igorino
igorino
16 сентября 2024 в 12:23
Летом случился UPD, который существенно повлиял на мою текущую инвестиционную стратегию. И который соответственно повлияет на здешний контент. И это отмена льготной ипотеки. И впоследствии отмена IT-ипотеки, хоть она ко мне и не относится, но вполне смогла бы относиться, если бы осталась в силе. План-капкан был на середину 2025 г., потому и была большая доля в облигациях, как в умеренно консервативном финансовом инструменте с управляемым риском. Но теперь мой инвестиционный горизонт стал сильно длиннее, чем 1 год. А значит держать в портфеле только лишь облигации — это упускать доходность в акциях, которые существенно упали в цене с мая этого года. Надеюсь, мне удалось хотя бы чуть-чуть «вкатить» интересующихся в тему облигаций! Безусловно, я буду упоминать их и далее, но уже не так душно. Всё-таки цели изложить всю эконом теорию человеческим языком у меня нет. Пока что 🤔 Что имеем сейчас? • около 19% портфеля в акциях • 49% портфеля — облигации, которые в свою очередь тоже имеют строгую структуру, смещающуюся в сторону увеличения риска/доходности • 32% портфеля — кэш, ждущий своего распределения в акции. Лежит на накопительном счёте с ежедневным начислением % на остаток. В следующих заметках расскажу, как выбираю акции сейчас, когда КС 19% и возможно будет выше, а настроения на рынках ещё неделю назад были упаднические — хотелось всё продать и спрятаться в тёплых депозитах и $LQDT
1,4775 
+2,77%
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
8 ноября 2024
Бумаги ГК Самолет опять под давлением
13 комментариев
Mishazov
16 сентября 2024 в 14:25
Подскажите, пожалуйста, где такой счёт открывали? С ежедневным начислением.
Нравится
BaRmaJIey4ik
16 сентября 2024 в 15:59
@Mishazov Альфа, сбер, ВТБ около 10/11 % на ежедн остаток . ТИ пожадничал !!!! Яд и Озон на 3 мес новым клиентам предлагают 16, туда же Газпром. А вообще зайдите на ФинМаркет
Нравится
3
Mishazov
16 сентября 2024 в 16:09
@BaRmaJIey4ik спасибо!
Нравится
igorino
16 сентября 2024 в 16:51
@Mishazov хоть уже подсказали ниже, но я открывал в ЯПэй, там промо-ставка около 17%.
Нравится
1
Mishazov
16 сентября 2024 в 16:54
@igorino спасибо!
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+39,9%
9K подписчиков
FinDay
+35,7%
29,1K подписчиков
Invest_or_lost
+2,3%
23,6K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
Сегодня в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
igorino
607 подписчиков 25 подписок
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+3,4%
Еще статьи от автора
7 ноября 2024
Вчера Банк России выпустил резюме обсуждения ключевой ставки на прошедшем заседании. Прочитал его за вас и сделал саммари важных пунктов: 1. Базовая инфляция (очищенная от волатильных и сезонных компонентов) за сентябрь составила 9,1% против 7,7% в августе. Даже косвенно упомянули разлетевшуюся по всем СМИ проблему с ростом цен на сливочное масло, сказав, что такие разовые выстрелы могут приобретать устойчивый характер. 2. Потребительская активность замедлилась в июле-августе, но в сентябре вновь выросла. Высокий уровень внутреннего спроса поддерживается ростом доходов населения и предприятий, а также значительными бюджетными стимулами. Также на это повлияли разовые проинфляционные факторы, вроде увеличения утильсбора с 1-го октября, что повлекло резкую скупку автомобилей в сентябре. 3. Рост номинальных ЗП за июль-август также ускорялся. 