$LEAS Европлан представил сегодня консолидированные финансовые результаты за 9 месяцев 2024 года. — Прибыль до налогов составила 16,7 млрд руб. (рост +23% по сравнению с 9 мес. 2023 года) — Чистая прибыль составила 11,3 млрд руб. (рост +6% по сравнению с 9 мес. 2023 года, отражено влияние единовременного эффекта от пересчета отложенного налога на прибыль в связи с увеличением ставки налога с 2025 года) — Чистый процентный доход составил 18,6 млрд руб. (рост +48% по сравнению с 9 мес. 2023 года) — Чистый непроцентный доход составил 11,4 млрд руб. (рост +24% по сравнению с 9 мес. 2023 года) — Лизинговый портфель вырос до 261 млрд руб. (рост +14% с начала 2024 года) — Капитал на 30 сентября 2024 года составил 54 млрд руб. (рост +21% с начала 2024 года) — Рентабельность капитала (RОETTM) составила 32,1% — Рентабельность активов (ROATTM) составила 5,6% — Показатель CIR TTM (Cost/Income Ratio) 27,7% — Доля возвращенных предметов лизинга составила 2,9% валюты баланса — Ожидаемая стоимость риска увеличилась до 2,2%, однако обеспечивается высоким уровнем покрытия портфеля ликвидными предметами лизинга, выстроенными процессами выбора клиентов, сбора платежей, изъятия и реализации предметов лизинга — С января по сентябрь 2024 года Европлан закупил и передал в лизинг более 43 000 единиц автотранспорта и техники (+11% г/г) на сумму 184,7 млрд руб. с НДС (+8% г/г) — Общее число сделок компании достигло 655 тыс., а число клиентов 156 тыс. Посмотрела день инвестора сегодня.(слайды приложила). Исходя из гайденса по прибыли 14-16млрд (а прошлый год завершился около 15млрд руб) если выполнят, то уже неплохо при таких ставках привления денег💰, бизнес замедляется, резервы растут. Пока в целом все все нормально, но вряд ли можно считать при текущей денежной политике компанию растущей в 2025😉 Очень удачно для себя они успели выскочить на IPO в прошлом году😆, мне нравится прозрачность и взвешенная осторожная позиция компании по управлению лизинговым портфелем в непростые времена, может даже докуплю🤔 не ИИР

Всех категорически приветствую! Мысли Орловского с конференции смартлаб: 1.Продал замещайки в пятницу. Хорошая идея на текущий день: флоутеры, ксу, фонды денежного рынка (спасибо кэп😂) 2. ММВБ 2600-2500 откуда начал бы покупать 3.где сильно будут рвать туда и идем, сегодня ждет прорыв (проверим☝️) 4.суборды ВТБ по 30% (ему еще прошлые припомнили😅) 5. В чем дело в замешайках, валютный своп 21%, замещайки будут падать, много левериджа. 6.на самолет не смотрит,много долгов. металлурги нет, цена стали под воздействием цен в Китае.озон нет, все инструменты нет, лента нет, надо подождать. Магнит непонятно что дальше будет. 7Сбербанк ок, совком отчетность раскрытие не нравится, но по 12.5 взял😂, ткс не берет, брал Росбанк перед объединением. аренадату брал на ipo,hh бы взял на уровне 2500-3000 (а кто бы не взял😂вопрос дадут ли?) 7. Надолго не смотрит, спекуляции наше настоящее. Попозже разложу мысли спикеров с других секций, секция облигаций с аншлагом прошла💪

Всем привет! Вестник хреновых новостей возобновляет свою работу. Ведьма из ЦБ наколдовала новую ставку в 21% с комментариями: «Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,0% в 2025 году, 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.» В сентябре текущий рост цен с поправкой на сезонность увеличился до 9,8% в пересчете на год после 7,5% в августе. Аналогичный показатель базовой инфляции увеличился до 9,1% после 7,7% в августе. Инфляционное давление, в том числе устойчивое, приблизилось к максимальным значениям с начала текущего года. Годовая инфляция, по оценке на 21 октября, составила 8,4% и по итогам 2024 года ожидается в диапазоне 8,0–8,5%.» Есть подозрение🤔, что излишняя жесткость ДКП скорее создает проифляционность, чем ее лечит. Сейчас компании начнут закладывать в годовые бюджеты 2025 года платежи по кредитам по новым плавающим ставкам в цену своего продукта, вместе с дорожающим импортом, платежи за который тоже растут как на дрожжах. А растущий в геометрической прогрессии утиль, в том числе для фур, может подкинуть сюрприз в виде роста цен после НГ на все. В общем, с такой ДКП рост цен на ближайшие 3 года обеспечен, ставка с высокой вероятностью двузначная с нами до 2027года включительно, при этом из среднесрочной ДКП темпы роста в 1-1.5% наводят на мысли о стагфляции. И это все при крайне оптимистичной цене нефти в 80$ на 2025г. Последняя статистика мирового потребления нефти не внушает оптимизма. 21 % это очень приятная безрисковая доходность, с которой сложно конкурировать в акциях без существенной девальвации. Хорошая новость дня: Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ, FATF - Financial Action Task Force) не стала включать Россию в черный список. Кто-нибудь идет на смартлаб завтра?

