​​🇷🇺Petropavlovsk PLC (POGR) ПОКУПАТЬ Авторские права: Финам Инвестиционный горизонт: 1-2 месяца Цена входа: текущая рыночная Цель: 35 руб. Потенциальная доходность на сделку: 32% Объем входа: 10% Стоп-приказ: 25,5 руб. Технический анализ Бумага находится на сильном уровне поддержки, оттолкнувшись от которого котировки могут пойти вверх. Открывать позиции стоит от текущих уровней с целью 35 руб. При покупке на 10% от объема портфеля и выставлении стоп-заявки на уровне 25,5 руб., риск на портфель составит 0,35%. Соотношение прибыль/риск составляет 9,5. Фундаментальный фактор Группа компаний «Петропавловск» (англ. Petropavlovsk PLC) — один из крупнейших горнодобывающих и золотодобывающих холдингов в России. «Петропавловск» зарегистрирован в Великобритании, головной офис расположен в Лондоне, имеет офисы в Москве и Благовещенске, основные активы находятся преимущественно в Амурской области. Прошлый год оказался для компании неудачным из-за внутренних корпоративных конфликтов. В настоящий момент акции «Петропавловска» существенно недооценены относительно всего сектора.

​​Сегежа: растущий бизнес с большим потенциалом Авторские права: ВТБ Мои инвестиции Аналитики ВТБ Капитал начали покрытие акций Сегежа, рекомендация Покупать Прогноз: 11 руб. Срок: 12 месяцев Причины роста: ◽️ Потенциал роста. Россия не входит в ТОП-5 крупнейших производителей лесопромышленной продукции, хотя обладает 20% мировых запасов леса. ◽️ Поддержка государства. Цель - увеличить вклад отрасли в ВВП до >1% к 2030 г. ◽️ Входит в ТОП-5 производителей по себестоимости. Рентабельность EBITDA Сегежи (25%) больше среднего показателя мировых конкурентов (20%). ◽️ Среднегодовой рост выручки +12% в 2020-25 гг. исходя из среднего уровня цен на продукцию в цикле. #SGZH

Интер РАО У компании есть возможность выплачивать 50% от чистой прибыли по МСФО, но вместо этого «Интер РАО» сохраняет значительные денежные средства на своих счетах и планирует направлять крупные суммы на собственное развитие — строительство новых генерирующих мощностей, в т.ч. на основе возобновляемых источников энергии, модернизацию существующих активов и сделки M&A. В рамках стратегии по росту акционерной стоимости ведется работа совместно с ЦБ и Московской биржей по возможности автоматического реинвестирования дивидендов в акции. Плюсом для акционера является то, что при таком способе покупки акций не будут взиматься комиссии брокера. Фундаментальный анализ Сравнительный анализ ПАО «Интер РАО» — лидер в отрасли генерации и доказывает свое доминирующее положение высокой эффективностью использования капитала (ROE) и активов (ROA), а также самым высоким показателем прибыли на акцию EPS. По показателям P/S, P/E и P/BV расчетная стоимость акции по сравнительному анализу составляет 6,66 руб. Затратный подход Несмотря на то, что у компании большое количество активов, и ликвидация в ближайшее время практически исключена, оценка компании по затратному подходу будет оказывать влияние на итоговую, т.к. «Интер РАО» относительно эффективно использует активы, имеющиеся у нее в наличии — ROA = 8,72%. Согласно оценке компании относительно стоимости ее чистых активов, расчетная цена акции ПАО «Интер РАО» составляет 8,85 руб. Доходный подход На графике представлен прогноз операционной прибыли на ближайшие 5 лет, который лежит в основе оценки компании по доходному подходу. Согласно данному методу оценки стоимость акции «Интер РАО» составляет 9,87 руб. Итоговая оценка ПАО «Интер РАО» — безукоризненный лидер в отрасли электроэнергетики в России. Компания является не только самой крупной, но и одной из самых эффективных. Благодаря тому, что бизнес диверсифицирован и имеются активы во всех звеньях: от производства энергии до непосредственной доставки конечным потребителям, достигается эффект синергии. Несмотря на то, что основной доход приходится на электрогенерацию, уделяется внимание и другим сегментам бизнеса (сбыт, трейдинг и инжиниринг). У «Интер РАО» неплохие финансовые показатели и низкая долговая нагрузка, что позволяет без серьезных последствий преодолеть практически любой кризис. Также, у компании довольно большое количество денежных средств, которые могут быть направлены на собственное развитие и участие в крупном проекте «Восток Ойл» совместно с «Роснефтью» по строительству энергетической инфраструктуры. Из негативных моментов для инвестора выделяется непривлекательная дивидендная политика. У компании есть все возможности для увеличения дивидендных выплат, но свободные денежные средства пока остаются на счетах в виде кэша. Изменение дивидендной политики в сторону увеличения выплат в размере 50% является одним из основных драйверов роста, но в ближайшие несколько лет позитивных изменений в данном направлении не ожидается. Текущая цена: 5.047₽ Целевая цена: 8.3762₽ Потенциал: 65.96% Резюме: Покупать Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.