🏖 Рубль набрался сил и снова слабеет. Обратный туземун крипты. Недвижимость, акции, бонды, инфляция и другие новости. Воскресный инвестдайджест Порадовались и хватит. Рубль перешёл от укрепления к ослаблению. Надеюсь, все остались довольны этим перформансом, впрочем, он может ещё повториться, причём в самую любую сторону. Слабеют также и акции, и крипта. Новых позитивных драйверов для российского рынка нет. Инфляция не слабеет, как и нервы тех, кто смотрит на рост цен на недвижку. На этот дайджест много нервов не потребуется, го читать. 🪄 Рубль набрался сил и стал слабеть Курс сходил до 85 рублей за доллар, и рубль стал слабеть обратно. Изменение за неделю: 88,75 → 89,37 руб. за доллар (курс ЦБ 88,16 → 88,25). Юань 12,00 → 12,12 (ЦБ 12,04 → 12,07). Курс комфортный для покупки валюты, так что можно брать. Он и дальше будет слабеть, возможно, позже, это его судьба. Индекс корректируется Индекс стал корректироваться. Итоговое изменение IMOEX с 3 283 до 3 200. Ну хоть рубль перестал укрепляться, а то давление высокое с его стороны. РТС тоже снизился с 1 173 до 1 119. Эйфория от переговоров о переговорах спала, так что можно выпустить пар и купить акции чуть дешевле, пока не случится нового раунда. РТС уже не такой дешёвый, но и курс доллара низкий. Дивиденды Продолжаем не богатеть, но скоро начнём. Греф сказал, что Сбер выплатит всё в полном объёме, ждём и от него, и от других (только не от ВТБ), в марте должно быть много новостей. Изменения в индексе Мосбиржи Акции Магнита, Европлана, Самолёта и префы Мечела будут исключены из индекса Мосбиржи с 21 марта. Обыкновенные акции Мечела останутся. В индекс войдут акции МД Медикал Груп и Ренессанс Страхования. На текущий момент в состав индекса входят 49 акций. 21 марта их количество сократится до 47 бумаг. 🪄 Облигации Разместились/собрали заявки: Балтийский лизинг, Органик Парк, КЛВЗ Кристалл, АФ Банк, АФК, ЮГК USD, Металлинвест CNY, МТС, ЛСР. В БЛ и АФ поучаствовал. На очереди: Дельта Лизинг, Кокс, РЖД, Роделен, Эр-Телеком, Джи-групп, АПРИ, Эконом Лизинг, Быстроденьги, Селигдар, МВидео, Окей, АБЗ-1, ВИС, Роделен, Монополия, СТМ, Акрон CNY, Брусника, ИЭК, АйДи Коллект, Полипласт и другие. Есть из чего выбрать. RGBI немного вырос: 106,87 → 107,54. Без мягенькой ДКП дальше тяжело. 🪄 Недвижка тоже решила поучаствовать в Трамп-ралли Индекс MREDC чуть-чуть вырос с 290,0к до 299,7к за метр. Жители России всё чаще приобретают недвижимость на собственные деньги, доля таких средств на эскроу-счетах выросла на 20% — до 60%. А депозиты продолжают давать высокие проценты. 🪄 В ЦБ ждут роста ипотеки в 2025 году на скромные 5% Набиуллина посчитала, что ипотечный портфель в 2024 году увеличился на 13%. Это значительно ниже, чем в 2023. В этом году ЦБ ожидает прирост около 5%. Это скромно, но требуется более сдержанная динамика после чрезмерного прироста 2023 года и первой половины прошлого года, считает Эльвира Сахипзадовна. 🪄 Обратный туземун биткоина Биткоин на этой неделе укатали в пол. Отток капитала из американских биткоин-ETF за неделю составил $2,7 млрд. Мой криптопортфель упал с 2150 до 1880. Наконец-то снова можно будет подешевле закупаться. 🪄 Стабильная инфляция Тут всё стабильно. Инфляция за неделю составила 0,23% после 0,17% неделей ранее. С начала года рост цен составил 1,94%. Годовая инфляция на уровне 10,11%. Сильнее всего подорожал картофель — на 3,1%. Огурцы подешевели на 1,4%. Ну ничего, скоро на грядочках своя картошка вырастет. 🪄 Что ещё? • Мосбиржа начала торги по выходным • Bloomberg узнал о резком росте спроса иностранцев на российские активы • Объём средств россиян в банках снизился до 56,9 трлн • JetLend в марте проведёт IPO на СПБ Бирже • У Банка СПб случился туземун • 27 марта произойдёт сплит акций Полюса 1 к 10 #инвестдайджест