4. Уровень безработицы в августе оставался на историческом минимуме 2,5%. Здесь чуть покритиковали данные рекрутинговых платформ, которые незадолго до заседания показывали снижение объема вакансий. Ну и наконец самое ключевое: Темпы роста кредитования остаются высокими, в основном за счет корпоративного сегмента, где % ставки слабо зависят от КС. В ЦБ отмечают, что текущие условия недостаточно жесткие для устойчивого снижения инфляции, и необходимо ужесточение политики для её возвращения к целевому уровню. Некоторые участники заседания предлагали повысить КС сразу до 22%, но побоялись волатильности на рынках (?). Поддержка текущей ставки возможна только при значительном замедлении инфляции, что пока маловероятно. Итак, что с этим всем делать? Мои выводы: 1. Ничего особенного нового не прозвучало. Разве что ЦБ ещё больше убедил нас в своей непоколебимости 2. Опасаются, что даже если темпы инфляции замедлятся и ставку оставят неизменной — это могут воспринять слишком позитивно. Думаю, это намёк на то, что даже если реализация проинфляционных факторов замедлится, то оставлять КС без изменений будет опасно и для начала вполне могут рассмотреть меньший шаг повышения - например, на 1 п.п. 3. На корпоративном кредитовании всё ещё недостаточно отразились жёсткие денежно-кредитные условия. Что ж, кто там первые претенденты на вынос у нас? Всем известным именам будет ой как непросто: AFKS SMLT MTSS MTLR SGZH MVID OKEY RUAL 4. Похоже, жёсткость Банка России - это вопрос принципа, оно и понятно. У регулятора не должно быть компромиссов. Всё важнее становится анализ кредитного риска у эмитентов. Планирую пройтись по отчетностям вообще всех эмитентов, облигации которых я держу. Раньше для грейда «А» и выше я этим пренебрегал. Но, во-первых, давно не было каких-то активных рейтинговых действий — вряд ли эмитенты сейчас спешат обращаться к РА и обновлять свои рейтинги, которые вполне себе могли ухудшиться. А во-вторых, как рассказывал, я работаю в крупном российском холдинге и совсем недавно мы сами получили кредитный рейтинг. Теперь у меня стало ещё больше вопросов к рейтинговым агентствам! 😂 Подписывайтесь, если интересно будет разобраться в отчетностях вместе! И, как всегда, спасибо, что дочитали! 🫡 #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #обзор
6 ноября 2024
Аукционы Минфина, итоги: Размещение флоатеры SU29025RMFS2 сегодня снова не состоялось. Даже по 93,55% не хочет рынок брать ОФЗ-флоатер. Здесь писал, как это влияет на все остальные флоатеры: www.tinkoff.ru/invest/social/profile/igorino/0a6fcfc4-2da8-4e36-922f-83bbb694e3d2?utm_source=share Да даже длинную ОФЗ SU26247RMFS5 разместили всего на 4,9 млрд руб. Напомню, что за 9 месяцев 2024 года Минфин занял почти 1,8 трлн руб. Похоже, что заливное во флоатерах может и не окончиться, а движение в грейдах повыше всегда приводит к движению всех бумаг. #облигации #офз #флоатеры #прояви_себя_в_пульсе
5 ноября 2024
Падение флоатеров продолжилось и сегодня. Традиционно бурит вниз ГТЛК с выпусками RU000A107TT9 RU000A0JXE06 Также сильно приуныл выпуск Самолёта RU000A1095L7 , в Пульсе уже несколько раз прочёл чуть ли не о банкротстве компании. Как же силён сантимент на рынке. Интересно, а вот по сравнению с прошлой неделей-то что изменилось? Я искренне не знаю, но может быть кто-то подскажет в комментариях :) Свалился даже ААА-Газпром с выпуском RU000A108JV4 Как и писал в недавних постах, спасение тут могло бы быть только в LQDT и AKMM , однако если вам важен регулярный денежный поток и ваш подход к инвестициям довольно консервативен — не спешите продавать флоатеры, особенно инвестиционного грейда. Переживающим рекомендую выделить полчаса времени, открыть эксель и посчитать, за сколько отобьётся ваш «бумажный» убыток от снижения стоимости бумаг при текущих ставках. Будет любопытно посмотреть на завтрашний аукцион Минфина, где будут размещать флоатер SU29025RMFS2 Цена размещения может намекнуть на дальнейший вектор движения. Хотя мне сложно представить, что когда текущий купон по грейду А+ уже составляет 28+%, то ещё какое-то значимое ужесточение возможно. Но посмотрим! #Облигации #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #обзор