Любая стратегия подразумевает или сроки инвестирования, или цели выхода из актива. Про цели выхода разговор может получится долгим, так как эта стратегия подразумевает сочетание многих факторов, а вот самая разумная и менее рисковая- это долгосрочная, то есть стратегия, которая подразумевает временные рамки нахождения в активе. Кто-то считает, что долгосрочная стратегия начинается от 5 лет нахождения в активе, но я придерживаюсь мнения, что более 3-х лет нахождения в активе, можно считать переходом от среднесрочной к долгосрочной стратегии. Почему 3 года?, потому что от 3-х лет можно начинать смотреть работоспособность стратегии, если необходимо, то внести корректировки, и продолжить зарабатывать сложный процент. К тому же, если ваша стратегия приносит 15% годовых, то через 3 года, у вас должен быть прирост в 45%, а это значит, что ваш портфель уже способен выдержать достаточно глубокую коррекцию, при условии, что вы портфель своевременно балансируете и производите реинвестирование дивидендов. Для сравнения, в марте 2020 года, рынки просели всего на 35%, это хоть и много, но меньше просадки в январе 2022 года. Инвестировать, нужно регулярно, завести дисциплину регулярных пополнений счёта, производить ребалансировку портфеля раз в год, но делать первые выводы не раньше первых 3-х лет, и не важно, сколько и каких стратегий у вас в портфеле! Цели по инвестированию, обычно ставятся в начале пути, и к этому нужно подойти ответственно, ибо от этого зависит ваша стратегия и ваш стартовый набор активов. Но нет ничего страшного, если вы начали трейдить, затем перешли в среднесрок, а далее в долгосрок, но только в таком порядке, и никак иначе! Если вы инвестируете более 5 лет, то у вас не останется и намека на смену пути, вы уже будете наблюдать не плохие результаты, а эти 5 лет пролетят незаметно. Не стоит заострять внимание на инвестировании, вы просто сделайте и забудьте до следующего пополнения счёта, если у вас присутствует среднесрочные активы, то поставьте оповещение на телефон на достижении цели. Главная черта успешного инвестора - это терпение и отсутствие суеты. Время ваш друг и союзник, оно превратит ожидание в деньги и снизит риски убытка. Не важно во что вы инвестируете, главное делаете это ответственно и осознанно, абстрагируясь от внешних факторов и главное форумов и советчиков. #учу_в_пульсе #новичкам #правила_инвестирования #стратегия #долгосрок #портфель

Легенды инвестирования: 8 правил инвестирования ученика Уоррена Баффетта #учу_в_пульсе #теория #баффет Гай Спайер – малоизвестный, но блестящий стоимостной инвестор, который не только вдохновился стратегией Уоррена Баффетта, но и создал на ее основе собственный метод. Кроме того, Спайер – основатель успешного инвестиционного фонда Aquamarine Capital, в управлении которого почти $273 млрд, и автор набирающей популярность книги «Образование стоимостного инвестора». В 2008 году Гай Спайер и Мохниш Пабрай выиграли обед с Уорреном Баффеттом на благотворительном аукционе за $650 тыс. Давайте посмотрим, какими правилами руководствуется Спайер. 1️⃣ Перестаньте постоянно проверять курс акций Постоянная проверка курса создает ощущение контроля. Однако изменения происходят постоянно и зависят от массы факторов, которые невозможно учесть или предугадать. Лучше сберечь нервы и рациональнее использовать это время. 2️⃣ Не покупайте то, что вам настойчиво пытаются продать Продавец может быть очень талантлив и аргументировано убеждать что-то купить. Но он всегда преследует корыстные цели. Если вам предлагают инвестидею, лучше отказаться, самостоятельно изучить вопрос и только тогда принять решение. $VIPS $SPCE 3️⃣ Не разговаривайте с менеджерами компаний Как правило, руководители компаний – высококлассные продавцы, способные завоевывать аудиторию и внушать оптимизм в отношении компании. Часто именно это качество приводит их на занимаемую должность. Кроме того, топ-менеджеры иногда получают премии в виде акций компании, поэтому особенно заинтересованы в ее продвижении. 4️⃣ Изучайте информацию в правильной последовательности Первая идея, пришедшая в голову, как правило, остается неизменной. Поэтому лучше начинать с максимально объективных источников – годовых и квартальных отчетов. Затем – обратиться к анонсам отчетностей, пресс-релизам. Исследования брокеров не стоит рассматривать вообще или же можно оставить напоследок. 5️⃣ Обсуждайте инвестиционные идеи с теми, кому нечего терять По мнению Спайера, обсуждение инвестиций эффективно только при соблюдении следующих правил: строгая конфиденциальность; ни один из собеседников не указывает, что делать другому; между собеседниками нет деловых отношений. 6️⃣ Не торгуйте, когда рынок открыт Сам Спайер направляет распоряжение брокеру после закрытия торгов. Для частного инвестора правило можно интерпретировать так: не принимайте решений о покупке или продаже на основании дневных колебаний цены. 7️⃣ Если акции падают после покупки, не продавайте их два года Такой подход удержит от торговли на эмоциях, поможет найти более рациональное решение и вынудит соблюдать осторожность в будущем. $BABA 8️⃣ Никогда не говорите о своих инвестициях Публично заявив о намерениях, психологически трудно от них отказаться. Даже если вы поменяли решение. Спасибо, что дочитал до конца! Ваша подписка — моя мотивация!