🏭 27% на коксе. Свежие облигации: ПАО Кокс на размещении Тут могла бы быть очередная несмешная шутка про кокс. Смотрим новый флоатер от коксохимического завода Кокс. И заодно смотрим новый фикс от него же. Да, всё верно, коксовый дубль из двух выпусков. Фикс для всех, а флоатер только для квалов. Объём выпусков — 1 млрд суммарно. 3 года. Ориентир купонов: 26% и КС+6%. С офертой через 1,5 года, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг A+ Эксперт РА (ноябрь 2024). Кокс — завод, который входит в Промышленно-Металлургический Холдинг. Это такая крупная горнодобывающая и металлургическая компания с производственными активами в Кемеровской, Тульской и Белгородской областях. Добывает уголь и железо, отливает чугун и вот это вот всё. Кокс располагается конкретно в Кемерове и является крупнейшим в России производителем товарного металлургического кокса. Он применяется в доменных печах в качестве топлива и восстановителя железной руды. Выпуск: Кокс 001Р-02 Объём: 1 млрд (на два выпуска) Начало размещения: 6 марта (сбор заявок до 3 марта) Срок: 3 года Купонная доходность: до 26% Выплаты: 12 раз в год Оферта: да, put через 1,5 года Амортизация: нет Для квалов: нет Выпуск: Кокс 001Р-03 Объём: 1 млрд (на два выпуска) Начало размещения: 6 марта (сбор заявок до 3 марта) Срок: 3 года Купонная доходность: до КС+6% Выплаты: 12 раз в год Оферта: да, put через 1,5 года Амортизация: нет Для квалов: да Прошлый выпуск: RU000A10AHD7 Почему Кокс? Хорошо штырит? Да не штырит он, хватит глумиться над названием. Помимо кокса предприятие производит коксовый орешек (применяется при выплавке ферросплавов и цветных металлов), литейный кокс, коксовую мелочь, смолу и бензол. 🌟 Посмотрим отчётность за 1П2024.Выручка выросла до 63,7 млрд (+17% г/г). Почти вся выручка от реализации с внутреннего рынка — 62,2 млрд. Рано радоваться. Чистый убыток за 1П2024 составил 1,9 млрд (тоже убыток 2,7 млрд был в 1П2023). 🌟 Если смотреть на 2023 год, то Кокс заработал 120 млрд (+1,5% г/г). Чистая прибыль составила 1,31 млрд (9,4 млрд в 2022). Результаты не выдающиеся. Почему так? Да потому что перестали люди юзать кокс. Или потому что долговая нагрузка высокая? 🌟 Именно так и есть. Долговая нагрузка вышла за грань разумной. Показатель Чистый долг/EBITDA на конец 2023 года был 3,1, а по итогам 1П2024 стал 3,6. По данным НКР отношение совокупного долга к OIBDA на конец 2023 года составило 4,17. На конец 2024 года ожидают до 4,6. Да что уж там, я думаю, что будет больше, и сильно. Коэффициент обслуживания долга (OIBDA / процентные расходы) сократился с 3,1 в 2022 году до 1,2 в 2023 году, в основном по причине значительного роста процентных расходов. Это уже второй заход на долговой рынок, так что долговая нагрузка продолжает расти. Более свежей отчётности нет, есть только желание эмитента увеличивать объём производства чугуна. Возможно, на это нужны деньги, но цены на сталь и чугун сейчас на минимумах, не думаю, что конъюнктура радикально изменится в ближайшее время. Но определённую категорию инвесторов стараются привлечь высокими даже для A+ купонами. В итоге, моё отношение к инвестициям в Кокс негативное. Растущая долговая нагрузка, жесточайшая ДКП, конъюнктура, неблагоприятная для металлургов. Оферта ещё. Не участвую ни в одном из выпусков. #облигации

