invest_ilya
invest_ilya
14 сентября 2020 в 15:13
Здравствуйте. Решил провести краткий анализ коммуникационной отрасли США, поскольку она в настоящее время является одной из самой востребованной.   Итак, мой обзор посвящен краткому анализу 4-х компаний коммуникационной отрасли США: AT&T( $T ) , Verizon Communications Inc ( $VZ), Comcast Corp ( $CMCSA ) и CenturyLink Inc ( $CTL). Для того, чтобы принять решение об инвестировании, необходимо оценить сильные и слабые стороны каждой из компаний. ➡️➡️➡️AT&T( $T) Сильные стороны: ✔️Является самой крупной коммуникационной компанией в мире по сумме активов и выручке ✔️Высокий уровень дивидендов (в среднем 5,34% за последние 5 лет). ✔️Сосредоточена на создании собственного медиа-сегмента ✔️Сравнительно низкий коэффициент долговой нагрузки - 96,06% при 160,44% для всей отрасли. Слабые стороны: ⛔Низкая рентабельность акционерного капитала - 6,61% ⛔Падение чистой прибыли за 3 года на 52,8% (13903 млн.$ в 2019 году) ⛔Ежегодный рост обязательств компании. ➡️➡️➡️Verizon Communications Inc ( $VZ) Сильные стороны: ✔️Более маржинальный бизнес, чем бизнес компании $T ✔️Бизнес компании полностью связан с беспроводной сетью, а это означает стабильный поток доходов. ✔️Рост свободного денежного потока в течении последних лет Слабые стороны: ⛔Переоцененность акций компании: при балансовой стоимости в 15,15$ за акцию рыночная стоимость акции составляет 59$ ⛔Высокий уровень долговой нагрузки (179,98%) ➡️➡️➡️Comcast Corp ( $CMCSA) Сильные стороны: ✔️Является крупнейшим оператором кабельного телевидения и широкополосного доступа к интернету в США, а также крупнейшим оператором платного телевидения в мире с 52 млн. абонентов. ✔️Рост свободного денежного потока в течении последних лет ✔️Достаточно маржинальный бизнес (уступает только $VZ) - маржа по прибыли до налогообложения - 16,97%. Слабые стороны: ⛔Наиболее высокий показатель P/E - 17,91 (по сравнению с анализируемыми компаниями) ⛔Переоцененность акций компании: при балансовой стоимости в 18,4$ за акцию рыночная стоимость акции составляет 44,67$ ➡️➡️➡️CenturyLink Inc ( $CTL) Сильные стороны: ✔️Самый высокий уровень дивидендов (в среднем 10,26% за последние 5 лет). ✔️Наиболее низкий показатель P/E - 9,45 при среднем значении для отрасли в 65,95) ✔️Наиболее привлекательная цена для покупки: балансовая стоимость акции - 12,27$ при рыночной цене - 10,7$ Слабые стороны: ⛔Высокий уровень дивидендов может сильно повлиять на подрыв рыночной стоимости акций компании (то есть дивиденды выступают в качестве "+" и "-") ⛔Два года компания показывала убыток, но в 2020 году генерирует прибыль. ⛔Высокий уровень долговой нагрузки компании ❗❗❗Выводы: Проанализировав сильные и слабые стороны компаний, я принял решение в пользу инвестирования в акции AT&T($T). Во-первых, акции с начала года достаточно упали. Если в начале года, акции компании можно было купить за 37$, то в настоящее время рыночная цена составляет 29$. Во-вторых, рыночная цена акций находится близко к уровню балансовой цены (24$). В-третьих, бизнес более диверсифицирован - выделяют 4 сегмента. Относительно компании $VZ можно сказать, что это перспективный и высокодоходный бизнес, но проведенные расчеты показали сильную переоцененность акций компании. С высокой премией торгуются и акции Comcast Corp ( $CMCSA). Компания CenturyLink Inc ( $CTL) является высокодивидендной. Поэтому, если Вы хотите получать высокие дивиденды, то можно инвестировать в акции этой компании. Однако, следует помнить, что высокие дивиденды могут повлечь за собой снижение стоимости акций компании. На протяжении длительного периода акции компании падают, что может свидетельствовать о проблемах, которые существуют внутри компании. Таким образом, я остановился на компании AT&T( $T). ⁉️А что Вы думаете по этому поводу? В акции какой из компаний Вы бы предпочли инвестировать? ❗❗❗Ставь лайк и подписывайся. Возможно, мой контент будет для тебя полезным👍