Фонды на облигации за и против. ✅Облигации — это прекрасный инструмент, и если вы им умеете пользоваться, то можете управлять портфелем из облигаций «вручную». ✅Фонды — отличный инструмент, когда нам нужна глобальная диверсификация. ☝🏻В облигациях большая диверсификация не нужна (если вы их правильно подобрали). 👩🏼‍🏫Глобально при выборе облигаций есть 3 задачи. 1️⃣Проверить долговую нагрузку эмитента и определить его платежеспособность по долгам. 2️⃣Оценить движение ключевой ставки. 3️⃣По прогнозу этого движения выстроить стратегию с нужными вам облигациями (короткие или длинные, с амортизацией или без, тип купона и тд). 🔸Мы не знаем куда пойдет завтра цена акций, но с облигациями мы можем просчитать цену с учетом рисков и чувствительности к изменениям процентной ставки. 🙅🏼‍♀️С лета 2020 года по середину 21 года покупать длинные облигаций с фиксированным купоном было нельзя. 👩🏼‍🏫Это был период, когда надо было брать короткие облигации с амортизацией. Начался цикл роста ставок и, как следствие, рыночная цена облигаций, которые вы купили выше номинала, начала падать. Если вы покупали фонд на ОФЗ, в котором напихано много длинных бумаг, то сейчас эти фонды у вас в минусе $SBGB 💁🏼‍♀️А вот короткие облигации или облигации с плавающим купоном спасли бы ситуацию. А будь у вас облигации с амортизацией, вы могли бы перекладывать амортизированные деньги в бумаги с более высокой доходностью. 👩🏼‍🏫Фонд на облигации не позволяет вам в ручном режиме управлять сроком до погашения облигаций и дополнительными опциями, которые в них встроены (амортизация и оферта). 🔹А смысл облигаций именно в управлении сроками, типами купонов и доп опциями. ☝🏻В 21 году надо было брать короткие с амортизацией и с плавающими купоном. 🔸А уже сейчас у вас эти облигации бы гасились и амортизировались и вы перекладывали бы деньги в облигации с постоянным/фиксированным купоном с большим сроком до погашения (от 5 лет). И вот сейчас амортизация - это ваш враг. 🔹На цикле роста ставок наша задача ухватить облигации ниже номинала и зафиксировать высокую доходность на много лет вперед. 🔸На цикле снижения ставок наша задача заработать на росте рыночной цены облигаций и переждать время в коротких бумагах, пока ставка снова не начнет расти, чтобы мы зафиксировали себе снова высокую доходность. 👩🏼‍🏫Звучит достаточно сложно, но я вас научу это делать) ❓Какие фонды на облигации стоит брать через фонды? Те, которые самостоятельно вы не можете/сложно купить. 1️⃣Специфичные активы такие, как $FXTP , $FXTB 2️⃣Европейские и американские корпоративные облигации (доступ только через внебиржу, нужен статус квал. инвестора и много сложностей. Проще через фонд) 3️⃣Еврооблигации российских компаний. Это корпоративные облигации российских эмитентов, номинированные в валюте. Лоты начинаются от 1000$ и просто инвесторам самостоятельно сложно создать портфель, где один лот начинается от 1000$. $FXRU 💁🏼‍♀️В остальных случаях ручной подбор облигаций — наше все. #учу_в_пульсе

😬Ошибки инвесторов во время обвала на рынке #учу_в_пульсе #теория Сегодня хочу затронуть актуальную тему на фоне нынешнего спада. Ошибки делают все, а во время спада их делают многим чаще, что приводит к потери капитала. 1️⃣Делать выводы о перспективах компании по изменению котировок. Ошибка свойственна всем тем, кто следует советам, не анализируя бумаги самостоятельно. Представьте, у вас есть в портфеле некая компания, в которую вы вложились по рекомендации из телеграм-канала, без должного анализа. Пока котировки растут - вы довольны. Но тут на рынке начинается коррекция, и акции компании за пару недель стоят уже на 30% дешевле. $SBER Появляется ряд вопросов: ✅Может с компанией что-то не так? ✅Может лучше выйти из бумаги, пока она сильнее не обвалилась? Понимаете, что происходит? Инвестор пытается принять решение, опираясь только на движение котировок. Как будто бизнес компании стал хуже за 2 недели только из-за того, что акции стали стоить дешевле. На самом деле это конечно же не так - и вам необходимо смотреть фундаментальные показатели бизнеса и отрасли, в которой