$HEAD Всем привет! не нашла на просторах пульса выжимку со дня инвестора, пришлось смотреть онлайн самой😆 подготовила для Вас краткие тезисы и скрины из презентации: 1.Накопившуюся прибыль 32-35млрд руб планируют распределить среди акционеров. Размер дивиденда в расчете на одну акцию составит от 640 до 700 рублей. Думаю ждем совета директоров🤗 2. удвоению прибыли каждые три года. «Мы ставим себе задачу удваивать бизнес каждые три года». Амбициозно, но ОК😁 3. В будущем планируют весь свободный денежный поток направлять на дивиденды. а не складировать😉 как некоторые компании 4. Купили за 1.5млрд руб КЭДО. 🤔Дорогая тема этот электронный документооборот, сама им пользуюсь с этого года и смотрю хорошая для ХХ тема заработка. В вашей компании уже перешли на КЭДО? В целом презентация мне понравилась, ждем претворения ее в 🤑

$SU26238RMFS4 добрейшего все дня! ЦБ допускает возможность повышения ключевой ставки на следующем заседании в октябре. Регулятор поясняет, что инфляционное давление остается высоким, а рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. «Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году», – говорится в пресс-релизе ЦБ. Продолжаем искать дно в ОФЗ.

$MGNT Магнит" в I полугодии нарастил выручку на 18,8%, до 1,46 трлн рублей Москва. 30 августа. INTERFAX.RU - Общая выручка ритейлера "Магнит" в I полугодии 2024 года увеличилась на 18,8%, составив 1,46 трлн рублей, говорится в отчете компании. Чистая розничная выручка повысилась на 20,3% и достигла 1,45 трлн рублей. LfL-продажи за отчетный период увеличились на 10,7% на фоне роста среднего чека на 9,9% и трафика на 0,7%. Лично я не вижу за что магнит так дернули на вечерке вниз↘️

Приветствую, мои друзья! в предпоследний день лета жаркая распродажа на Мосбирже. Медведики приплыли и отгрызли почти 25% от майского хая индекс📉🤔.Для формирующих долгосрочный портфель-хорошее время набирать фундаментально крепкие компании, особенно если Вы соблюдали пропорции по классам активов и есть за счет чего набирать, тем кому не на что добирать -добирает опыт 😉. В целом мой портфель потерял с мая 8,6%, вполне терпимо, даже начинаю немного увеличивать долю акций, на 2500 возможно рассмотрю покупку индекса через фонд тинька, на отметке 2000 скорее всего буду на 90% в акциях, но это видится пока так из сегодняшнего дня😂. Чего бы мне хотелось купить, да пониже: Сбербанк, X-5 group Газпромнефть Ленэнерго префы НМТП Сургут преф Транснефть на сдачу Совкомбанк, Яндекс можно было бы и Магнит добавить, но я не поняла, что случилось с выручкой за первое полугодие. не ИИР

Всем привет! Сегодня очередное заседание ЦБ по ставке. Подавляющее большинство аналитиков ждут ее повышения на 200 базисных пунктов (б.п.) - до 18%. Курс доллара и статистика по инфляции благоволит ЦБ не жестить: В России с 16 по 22 июля рост потребительских цен остался на отметке 0,11%, как и неделей ранее, свидетельствуют данные Росстата. годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 22 июля уменьшилась до 9,07% с 9,19% в предыдущий недельный период, когда показатель снизился впервые за долгое время. 💪 С другой стороны, с 1 июля повысились тарифы наших естественных монополий, что может дать импульс инфляции позже. ОФЗ бодро отреагировали на инфляцию снижением доходности. $SU26244RMFS2, Также бодро продолжает свой рост денежная масса: Годовой темп прироста денежного агрегата М2 в июне 2024 года сохранился на уровне предыдущего месяца и составил 18,9% (в мае — 18,9%, в апреле — 21,8%). Широкая денежная масса (М2Х) за год возросла на 16,1% (в мае — на 17,9%, в апреле — на 20,2%), М2Х с исключением валютной переоценки — на 16,3% (в мае — 16,4%, в апреле — 18,3%).👀 Допустим будет 18%, придётся отбирать акции с ROE больше 20%, иначе зачем брать риск? Тот же Лукойл имеет ROE порядка 18%, сбер 22-22%, получается, что крепкие корпораты с фиксированным высоким купоном и флоатеры, как и фонды денежного рынка скорее всего обгонят индекс мосбиржи на интервале пары лет, если не случится геополитических улучшений. В каких активах ждете заседание? Перетряхиваете портфель? 💼