29,22 $
46,27%
60,56 $
40,8%
18
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
8 ноября 2024
Бумаги ГК Самолет опять под давлением
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
LTRinvest
+59,8%
10,5K подписчиков
trader.MOEX
+24,1%
11,6K подписчиков
Alexandr_Toria
+1,5%
13,5K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
8 ноября 2024 в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
invest_ilya
7 подписчиков 32 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
2,56%
Еще статьи от автора
22 марта 2021
Доброе утро! AAPL Техногигант Apple решил убрать с продажи моноблок iMac Pro. Стоит уточнить, что данное устройство является самым мощным и дорогим компьютером компании. Как стало известно, несколько недель назад у пользователей интернет-магазина Apple исчезла возможность самостоятельно выбирать конфигурацию устройства. Тогда возле товаров появилась метка о том, что идет распродажа складских запасов. V, MA Министр иностранных дел России Сергей Лавров заявил о необходимости снизить зависимость страны от контролируемых Западом международных платежных систем. Об этом он рассказал в интервью китайским СМИ, беседа опубликована на сайте МИД. AFKS #covid Венгрия зарегистрировала вакцину от коронавируса китайской CanSino. Национальный институт фармакологии и безопасности питания Венгрии выдал разрешение на применение однокомпонентной вакцину от коронавируса «Конвидеция» разработки китайской компании CanSino. До этого вакцина была одобрена в Китае, Пакистане и Мексике. Вакцина CanSino наряду с двухкомпонентной Sinovac стала второй вакциной из Китая, зарегистрированной в стране. Венгрия первой из стран EC закупила вакцины китайских производителей, а также российскую вакцину «Спутник V». 🔴 Источники: Рамблер, Reutrers, Коммерсантъ ❗Ставьте лайк и подписывайтесь. Возможно, мой контент будет для Вас полезным.
19 марта 2021
T Добрый день. Краткий обзор компании AT&T. AT&T Inc.​ - крупнейшая в мире телекоммуникационная компания​ и один из крупнейших​ медиаконгломератов. Является крупнейшим поставщиком как местной, так и дальней телефонной связи в​ США. Рыночная капитализация – 214,02 млрд. USD. Компания имеет 3 сегмента: 1️⃣ Communications (связь). Этот сегмент содержит следующие бизнес-единицы: 🔹Mobility - обеспечивает общенациональное беспроводное обслуживание; 🔹Video - предоставляет видео, в том числе over-the-top (OTT) услуги, а также продает мультиплатформенные рекламные услуги в качестве доходов от видео; 🔹Broadband – услуги широкополосной связи, включая широкополосное волокно и устаревшие услуги голосовой связи телефонии для жилых клиентов; 🔹Business Wireline - предоставляет бизнес-клиентам передовые IP-сервисы, а также традиционные голосовые и информационные услуги. На долю сегмента в 2020 году пришлось 79% от общей операционной выручки (в 2019 году – 77%). В 2020 году выручка сегмента снизилась на 2,5% по сравнению с 2019 годом и составила около 138,9 млрд.USD. 2️⃣ WarnerMedia - сегмент разрабатывает, производит и распространяет художественные фильмы, телевидение, игровой и другой контент в различных физических и цифровых форматах по всему миру. На долю сегмента в 2020 году пришлось 17% от общей операционной выручки (в 2019 году – 19%). В 2020 году выручка сегмента снизилась на 13,7% по сравнению с 2019 годом и составила около 30,4 млрд.USD. 3️⃣ Latin America - сегмент предоставляет развлекательные и беспроводные услуги за пределами США (Латинская Америка, страны Карибского бассейна). На долю сегмента в 2020 году пришлось 3% от общей операционной выручки (в 2019 году – 4%). В 2020 году выручка сегмента снизилась на 17,9% по сравнению с 2019 годом и составила около 5,6 млрд.USD. В целом операционные доходы компании AT&T в 2020 году снизились на 5,2% и составили 171,8 млрд.USD, компания получила чистый убыток – около 5,2 млрд. долл. (впервые за несколько лет). Сильные стороны компании: ✅ является самой крупной коммуникационной компанией в мире по сумме активов и выручке ✅ высокий уровень дивидендов (в среднем 5,62% за последние 5 лет при уровне роста 2% в год); ✅ компания сосредоточена на создании собственного медиа-сегмента, на развитие в секторе 5G; ✅ акции компании недооценены (при балансовой стоимости около $73 рыночная стоимость акций составляет около $30) и достигли локальных минимумов; Слабые стороны: ⛔ падение чистой прибыли четвертый год подряд (в 2020 году образовался убыток); ⛔ высокий уровень долговой нагрузки (заемные средства в 2,3 раза превышают собственные). ⛔ снижение популярности кабельного и спутникового телевидения; ⛔ покупка DirectTV оказалась неудачным бизнес-решением (данный сегмент теряет подписчиков, а стоимость покупки DirectTV является долговым бременем компании), компания рассматривает возможность продажи сегмента этого бизнеса. ⛔ пандемия оказала существенное влияние на финансовые результаты компании. По мнению управляющего партнера Exante Алексея Кириенко, акции компании могут упасть до уровня $23–25, так как «в последние месяцы она отчетливо игнорирует все позитивные импульсы рынка и присоединяется к негативным». Таким образом, покупка акций AT&T не является «идеальным» инвестиционным решением ввиду наличия внутренних проблем (высокий уровень долговой нагрузки, снижение финансовых показателей, ликвидности, рентабельности предприятия). В ближайшие время перспективы пока не ясны, возможно курс движения будет ясен после того, как компания отчитается за 1 квартал 2021 года (22 апреля). Однако с точки зрения вложения на долгосрочный период, я считаю, стоит добавить такую акцию в свой портфель для диверсификации (пока держу небольшую часть). ⁉️ А что Вы думаете про инвестиции в акции AT&T? ​❗Ставьте лайк и подписывайтесь. Возможно, мой контент будет для Вас полезным. 🔴 Источники: Rbc.ru, investing.com, att.com.
19 марта 2021
Доброе утро! GAZP Госдеп США указал, что компании, участвующие в реализации проекта «Северный поток 2», должны прекратить свое участие в нем, если не хотят попасть под санкции, передает «Интерфакс». Администрация Джо Байдена рассматривает возможность дополнительных санкций, чтобы заблокировать проект строительства трубопровода «Северный поток-2», сообщило позднее в четверг агентство Bloomberg со ссылкой на трех осведомленных об этом источников. ROSN , LKOH Цены на нефть Brent опустились ниже $63 за баррель впервые с 3 марта. Падение котировок превысило 7%. Цены на сырье снижаются пятый день подряд из-за растущих опасений по поводу роста числа случаев COVID-19 в Европе и укрепления доллара. Снижение акций Роснефти, Лукойла, Газпрома составило 3-4%. HYDR Российские власти сэкономят на программе поддержки зеленой генерации энергии в период с 2025 по 2035 год. Ее финансирование урежут на 22 процента, с 400 миллиардов рублей до 313 миллиардов в ценах 2021 года. Решение принято на совещании с участием вице-премьеров Александра Новака и Юрия Борисова, утверждает «Коммерсантъ». Поводом для него стало желание правительства сдержать рост цен на электроэнергию в пределах инфляции, чтобы не навредить национальной экономике. ❗Ставьте лайк и подписывайтесь. Возможно, мой контент будет для Вас полезным.