он работает. Если там ничего не изменилось - то и волноваться не стоит. Фундаменталка — это наше всё. 2️⃣Беспорядочная скупка подешевевших активов на рынке. Здесь мы наблюдаем противоположные действия. Инвестор начинает покупать бумаги, отталкиваясь от того, насколько сильно они упали на коррекции. Здесь действует логика «Чем больше упала бумага - тем лучше». Ведь после коррекции она отрастет и акцию можно будет продать с прибылью. Проблема в том, что далеко не все бумаги гарантированно растут после падения. Если фундаментально бизнес слабый - то котировки могут очень долго болтаться у нижней границы. В результате инвестор оказывается с полным портфелем некачественных и дешевых акций, с которыми непонятно что делать. $SPCE $VIPS 3️⃣Отступление от собственной стратегии под влиянием негативных эмоций. Для каждого уважающего себя инвестора стратегия — это гарант его долгосрочного обогощения. При наличии стратегии — нужно действовать согласно этой стратегии. Стратегия уже должна в себя включать возможную коррекцию и обвал. Стратегия будет показывать результат только тогда, когда вы ее придерживаетесь. Как уберечь себя от ошибок? Я сам сталкивался с проблемой сильной коррекции и тогда я допустил фатальную ошибку. У меня не было финансовой подушки и не было свободных средств. А средства как на зло были нужны именно в период спада на рынке. 🔵В связи с этим, призываю всех Вас держать неприкосновенный запас. Пусть он будет, будь то наличные или будь это любые активы в ликвидной форме. 🔵Чтобы справиться с личными волнениями, когда в портфеле преобладает красный, на неделю-две оставьте инвестиции, перестаньте о них думать. 🔵И чтобы избавить себя от спонтанных решений во время коррекции, обсудите все свои действия с партнёром, который может трезво взглянуть на вещи

🧾 Инструкция: денежные потоки в ETF. Финансовые потоки - малоизвестный, но при том важный показатель: он отражает интерес игроков рынка к финансовому инструменту. Суммарная статистика по притокам/оттокам в ETF (фонды, доли которых торгуются на бирже и доступны для покупки каждому). Эта инфографика показывает 6 категорий ETF, инвестирующих в 1) Growth stocks (акции роста*) 2) Value stocks (акции стоимости*) 3) Technology (тех. сектор, преимущественно IT) 4) Health (здравоохранение, биотехнологии) 5) Emerging markets (развивающиеся рынки) 6) Government Debt (гос. облигации) Поток (показан на «спидометре» слева) рассчитывается как разность между суммарным притоком и оттоком за день. График справа - исторические данные по суммарно вложенным деньгам в эту категорию фондов. Как это использовать? Приток денег означает покупки - а они толкают данный вид акций вверх. Отток - наоборот. Причем зачастую этот эффект сохраняется некоторое время: приток денег двигает цену вверх, а это привлекает еще больше людей, готовых вкладывать деньги. Еще одна интерпретация приток/оттоков - сентимент инвесторов. К примеру, приток в фонд технических компаний говорит о том, что инвесторы оптимистично смотрят на будущее технического сектора. Отток же, помимо опасений инвесторов, иногда просто говорит о фиксации прибыли - а она приводит к коррекции цены. На спидометре слева есть разметка (белые полосы). Они обозначают стандартные отклонения: таким образом, диапазон спидометра - [-3*std; +3*std]. Это означает, что: 68% дней поток лежит в пределах первых полос 95% дней - вторых 99.7% дней - третьих. Таким образом, можно оценивать, насколько большой приток/отток получился за данную дату относительно истории. * Про growth и value Акции роста - акции компаний, которые обладают большим потенциалом роста прибыли. Чаще всего это - высокотехнологичные компании из динамично развивающихся секторов рынка. Акции стоимости - компании, которые аналитики считают недооцененными. В большинстве случаев это - большие, сформировавшиеся компании из более традиционных секторов рынка. Банки, энергетические и нефтегазовые компании - вот несколько примеров value stocks. Инструкции не являются единственно верными догмами. Это - лишь то, как можно использовать этот инструмент.