Всем привет! Сегодня был очередной непростой день на бирже. К нему я начала готовиться еще вчера на вечерке: •Вывела остаток $ и евро на карту, некоторые брокеры уже ограничили вывод валюты на карту(Райф, БКС и тд) •подкупила бенефициаров текущей ситуации-банки, комиссии теперь плавно утекают от мосбиржи к банкам. Пока торгуется Юань на бирже, не тревожусь по рыночному ценообразованию курсов других валют, китайские банки вроде работают с мосбиржей, но памятуя опыт СПБ биржи и торговли гонконгскими акциями, все-таки юани надо бы продать.🤔 Замещайки пока держу, но не докупаю. Немного докупила Новатэка, т.к все что можно было против него ввести-уже ввели😂 Даже пришлось залезть вчера в долг к брокеру, т.к все свободные средства в $LQDT 😏 А что Вы докупали/продавали?

Всем привет!!! Треть участников консенсус-прогноза РБК — аналитиков крупнейших банков и инвестиционных компаний – полагают, что ЦБ сегодня поднимет ставку с текущих 16% до 17% годовых. Повышение ставки ожидает глава ВТБ Андрей Костин, такую вероятность не исключает глава Сбера Герман Греф. Судя по ставкам по депозитам в 18% в руководимых ими банках, есть ощущение, что они даже лукавят, вряд ли бы они переплачивали выше ключа вкладчикам🤔 Рынок заложился на 17%, но не на 18%, поэтому сюрприз может быть. С другой стороны, на Эльвиву давит правительство и Минфин, которому тоже неохота занимать по повышенным ставкам, могут и оставить как есть, лично я не гадаю, а просто жду😉 А Вы как думаете? Герман Греф: отмена налоговой льготы на долгосрочное владение акциями создаст на рынке «огромную волатильность» Минфин предлагает отменить льготу, если годовой доход инвестора превысит ₽50 млн. Он пояснил, что в случае отмены льготы инвесторам, которые владели акциями 15-20 лет, необходимо будет продать бумаги в этом году, чтобы в следующем году не платить достаточно большой налог из-за переоценки актива. «Ну конечно мы увидим, что все они побегут продавать акции, чтобы в этом году зафиксировать не облагаемый доход. Конечно, такая волатильность на рынке никому не нужна. Я думаю, что это надо слышать». Наверно мажоритарии не побегут продавать, а сколько мелких 50миллионных держателей в структуре акционеров, это вопрос, есть такие среди нас? 😆

Всем привет! никогда такого не было и вот опять 16%😁 смело можно расслабиться во флоатерах и фондах ликвидности до конца года. 😎🏖️ ЦБ в базовом сценарии повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15,0–16,0% и 10,0–12,0% соответственно. Регулятор указывает, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось. Загрустили дальные ОФЗ $SU26243RMFS4, устремившись к 14% и это правильно, еще не их время, подождем. Я вообще не сильно верю в устаканивание инфляции к спланированному цб диапазону 4.3-4.8% при нынешнем бюджетном импульсе. А если еще снять продажу валюты и подослабить рубль-не видать этой цели😁тут бы в рамках 6-7% по году удержаться. Есть нетерпеливые, купившие длинные ОФЗ по советам брокерских домов в конце прошлого года?

