#Облигации, это такая тема, которая вроде нужна для страховки своего портфеля и везде пишут о необходимости держать достаточно большую часть портфеля в них. Но как же сложно взять из портфельного оборота часть денег и отправить в скучные облигации, понимая заранее максимальный возможный процент, который смогу получить за них, да ещё и не факт, что всё с этими облигациями хорошо будет.
Акция от #ТинькоффИнвестиции, призывающая уменьшить долю акций в портфеле за возможное вознаграждение подтолкнула меня наконец-то разбавить свой портфель облигациями, но тут я задался вопросом. А как правильно выбирать облигации?
Самая идеальная ситуация, которая рисуется в голове – взять облигации, которым осталось меньше как можно меньше времени до закрытия, при этом чтобы доходность была побольше и стоили они меньше своей изначальной цены) но конечно же, такого не бывает и приходится находить какой-то максимально удовлетворяющий баланс между этими параметрами.
У кого есть своя отработанная тактика, как именно отбирать облигации?
Этот вопрос конечно же актуален для тех, у кого в приоритете инвестирование, а не трейдинг.
22
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
40 комментариев
Ваш комментарий...
В облигациях, на мой взгляд, нужно исключить лишние риски. Для них есть акции :). Чем выше риск тем выше доходность. А значит отбрасываем все мусорные облигации потенциальных банкротов с 15% доходностью.
Второе - стоит посмотреть чтоб не было амортизации. А то может так получиться, что вы думаете, что номинал облигации 1000 р, а от него реально уже осталось только 800. Остальное погасили раньше.
Ну и дальше смотрим частоту купонов. Чем чаще - тем лучше.
Дальше. Смотрите за какую цену от номинала торгуется сейчас облигация. Оцениваете выгодность приобретения. Бывает что при номинале 1000, бумаги торгуются по 1500. Оцениваете прибыльность покупки.
Купоны в облигациях накапливаются. Это значит что тот кто вам продал облигацию получит часть купонного дохода, в сарозмерности срока владения оной... Обозначения это, как НКД - накопленный купонный доход.
Есть ещё всякие нюансы, но это основное.
Нравится
23
Вашу сделку с jx259 трудно назвать удачной. Вы за неё заплатили примерно 830 р. (Тек. цена + НКД), после погашения 17.12.21 получите на руки 800 р + (63 р. - НДФЛ), итого около 3% дохода за 7 месяцев за облигацию, по которой прежний владелец получал 10% годовых. И, к тому же, если эта облигация не взлетит в цене (а она точно не взлетит), чтобы не потерпеть убыток держать ее придется до 17.09.21
Нравится
2
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
immp
2,2K подписчиков • 31 подписка
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
−10,43%
Еще статьи от автора
5 июля 2024
Спустя уже больше года решил вернуться в Пульс, а вместе с ним в уже давно распланированный списочек #ОФЗ, позволяющий получать ежемесячно (точнее, почти ежемесячно) купоны.
Еще год назад мне казалась очень вкусной доходность в 10% годовых на протяжение более 10 лет. Сейчас же доходность долгосрочных ОФЗ составляет уже более 12% годовых, что в среднем позволяет получать более процента в месяц.
Доход почти ежемесячный, потому что некоторые облигации находятся на границе между месяцами и например на данный момент нет купонов в мае и соответственно в ноябре (зато в июле и декабре купонов в 2 раза больше).
Условий по факту немного:
1- ОФЗ
2- фиксированный купонный доход
3- без амортизации
4- максимально долгие облигации
5- максимальный разброс по месяцам для ежемесячного получения купонов
Результат:
1- SU26233RMFS5 (11,37%) - 11 лет.
2- SU26243RMFS4 (12,56%) - 12 лет.
3- SU26244RMFS2 (13,80%) - 9 лет.
4- SU26230RMFS1 (13,27%) - 14 лет.
5- SU26238RMFS4 (13,41%) - 16 лет.
6- SU26243RMFS4 (14,02%) - 13 лет.
Средняя доходность купонов до вычета НДФЛ 13,07% (11,37% после вычета НДФЛ).
И эта доходность не учитывает большую разницу в нынешней стоимости указанных облигаций относительно номинальной стоимости. Средняя стоимость облигации из указанного списка на сегодняшний день составляет 617,66₽, что при удержании до закрытия облигаций даст дополнительно очень неплохой прирост более 35% от стоимости вложения.
В общем, очень нравится мне такой вариант и планирую следовать ему, пока облигации продолжают плавно дешеветь.
А что вы думаете о таком портфельчике?
19 апреля 2023
Увидел новость, что BSPB получил от Бельгии разрешение на разблокировку активов, что вроде как первый подобный случай. Как думаете, что ждать от бумаги на открытии?😁
Ради интереса протестировал #терминал на возможность выставления заявок в нерабочее время рынков, выставив отложенную заявку на покупку стоп лосс на покупку по рынку при достижении 167₽. Интересно, как это сработает.
17 апреля 2023
Дубль два😄
Сегодня утром у меня сработал тейк профит на половину акций PMSBP по 184,6₽. Приятно уже второй раз оказываться даже чуть над вершиной пика.
Сделал вывод, что кто-то периодически заходит на большую сумму по рынку, в связи с чем очень полезно ставить такие тейк профиты с запасом.
Сегодня должны будут объявить дивиденды и тут сложно понять, как себя поведут акции. Всегда после таких объявлений следовал сильный рост, но сейчас за несколько месяцев акции итак выросли больше 50% и рост до 190-200 уже кажется неадекватным. А вы что думаете?