💼 1 марта, значит пора жарить блины, лопать их с икрой и подводить итоги февраля Ежемесячно я пишу отчёт о том, что произошло с моими инвестициями. Напоминаю: я начал копить на квартиру в Сочи в июле 2021. 44 месяца позади. Погнали! 💳 Инвестиции Было на 1 февраля 5 947 388₽ • Депозит: 1 150 140₽ • Биржевой: 4 797 248₽ Катался на 🏂 Розе Хутор, и в пухляке нашёл 200 000 рублей, которые я решил проинвестировать. Само собой, все полученные купоны тоже реинвестировал. Покупал только хорошее, ничего плохого не покупал. Облигации: ОФЗ 26243, Камаз БО-П14, Глоракс 1Р3, МГКЛ 1Р7, ГТЛК 2Р7, Делимобиль 1Р5, МТС 1Р28, Совком Секьюр, Мани Мен БО-01, Авто Финанс Банк 1Р14, Новатэк 1Р3 USD Акции: Яндекс, Роснефть, Лукойл, Магнит, Татнефть-ап, Сбер, Т-Банк Прочее: CNYRUBF Результат снова вышел очень положительным благодаря Трамп-ралли №2 и переговорам о переговорах. В акциях был туземун, сейчас уже коррекция. Облигации пока лежат, ждут снижения ключа. По данным Интелинвест доходность портфеля около 11,8% по XIRR, месяц назад была 10,1%. Февраль детально так: • Депозит: 1 150 140 + 9 079 (проценты) = 1 159 219₽ • Биржевой: 4 797 248 + 200 000 (пополнение) + 176 860 (рост) = 5 174 108₽ 💰 Суммарно: 5 947 388 + 200 000 (пополнение) + 185 939 (рост) = 6 333 327₽ Портфель преодолел отметку в 6 млн — круто. Насыпались и купоны, так что покупок было много. Несмотря на два зимних отпуска (Архыз и Поляна), радует, что удаётся держать ежемесячный темп по пополнениям. Ключ сохранили 21%, но переговоры о переговорах с США наделали шуму, даже рубль укрепился. Портфель в одном шаге от 6,4 млн, даже до свежей коррекции превышал эту сумму. Итого (за всё время): • Депозит: 810 000 → 1 159 219₽ (+349 219 или +43,11%) • Биржевой: 4 527 000 → 5 174 108₽ (+647 108 или +14,29%) 💰 Суммарно: 5 337 000 → 6 333 327₽ (+996 327 или +18,67%) Доходность XIRR: 11,8% Средняя сумма пополнения: 121 295₽ в месяц Доходность февраля получилась 3,12% или 37,51% в переводе на годовые. Рынок отыграл первые итерации общения о завершении конфликта, но до финала ещё далеко, и всё может измениться, так что эйфории нет. Я продолжаю инвестировать по стратегии, ничего сложного, лишь бы денег хватало. В феврале удалось пополнить портфель на 200 000, иду по плану к 2,4 млн за год, второй шаг сделан. Прогнозный пассивный доход от портфеля составляет более 64 000 рублей в месяц. 🏂 Сочи Итак, сгонял на Красную Поляну. Если будете там, вот куда надо будет сходить покушать: Сорренто, Как мы любим, Азиатский квартал, ФО БО № 1, Траттория 540. А покататься нужно везде, на всех кайфовых горках. Не только на Розе. 😎 Что ещё? • Канал подрос с 14 500 до 14 900 подписчиков (+400, не очень) • Пополнил криптопортфель на очередные 50 USD, там обратный туземун • Посмотрел, что там с недвижкой в Сочи и в Москве, и какой сейчас средний платёж за однушку в ипотеку • Посчитал весь пассивный доход • Сделал разборы МТС и Транснефти, а также облигаций и прогнозов • Взглянул на 10 альфа-лучших акций февраля • Посмотрел, какие компании чаще всех платят дивиденды • Посчитал, сколько месяцев потребовалось на каждый из 6 миллионов Планы на март: закрыть зимний сезон. Пополнить БС на 200к. Пить пивко, пока весна. #отчет