Всем привет! Высокая ставка с нами с большой вероятностью до конца года, поэтому продолжаю сидеть во флоатерах, но тинькофф мало предлагает первичные интересные размещения качественных эмитентов, сейчас, например, идёт размещение х5 : ставка ключ +140~17.4%годовых, может кому пригодится, размещение почему-то только сегодня🤑

Моя тактика на 2024г: Затаиться😄 год в мире ожидает быть напряжённым. 1.акции покупка широким фронтом неинтересно при текущих ставках😬. Уже четыре с лишним месяца индекс мосбиржи плавает в диапазоне 3000-3300, при такой ключевой ставке и курсе доллара не просматриваются перспективы роста, а зачем? Сиди получай 16-17% без рисков. 2.Подкупать валюту ниже 90р (в идеале наличную, всегда держу в голове санкции на НКЦ и сценарий Ирана с несколькими курсами), хотя в 90е курс формировался на межбанке, а не на бирже и все было ок, но даже при благоприятном исходе расчёты и выводы средств могут быть парализованы в тот момент, когда надо будет покупать акции. Аналогично впрочем и с другими привязанными к доллару активами😬 3 фонды ликвидности, флоатеры и облигации с фиксированным купоном, если эмитент внушает доверие к своей платежеспособности 4новые выпуски замещаек с доходностью пока она выше ставки ФРС, точечно 5. Отложить уплату налога от брокерских операций за 23г до декабря 24г😄 А какие у вас планы?

$RU000A107EC7 пока ключ высок можно посидеть здесь, платежеспособность эмитента не вызывает сомнений, плюс ежемесячный купон☺️

Доброго всем дня! Совет директоров Банка России 15​ декабря 2023 года принял решение повысить ключевую ставку на​ 100​ б.п., до​ 16,00% годовых. Ключевые тезисы пресс-релиза: Текущее инфляционное давление остается высоким. По​ итогам 2023 года годовая инфляция ожидается вблизи верхней границы прогнозного диапазона 7,0–7,5%. Возвращение инфляции к​ цели в​ 2024 году и​ ее​ дальнейшая стабилизация вблизи​ 4%​ предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в​ экономике. c​ учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до​ 4,0–4,5% в​ 2024 году и​ будет находиться вблизи​ 4%​ в​ дальнейшем. Вслед за​ ростом депозитных ставок увеличился приток средств населения в​ кредитные организации, в​ том​ числе за​ счет возврата части наличных денег на​ банковские счета. Одновременно продолжился переток средств с​ текущих счетов на​ срочные депозиты.💰 В​ отдельных сегментах кредитного рынка появились признаки замедления активности, однако общие темпы роста кредитования по-прежнему остаются высокими. По​ оценке Банка России, рост​ ВВП​ в​ 2023 году сложится выше октябрьского прогноза и​ превысит 3%. проинфляционным риском является возможное расширение льготных кредитных программ, если они​ не​ будут точечными и​ адресными. В​ этом случае влияние ключевой ставки на​ экономику заметно ослабнет, из-за чего потребуется удерживать ее​ продолжительное время на​ более высоком уровне. НАБИУЛЛИНА намекает, что высокая ставка, если не обуздать льготные ипотечные программы может быть надолго, к концу 24г.года пока планы снизить ставку ~ 12%, веры в инфляцию в 4% в 2024г у меня нет, если ничего не покупать, цены нормальные 🙂. У населения высокие инфляционные ожидания, а кто ж их так разогнал интересно валютным курсом🤔? Если рубль держать хотя бы до марта ограничениями на продажу валюты экспортерами, инфляцию может и удастся удержать в рамках 4% (после выборов хоть потоп). Надо поразмыслить что лучше замещайки под 7% с перспективой роста курса доллара или фонды денежного рынка под 16%? Длинные ОФЗ пока не дозрели на мой $SU26238RMFS4, $SU26240RMFS0 $SU26244RMFS2 взгляд.

Уже подзабыла слова заморозка, обособление, не торговые разделы. Никогда такого не было и вот опять. помянем СПб биржу🍾 $SPBE СПБ Биржа, которая во многом специализировалась на проведении торгов американскими акциями, попала в SDN-лист. По последствиям (прежде всего для клиентов биржи) пока точно сказать трудно. Что интересно, Биржа сама приостановила торги иностранными бумагами (в том числе гонконгскими😆 вот только недавно слышала у нас в цепочках одни дружественные депозитарии и все ок). При этом было заявлено, что введённые санкции не затронут активы клиентов. Так и в прошлый раз активы не отобрали, обособили уже больше полутора лет. Находятся в своём заблокированном состоянии и даже доходили дивиденды🙂. Информацию о дальнейших действиях биржа обещала опубликовать в ближайшее время. Ждём с нетерпением. Есть среди нас ещё заядлые любители прикупить иностранные акции через СПб биржу?

