SBMX TMOS Уроки прошлого. Часть 1. Российская империя. На фоне петушиных движений на геополитическом фронте, самое время порассуждать о безопасности инвестиций и обратиться к урокам прошлого. Многие российские инвесторы вкладывают средства исключительно в акции Компании РФ, зарегистрированные в России. Они дают неплохую доходность и дивиденды, не нужно заморачиваться с налогами, так как все бумаги торгуются на Мосбирже и налоговым агентом по ним является брокер. На графике мы видим индекс доходности акций Российской империи - один из самых быстрорастущих рынков своего времени, он почти в два раза опережал Нью-Йорк и инвесторы получали отличную доходность. А в 1917 году Ленин выступал с броневика, на Авроре кто-то говорил «Есть, открыть огонь!» и индекс просто перестал существовать, как и само государство, а страной случились большевики на много много лет. Средства инвесторов стали народным достоянием, читай достоянием партии. Как себя чувствовали инвесторы, вкладывающие исключительно в Россию, думаю и так понятно. Таким образом, даже когда ничто не предвещает беды, может случиться большой пи@дец, который обнулит все ваши сбережения, кроме золота и тушенки, особенно на развивающихся рынках. Защитить от этого может только диверсификация - вложение средств в разные рынки и страны, а в случае пассивного индексного инвестирования - покупка акций всего мира.

Зафиксировал весь TMOS Во первых на фоне геополитики он так и будет падать и отрастания придётся ждать очень долго, а усреднять его я не готов, во вторых порядком надоело постоянно следить за мониторингом его цены. Итого по участию в новогодних акциях: +8500 от участия в акции с кешбеком от Открытия -10171 от фиксации убытка по TMOS (можно было оставить лежать его, не фиксировать, просто он меня бесил) + Курс от Нетологии (морально устаревший, там все данные десятилетней давности, хотя для совсем новичков в личных финансах может и интересный) Освобождённые средства распределил в короткие ОФЗ, их буду скорее всего держать до погашения. SU26211RMFS1 SU26220RMFS2 SU26215RMFS2 Так же добрал UPRO и ETLN Таким образом российскую часть портфеля считаю полностью сформированной, сейчас она составляет 20,4% от портфеля. Соотношение акций и облигаций 86,6/13,4 Если доллар будет дорогой - продолжу увеличивать долю облигаций в российской части портфеля вплоть до 30%, но по плану заниматься иностранной частью портфеля.

Мне не нравится TMOS Кому в голову вообще пришла идея сделать фонд, где 50, 50 КАРЛ процентов занимают 5 компаний! Где диверсификация? В итоге эти самые GAZP SBER и LKOH определяют как поведёт себя весь фонд по большей части. Зачем он такой нужен, ещё и с комиссией за управление? Сегодня например хороший рост показали застройщики - LSRG ETLN но в фонде их доля мала настолько, что ей можно пренебречь. Таким образом портфель, составленный почти из тех же акций, что входят в фонд, но в равных пропорциях, показывает гораздо более интересный результат чем фонд, и без комиссии за управление. Возможно отрастания фонда для распределения по акциям будет ждать долго. Подумаю что с ним делать, резать лося не хочется, но упускать потенциал некоторых еще не отросших бумаг тоже не хочется.