🏝 Доллар пробил сотку, а биткоин нет. Дивиденды, недвижка, облигации, инфляция. Воскресный инвестдайджест Пока рубль получал на орехи, доллар резво преодолел сотку. Биткоин вдавил педаль газа в пол, но пока не добрался до $100k долларов. Акции и облигации приуныли, зато инфляция продолжает ралли, при этом случилось страшное — рекордно подорожали за неделю огурцы. Го читать дайджест, друзья! 🪄 Доллар взял сотку Доллар снова вырос! Изменение: 99,99 → 104,34 руб. за доллар (курс ЦБ 99,99 → 102,57). Юань 13,69 → 14,07 (ЦБ 13,79 → 13,94). Китайчик тоже не отстаёт. Бу, рубль, страшно? Несмотря на рост цен на нефть, рубль получил на орехи по геополитическим и инфляционным причинам. Экспорт из-за санкций снижается, но импорт растёт, создавая дисбаланс. 🪄 Что там на дне? IMOEX снова отправился тыкать палкой дно, проверяя, что там ниже. Итоговое изменение IMOEX с 2 739 до 2 581. И это несмотря на падение рубля в бездну. Долларовый РТС снизился с 862 до 792! Ну это просто праздник какой-то, такого дешёвого рынка не было с февраля 2022, и то он тогда быстро отскочил. Уровень 14/16 годов, а ранее так было в кризисном 2008. Такое ощущение, что рынок не верит сам в себя. Но если кто-то верит, то цены отличные. 🪄 Дивиденды Отсёкся Т-Банк. В начало очереди влезли Мать и дитя (2,29%). Ещё дивидендные новинки: Астра (0,5%) и Евротранс (6%), Диасофт (1%). Евротранс вообще решил пуститься во все тяжкие. Скорее бы уже декабрь, там будут дивы Лукойла. 🪄 Облигации Разместились/собрали заявки: Брусника, Икс 5, Интерлизинг, Балтийский лизинг, Антерра, КМЗ, Энергоника. Ни в чём не участвовал. На очереди: Томск, АПРИ, Селектел, Селигдар-SILVER, Рольф, ПСБ Лизинг, Новосиб. Буду брать Селектел и Томск. RGBI снова вниз: 100,49 → 99,27. Тут всё просто. Инфляция растёт, ставку будут поднимать. 🪄 Как же подешевела недвижка (правда только в долларах) Индекс MREDC снизился на 1к до 296к за метр. Льготникам добавили лимитов, прорабы придумывают акции. Банкротства откладываются, стройку будут поддерживать, если что, но это не точно. Но если посмотреть в долларах, то снижение заметно. Около 2800 долларов за метр. 🪄 Биткоин бьёт рекорды Биткоин бьёт рекорд за рекордом, Вот уже и почти $100k. Годы правления Трампа обещают стать золотыми для крипты. Мой криптопортфель чуть вырос с 2060 до 2300 долларов — новый рекорд. И это ещё не началось крипто-ралли Санта-Клауса. Крипто-эксперты уже про $200k за биток говорят всё громче. 🪄 Разгон инфляции Инфляция за неделю разогналась до 0,37% (после 0,3%), годовая ускорилась в район 8,6%, превысив с начала года официальный макропрогноз Минэкономразвития на 2024 год. Сильнее всего подорожали 🥒огурцы — на 11,3%. Пора поднимать ключ, и не до 23%, а до 25%? 🪄 Что ещё? • Транснефть решили раскулачивать через налоги • БКС и Газпромбанк отправились под санкции • Сегежа готовит допку на 101 млрд #инвестдайджест

❄️ 26,5% на Сибири. Свежие облигации: Томск на размещении Томичам нужны деньги, и они готовы занять их под хороший процент. Редко смотрю в сторону субфедеральных облигаций, но вот новый выпуск администрации Томска смотрится интересно. Посмотрим, как там дела в Сибири. Объём выпусков — 1,2 млрд. 2 года. Купон до 26,5% (YTM до 30%). Без оферты, с амортизацией: 40% на 15 купоне, 10% на 18, 20% на 21, 30% при погашении. Купоны ежемесячные. Рейтинг BBB+ от АКРА (сентябрь 2024). Томск — город в России, административный центр одноимённых области и района, расположенный на востоке Западной Сибири на берегу реки Томи. Старейший в Сибири крупный образовательный, научный и инновационный центр, насчитывающий 9 вузов, 15 НИИ, особую экономическую зону технико-внедренческого типа и 6 бизнес-инкубаторов. Выпуск: ТомскАдм-34009 Объём: 1,2 млрд Начало размещения: 28 ноября (сбор заявок до 25 ноября) Срок: 2 года Купонная доходность: до 26,5% Выплаты: 12 раз в год Оферта: нет Амортизация: да Для квалов: нет Ещё томские бонды: RU000A1018A2 RU000A102LR1 RU000A0ZYMJ7 ☃️ Почему Томск? Сибирские купоны крепче морозов? Довольно крепкие, аж до 26,5% прогнозируют. Городской администрации нужны деньги, а субфедеральные облигации считаются почти такими же надёжными как ОФЗ. 🌟 Томск не новичок на рынке облигаций, на бирже можно найти 2 текущих выпуска. Нужно было брать побольше и на подольше, купоны по ним были 6,7% и 7,37%. Ещё есть два выпуска Томской области. Нужно их рефинансировать. 🌟 Посмотрим некоторые цифры. По итогам восьми месяцев 2024 года доходы Томска увеличились на 22% г/г. При этом рост налоговых и неналоговых доходов составил 29%, поступления по НДФЛ увеличились на 34% г/г. На 17% выросли безвозмездные поступления. Расходная часть бюджета Томска увеличилась на 18%. Промежуточный дефицит городского бюджета сформировался примерно на четверть ниже, чем на аналогичную дату годом ранее. 