$RU000A104ZK2 как "счастливый" обладатель нескольких выпусков облигаций М видео хотелось бы для себя определиться в целесообразности удержания облигаций данного эмитента. Послушала на конференции смарлаб что транслирует менеджмент в лице финансового директора Анны Гармановой Если тезисно: 1облигационный выпуск с погашением апрель 2024г на 4млрд руб. погасят без проблем (достаточно собственных средств). 2.более дальние выпуски с погашением в августе и далее будут смотреть по ситуации с ключом, при текущей ключевой ставке размещение новых выпусков нецелесообразно. Но такая туманная перспектива погашения моих выпусков мне не нравится😆🙈 хотя мои переживания ограничиваются небольшой долей данного эмитента в портфеле. 3.Пик долговой нагрузки 5х пройден, стремимся к снижению и нормализации. Пик соотношения долг/ ebitda был вызван закупками к предстоящему высокому сезону, наполнили товарную матрицу 4.Текущая структура бизнеса пока позволяет существовать без доп эмиссии. Мне как владельцу облигаций важна определённость с возможностью обслуживания долга при высоких ставках, может допка в текущей ситуации и неплохой вариант 😬 да простят меня Держатели акции м видео 😆 5Запустили новый формат небольших магазинов с capexом в открытие 14млн руб и окупаемостью меньше 2х лет. 6Дивидендов не предвидится, в интересах акционеров -нормализация долга. 7. Долговой портфель представлен 60% процентов долга с фиксированный процентом, 40% с плавающим, влияние повышения ключа компания почувствует по своему кредитному портфелю с ЛАГОМ в полгода, весной короче. 8. 4 квартал ожидают сильным по выручке, а разочаровывающие результаты полугодия по выручке прежде всего вызваны высокой базой сравнения с первым кварталом 2022года, когда был ажиотажный спрос, а также изменение в политике учёта аренды в отчётности, теперь её сразу начисляют на весь срок аренды, а не списывают частями, соотносящимися с отчётный периодом. По словам самой Гармановой, если бы она не была инсайдером-купила бы облигации своей компании $MVID, но это невозможно в силу объективных причин. Она, правда, не уточнила ближайший ли выпуск или все😄. Доходность выпуска с погашением в апреле 24г около 18%, для меня не интересна доходность от слова совсем. А дальние выпуски покупать сильно закредитованной компании в цикле резвого повышения ставки- довольно рискованное мероприятие.

$RU000A106TM6 ВТБ выпустил 3-летние бонды-флоатеры с купоном, привязанным к ставке ЦБ. Объем 50 млрд руб Вот нормальная альтернатива фондам денежного рынка $LQDT, при росте ключевой тело будет болтаться вблизи номинала, собственно, как и при снижении ставки

$VLO а знаете ли вы, что заблокированный Валера оценивается в 3$😆это за гранью добра и зла

Всем привет! Порассуждаем про факторы ослабления и укрепления рубля. Факторы ослабления: 1.Платёжный баланс у нас слабеет с каждым кварталом. Во II квартале 2023 г. сальдо счета текущих операций уменьшилось до $5,4 млрд ($14,8 млрд в предшествующем квартале). Импорт во II квартале 2023 г. стабилизовался на уровне предшествующего квартала. 2. Экспортеры не хотят заводить валюту в РФ. На примере лукойла, который выкупит на 1.2трлн руб свои акции из средств, храняшихся на зарубежных счетах. Сколько ещё таких экспортёров, не продающих валюту на мосбирже непонятно и насколько рыночный курс, если курс стало легко сдвинуть 5лярдами рублей в нужную сторону крупным спекулянтам. 3. Усилившийся отток капитала после событий конца июня, задумались о надвигающейся смуте владельцы больших денег и поспешили на выход с валютой. 4.осеннее обострение на фронте со всеми сопутсвующими мероприятиями способны переместить из страны в короткий срок десятки млрд долларов и сотни тысяч людей Факторы укрепления: 1.ПОВЫШЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ С НЕКОТОРЫМ ВРЕМЕННЫМ ЛАГОМ ПРИВЕДЕТ К СТАБИЛИЗАЦИИ РУБЛЯ — НАБИУЛЛИНА — ТАСС Пока не видно укрепления, скорее болтается рубль в диапазоне до 100 и это, видимо, всех устривает, кроме потребителей импортных товаров. 2.ВОЗВРАТ ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ПРОДАЖИ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ НЕ ДАСТ ТОГО ЭФФЕКТА, КОТОРЫЙ ОТ НЕГО ЖДУТ — НАБИУЛЛИНА — ИФ судя по риторике главы, пока она глава не стоит ожидать скорого введения этого пункта. 3. Надежда на рост стоимости углеводородов, что должно поддержать торговый баланс в 3-4кв, но это вилами по воде😁 Курс до выборов, видимо, замёрз в интервале 90-100р, данный курс позволяет неплохо пополнять бюджет и не сильно раздражать электорат. Если у Вас есть валюта, Побуждает ли вас ставка 12 % размещать свои кровно заработанные в рубле в облигациях, депозитах? Если можно получать 7-8-9% в долларах в замещайках? Судя по доходностям длинных ОФЗ рынок пока не верит в длительность 12% ставки