🙈🙉🙊ROE ROA ROI - мультипликаторы рентабельности. В чем их польза и что с ними делать? 💥ROE – финансовый показатель эффективности деятельности компании. Расшифровывается как Return on Equity или коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько рублей чистой прибыли приносит каждый вложенный в бизнес рубль собственного капитала компании 💸Инвестор может получить прибыль, которую приносит собственный капитал двумя способами: ➡В виде дивидендов. Некоторые компании направляют на выплаты до 50% чистой прибыли, другие – до 100% ➡В виде роста котировок акций. Это произойдет, если предприятие решит не направлять чистую прибыль на выплату дивидендов, а вложить деньги в развитие (модернизацию оборудования, новые инвестиционные проекты и пр.). При эффективном управлении в перспективе это приведет к росту стоимости компании По нашим компаниям, чья капитализация больше 10 млрд.$ топ по ROE - 🥇Норникель $GMKN 168% 💥ROA - Return on Assets - коэффициент рентабельности активов, показывающий процентное соотношение чистой прибыли компании ко всем ее активам. Говорит о результативности использования предприятием своего имущества, включая кредитные средства Сравнение показателей ROA и ROE по компании дает возможность оценить эффективность использования дополнительных финансовых ресурсов – как заемные средства влияют на размер прибылей, и показывает зависимость одного коэффициента от другого: ➡чем больше кредитных средств в активах компании, тем больше будет разница между показателями ROA и ROE; ➡при увеличении кредитных средств, ROA показывает уменьшение Значения ROA и ROE будут корректными только для одноотраслевых компаний, т.к. стоимость активов и размер привлекаемых заемных средств, в разных секторах экономики, значительно отличается По нашим компаниям, чья капитализация больше 10 млрд.$ топ по ROA - 🥇НЛМК $NLMK 46% 💥ROI - Return on Investment - это коэффициент, показывающий прибыльность или убыточность той или иной инвестиции, иными словами, коэффициент окупаемости инвестиций Следует учитывать, что ROI отражает лишь прошлые действия компании с инвестициями и не предсказывает будущее — будущая доходность может быть с равной вероятностью выше, такой же или ниже посчитанной на истории Сравнивать ROI следует с предыдущими показателями компании на дистанции, так же между компаниями из одной отрасли и с средним значением по сектору По нашим компаниям, чья капитализация больше 10 млрд.$ топ по ROI - 🥇НЛМК $NLMKK} 62% *В РФ всего 4 компаний с капитализацией 10 млрд$ плюс и рентабельностью всех трёх показателей выше 20%. Помимо упомянутых Никеля и Липецка это металлурги $CHMF и золотодобытчик $PLZL Подведем итог 🔸Мультипликаторы рентабельности показывают нам, на сколько эффективно компании работают с деньгами 🔸По этим мультипликаторам правильнее будет сравнивать компании из одной отрасли, как друг с другом, так и с средним значением по экономическому сектору. Не лишним будет посмотреть динамику показателей компании на дистанции 5 лет. 🔸Учитываем тот факт, что компании, которые только развивают или даже разрабатывают свой продукт, вряд ли будут иметь положительную или высокую рентабельность. Это, в первую очередь, касается биотехнологического, медицинского и IT секторов 🔸Помним, что процентная ставка в РФ 9.5% и, скорее всего, будет повышена еще, в США 0-0.25% и если компании рентабельны на уровне или ниже депозитов, то возникает вопрос 🔼Oбучающие материалы и точечные разборы компаний - заходи в профиль и подписывайся. Больше информации там, где нельзя говорить