🌟 По состоянию на сентябрь 2024 долг Томска составил 3,2 млрд, что на 27% меньше показателя на начало года. За истекший период 2024 года Томск погасил 0,5 млрд облигаций и порядка 800 млн банковских кредитов. Долговая нагрузка на городской бюджет оценивается как низкая. По итогам 2023 года соотношение долга и текущих доходов Города составило 19%. В соответствии с утвержденными параметрами бюджета указанный показатель по итогам 2024 года составит порядка 23%. 🌟 Сравнительно высокие показатели развития экономики обусловлены наличием крупных предприятий: Томскнефтехим, несколько предприятий Газпрома и Газпром нефти, а также любимый всеми завод Томское пиво. Ну и город красивый. Выпуск облигаций выглядит интересным. Традиционная для субфедов амортизация присутствует. Купон смотрится крепким как сибирские морозы. Даже при учёте роста ключа до 23%. Лично я участвую. #облигации

🤑 Пассивный доход моего портфеля превысил 52 000 рублей в месяц — новый рекорд Портфель перешагнул отметку в 5 млн рублей. Но волатильность такая, что сложно сказать, сколько будет на конец месяца. Посчитал, какой пассивный доход он генерирует. Другими словами — фантазирую, какой выходит кэшфлоу за год и в среднем за месяц. 1. Депозит Сейчас депозит около 1,12 млн, за 7 месяцев он даст около 70 000, налогом облагаться не будет, доход слишком маленький. Вклад под 10% (12% с капитализацией) от июня 2022 года на 3 года, как раз полгода завершится срок. В июне 2025 переложу, предположительно, под 15%. Итого будет 150 000. 2. Дивиденды В акциях сейчас около 1,6 млн рублей, прогноз по дивидендам — около 160 000, после налогов 140 000 рублей. Рынок подупал, среднюю дивдоходность считаю 10% до налогов (ИИ прогнозирует чуть больше — 170 000). 3. Облигации В облигациях 1,9 млн рублей, текущая средняя доходность 19% (у ОФЗ и валютных доходность ниже корпоративных, поэтому так). 361 000 рублей или 314 000 после налогов. Часть облигаций — замещающие и юаневые, а также есть длинные ОФЗ, немного золотых облигаций, поэтому тут в любом случае будет погрешность. 4. Недвижимость У меня АБ7, РД, Атриум, Парус и Рентал ПРО. Суммарно на 0,27 млн. Доходность в них низкая, в среднем 12% на данный момент. Скорее всего, чуть больше, но посчитаю с округлением в меньшую сторону. Это 32 000 или 28 000 после налогов. Недвижка чувствует себя сейчас ужасно, поэтому долю умеренно держу ниже целевой. 5. Активы без кэшфлоу Немного фондов и заблокированных акций, по которым пассивного дохода, как вы понимаете, быть не может. Понятно, что не по всем акциям можно получить выплаты, но во втором пункте это учтено (всякие ПИКи, Самолёты, Русалы пока не платят). Так что определённая часть портфеля не приносит никакого кэшфлоу от слова совсем. По фондам это в основном LQDT и AKME, суммарно на 110 000. 6. За скобками Получу налоговый вычет за пополнение ИИС на 400 000. Это ещё 52 000 рублей. Учитывать их здесь не буду. Кроме того, за скобками у меня подушка безопасности на НС и депозитах. 🧮 Итого Всего получается 632 000 рублей за год, очищенных от налогов. Это 52 000 рублей в месяц. Плюс возможный рост стоимости активов. Для любителей посчитать, сколько дадут депозиты под 20%: не забудьте учесть YTM облигаций, налоги и среднюю доходность акций. Кому-то, например, нужно будет погуглить, чем отличается ставка от доходности, например. 😔 Много или мало? Как всегда, всё познаётся в сравнении, но прям вот на всё точно не хватит. С 1 января 2025 года МРОТ составит 22 440 рублей, а средний размер пенсии вырастет до 15 500 рублей (в Москве примерно вдвое больше). Медианная ЗП по данным СберИндекса около 60 000 до налогов (52 000 после налогов). Ну, уже не так уж и плохо. Но нужно больше. Текущий пассивный доход может полностью покрывать автокредит за автомобиль стоимостью 1,9 млн рублей. 🚘 Что-то можно купить за эти деньги? Поскольку у меня в планах 🏠 ипотека на кэшфлоу, то можно посмотреть, какую квартиру можно купить с таким ежемесячным платежом. На данный момент это квартира стоимостью 2 млн рублей без первоначального взноса. Ежу понятно, что таких цен нет. Ставка 30,5%. Для покупки квартиры в ипотеку на пассивный доход нужен капитал, равный двум с половиной стоимостям квартиры. Значит есть время для увеличения капитала и разворота ДКП. Под 30,5% брать кредит на 30 лет — так себе удовольствие, не разбогатеешь. Как жить на 52 000 в месяц, я представляю, хоть и с большим трудом. Не разгуляешься. Короче говоря, пока ключевая ставка такая высокая, нужно этим пользоваться и увеличивать капитал. Все расчёты — прогноз, год от года данные могут очень сильно отличаться, могут прилететь чёрные лебеди, деньги могут запретить, а инвесторов обуть. Может случиться и наоборот: ракета, туземун, замена денежной лопаты на более вместительную. Можно также привязываться и к размеру портфеля, а не к пассивному доходу. #пассивныйдоход