Всем привет, IMOEX выше 3000 (внушительный рост сначала года 43%), RTS выше 1000, доллар по 92р. динамика рублевого индекса говорит нам, на 30 с небольшим процентов это заслуга девальвации, а оставшиеся 10% -собственно сам рост индекса. никто же не удивляется росту Стамбульского или зимбабвийского индекса в местных мягкотелых валютах. P/e индекса мосбиржи около 5 сейчас, что ниже среднего за 20 лет. Рубль по 92 кажется слишком слабым к текущей ситуации. Но зато высокий курс доллара оживил приунывший рынок недвижимости 😂 куда податься обычному инвестору в закрытой экономике? акций в свободном обращении около 7трлн, а дивиденды то капают от компаний, Атон насчитал 3.5 трлн дивидендов за год от российских компаний, пока есть топливо, будет реинвест.💸 самой волей неволей приходиться пристраивать приходящие дивиденды, сжала недовольство и продолжаю по чуть чуть покупать 😆

Всем привет! Поздравляю с летом! 🌞Давно не писала🙄, портфель неплохо растёт с начала года, покрывая рублевую девальвацию, но чем выше рублёвый индекс, чем сложнее находить хорошие цены на докупку. По ощущениям на рынке очень много глупых денег, ищущих куда бы пристроиться, не люблю покупать в такие периоды😄. С другой стороны полно замещающих облигаций Газпрома, дающих по 8.5-10% в долларах, евро, франках и фунтах, отсюда возникает вопрос зачем тогда покупать рублёвые с доходность 9-10%, для меня это слишком небольшая премия за риск девальвации. Тем более ставку можно зафиксировать хоть до 37года, даже при инфляции в долларе в среднем за этот период в 5%, дельта неплохая остается. "Эксперт РА" ожидает рост рынка замещающих облигаций до $22-32 млрд к концу года. Сейчас объем рынка составляет $14 млрд. Т.е ожидаем существенный навес предложения в течение года, который не даст облигациям подрасти, но зато будет возможность подкупить в течение года, особенно если рубль немного укрепится 77- 75 за доллар-довольно неплохой бы момент для покупки. Также для своего портфеля покупаю зпифы недвижимости, в тиньке их выбор невелик, поэтому пришлось получить квала в других брокерах, там же покупаю и замещайки. До закрытия ПНК рентал можно было рассчитывать на 12% доходность(светлая ему память,все выплатил) , теперь довольствуюсь 9.5-10.5% в зависимости от фонда (с кредитным плечом или нет) Таким образом, 50% а росакциях 15% в зпифах недвижимости, 15% в облигациях замещающих и рублевых и остаток в разном кэше на случай общемирового или локального шухера, который по индикаторам приближается, но процесс может в этом году и не произойти😄. А как поживают Ваши портфели?

Чёрный понедельник для банков в США считаю открытым! Перерастет ли он в полномасштабный банковский кризис- время покажет🤔. Вообще долго держать высокую ставку фрс под 5% становится стремно😄, как бы не подкосило более крупный банк, тогда здравствуй 2008год. Пока власти США изо всех сил пытаются успокоить вкладчиков, получается это не очень, котировки региональных банков летят ракетой вниз. Байден заявляет, что власти США намерены ужесточить регулирующие нормы, чтобы сократить в будущем угрозы банкротства крупных банков, как в случае с Silicon Valley Bank. Проблемы банка начались после того, как он рпзместил депозиты в ипотечные облигации и казначейские облигации США с длительным сроком погашения, сумма составила 91 миллиард долларов. В то же время ФРС начала быстро повышать ключевую процентную ставку для сдерживания инфляции, вследствие чего ценные бумаги стали обесцениваться. В результате сейчас они стоят на 15 миллиардов меньше, чем в момент покупки американским банком. Крах организации был вызван большим количеством скопившихся за последние два года проблем. Окончательно банк погубил резкий отток клиентов на фоне ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США — за один день они забрали 42 миллиарда долларов со своих счетов, чтобы переложить средства в более доходные активы. Кризис SVB также спровоцировал на рынке опасения, что другие банки, вложившиеся в долговые бумаги, тоже могут обанкротиться. Беспокойства подтвердились уже 12 марта, когда Минфин США сообщил о закрытии нью-йоркского Signature Bank из-за системных рисков после краха Silicon Valley Bank. В интересное время живём, как бы сейчас падали акции Сбера, если бы нерезы могли забрать свои деньги с биржи, а так практически невозмутим на фоне заокеанских коллег😁

