акцию за 5 лет (рост EPS) - 4,47% Отношение P/E к темпам роста прибыли (PEG, в идеале должен быть меньше 1) - 2,63 Рост выручки за 5 лет (средний показатель за 5 лет) - 3% Ростелеком P/E - 13,45 Рост EPS - 7,07% PEG - 1,9 Рост выручки за 5 лет - 2,45% VEON P/E - 8,55 Рост EPS - 79,83% PEG - 0,1 Рост выручки за 5 лет - (-8,09%) AT&T P/E - 18,32 Рост EPS - 8,91% PEG - 2,05 Рост выручки за 5 лет - 6,47% Comcast P/E - 17,55 Рост EPS - 12,11% PEG - 1,44 Рост выручки за 5 лет - 9,64% По мультипликаторам американские компании интереснее наших. Самая интересная - Comcast. Жду подходящую точку входа в эти бумаги. По прибыли Ростелеком растет быстрее чем МТС, но МТС стабильнее и быстрее наращивает выручку. Последние события в компании гарантируют еще больший рост: - МТС получила лицензию на 5G - 29 июня МТС объявила об очередном выкупе собственных акций на 30 млрд. руб. Это увеличит размер прибыли на каждую акцию и увеличит прибыль самой МТС. И Ростелеком, и МТС - удачная идея для покупки. Veon (Билайн) - хорош по мультипликаторам, но хроническое падение выручки все объясняет. А теперь объясняю на цифрах почему у меня пока нет акций Yandex, Mail.ru и им похожих: Yandex: P/E - 182,45 Рост EPS - (-6,06)% PEG - (-30,1) Рост выручки за 5 лет - 28,14% Mail.ru P/E - 46,38 Рост EPS - (-22,08)% PEG - (-2,1) Рост выручки за 5 лет - 24,38% Выручка растет очень быстро и именно этот показатель инвесторы сейчас оценивают очень высоко (может и правы). Но рост прибыли отрицательный. Мое личное мнение, что покупать Yandex и Mail можно будет хотя бы при показателе роста прибыли равным 0. А теперь посмотрите на Google (Alphabet), Microsoft, Facebook: Alphabet P/E - 34,03 Рост EPS - 19,92% PEG - 1,7 Рост выручки за 5 лет - 19,65% Microsoft P/E - 36,24 Рост EPS - 31,3% PEG - 1,15 Рост выручки за 5 лет - 8,85% Facebook P/E - 33,33 Рост EPS - 42,25% PEG -0,78 (меньше 1 при хороших прочих) Рост выручки за 5 лет - 41,49% Делитесь своими идеями и расчётами, как выбираете бумаги.

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

29 ноября 2024

Инвестируем в нефтяной сектор: Роснефть, Лукойл, Татнефть

28 ноября 2024

Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет

Авторы стратегий

Их сделки копируют тысячи инвесторов

KsenoFund

+15,1%

6,3K подписчиков