Давно не выходил вестник хреновых новостей😄 По предварительной оценке, дефицит федерального бюджета по итогам января 2023 года составил 1,76 трлн руб. Об этом говорится в поступившем в РБК сообщении пресс-службы Минфина об исполнении бюджета. Для сравнения, в январе 2022 года был поофицит 125млрд. Законом о бюджете на весь 2023 год запланирован дефицит на сумму 2,93 трлн руб. С такой динамикой вероятность уложиться в 3 трлн как мне не кажется реалистичной😆 Рекордный для января дефицит стал следствием сокращения доходов на 35% в годовом выражении, до 1,36 трлн руб., и увеличения расходов на 58,7%, до 3,12 трлн руб. В доходной части наибольшее сокращение произошло в категории нефтегазовых поступлений — они составили 426 млрд руб., снизившись на 46% к январю 2022 года. Это связано в первую очередь со снижением котировок цен на нефть российской марки Urals и сокращением объемов экспорта природного газа, указали в ведомстве. Лично для себя ещё в прошлом году отмела из портфеля газпром, как главного пострадавшего от всей геонапряженности и сделала ставку на Новатэк, который продолжает продавать свои объёмы согревающего спг широкому кругу европейских стран, а если таки введёт в конце 23г свой проект Арктик спг2, то это двузначная дивидендная доходность при понятной дивидендной стратегии, дефицит спг ожидается до 2025г По мнению самой компании. По состоянию на 1 февраля, ликвидная часть ФНБ составляла 6,3 трлн руб., из них на отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России размещено 10,465 млрд евро, 307,446 млрд китайских юаней, а также 551,278 тонны золота в обезличенной форме и 530,1 млн рублей. Не считая замороженные резервы в евро, это по текущему курсу соответствует примерно 3,1 трлн руб в юанях и 2,3 трлн руб в золоте. Если использовать эти резервы только для финансирования выпадающих нефтегазовых доходов в размере около 1,2 трлн руб в год (что соответствует цене нефти около $50/барр и добыче около 10 млн барр/с), только резервов в юанях хватило бы на 2-3 года. При любом раскладе на год-два денег хватит аккуратно до выборов😄. ЦБ будет продавать юани, золото, размещать ОФЗ, но если геостратегически ничего не улучшится есть большой соблазн в постепенном ослаблении рубля куда-то ближе к 80-90р. Центробанк РФ опубликовал метрики денежной массы. По состоянию на 1 января общий объем наличных и безналичных рублей в распоряжении граждан и организаций составил 66,25 трлн руб. Годовой прирост денежной массы (М2, включает в себя наличные и остатки на текущих и депозитных счетах в банках) в России продолжает ставить рекорды. На 1 ноября прирост составил 24,4% год к году (23,9% месяцем ранее) — это рекордный показатель за последнее десятилетие. Подпечатываем потихоньку, пока потихоньку 🤔 но хранить деньги в дальних облигациях не стала бы, скорее зпифы недвижимости, замещающие валютные облигации и юаневые. Вообще российский рынок представляет сейчас такое болото, о котором особо нечего сказать и в которое не особо хочется лезть на значимые суммы, ибо непонятно будет ли весеннее обострение? Будут ли публиковать отчетности? Какая будет налоговая политика с таким дефицитом бюджета, останутся ли нормальные дивиденды? При текущих рисках ряд китайских и американских акций выглядят существенно интереснее, чем полные проблем российские, масштабы которых нам не позволено узнать😄

Минфин сохраняет подход к дивидендной политике госкомпаний и банков в 2023 году, выступая за выплату дивидендо в при наличии прибыли;. ПРАЙМ Об отсутствии прибыли минфин тоже заранее побеспокоился и обложил нефтяников, Газовиков, металлургов и прочих налогами, но ведь не слукавил для прессы😄 Минфин заложил в бюджет на 2023 г. прогноз доходов от дивидендов на принадлежащие государству акции в сумме 544,1 млрд руб., на 2024 г. — 845,2 млрд руб., а на 2025 г. — 823,6 млрд руб. Основную сумму власти рассчитывают получить от Газпрома и Сбербанка. Я бы не ориентировалась на заявления Минфина т.к в 2022 г Минфин ожидал, что на конец 2022 года сумма дивидендов будет равна 990 млрд рублей. Однако прогнозы снизились до 283,5 млрд рублей.  Зачем платить миноритариям, если можно отжать налогами всю сумму? Так ещё отсутствие дивидендов часть инвесторов сподвигнет к покупке ОФЗ, которыми собираются затыкать дыру в бюджете следующего года😉

$LSNGP казино под названием российский фондовый рынок продолжает свою работу, промежуточные выплаты, конечно хорошо, но их размер🤣🙈 не по див политике, хотя кого она в такое неспокойное время волнует? Надежда на существенную выплату по итогам года есть, но призрачная🧐

Мертва ли дивидендная стратегия на российском рынке? Нет, но одной ее уже мало😄. Количество эмитентов, желающих платить дивиденды серьёзно сократилось. Пока страна полностью не перешла в мобилизационную/плановую экономику (план Жо☝️)часть компаний будут платить из неотобранной у них прибыли дивиденды. Особенно это касается компаний, связанных межправительственными соглашениями с дружественным нам странами, которых не хотелось бы кидать в текущей ситуации (Роснефть, Новатэк и тд). Если Вы уже сформировали капитал и планируете жить только на дивиденды в 2023 и далее годах, то рассчитывать только на дивиденды было бы рискованно ИМХО. Как минимум, необходимо иметь 5 источников денежного потока в 2023г: 1. Краткосрочные облигации 2. Доходы от сдачи недвижимости в аренду (коммерческой, зпиф недвижимости, жилой и тп) 3. Дивиденды российских эмитентов 4. Долларовый источник дохода (иностранные цб через иностранного брокера, иностранная недвижимость, заморачиваться с иностранными акциями с капилалом до 30тыс $ нет смысла, дает слишком маленький поток и высокие издержки на его обслуживание) 5. Депозиты и валютный кэш. Текущая ситуация заставила даже меня переструктурировать и свои активы и денежные потоки, что заняло прилично сил и времени, даст гибкость в дальнейшем при разных сценариях. Думаем заранее, чтобы не остаться без лаптей .😉А как обстоят дела у Вас?

Незаметно подкрался ноябрь, что нам год 2022 принёс по разным классам активов: S&P 500 с начала года -20% Nasdaq -35% Hang Seng -39% Dax -18% РТС -40% ЗОЛОТО -7% Нефть Brent +16% Bitcoin -68% 30 летние бонды США -25% Метр московской недвижимости в $ 4300 (+30%) Держатели денег в трехлитровых банках потеряли около 13% в рублях и 8.2 % в долларах, Держатели вкладов хоть и понервничали в начале года, но кто успел подсуетиться мог заработать до 10% за полгода и частично перекрыть реальную инфляцию.🤑. Конец ли это снижения? Не знаю, логично было бы сползать к доковидным временам по s&p500, как минимум, балансы центральных банков бы подрасчистить. Что интересно, бонды падают в цене не хуже акций в этом году, а пока ни один крупный банк/пенсионный фонд не обанкротился 🤔, жду дальше.

СПБ Биржа возобновит выплату дивидендов по акциям США в сентябре-октябре — РБК "Там есть технические проблемы, которые нам надо решить, я думаю, в ближайшие недели. Сентябрь-октябрь, наверное"», — ответил глава СПБ Биржи Роман Горюнов на вопрос о сроках выплаты. Но это неточно 😄 Ранее площадка планировала провести такие выплаты в августе. При этом выплаты дивидендов будут проведены не по всем бумагам, уточнял Горюнов, а только тем, что поступили после решения ЦБ о блокировке, то есть после 30 мая. По механизму выплат по остальным бумагам биржа находится в дискуссии с регулятором, рассказал Горюнов. А кто сейчас заботливо охраняет невыплаченные дивиденды таки поступающие в РФ?🤔😀 Иностранные акции=иностранный брокер -сделала я для себя вывод.

Кажется в Минфине начали понимать, что "кормовая база" разбегается и платит налог в других юрисдикциях: САЗАНОВ: МИНФИН ГОТОВ ОБСУЖДАТЬ СНИЖЕНИЕ НДФЛ ДЛЯ УЕХАВШИХ ГРАЖДАН РФ, ЗАДАЧА - СОХРАНИТЬ ДОХОДЫ РЕГИОНОВ, А НЕ УВЕЛИЧИТЬ. Ещё буквально пару месяцев назад нам угрожал тот же минфин, что всех уехавших найдут и доначислят до ставки 30% НДФЛ с начала года и кроме этого, ещё запретили выводить дивиденды и прибыль от участия в акционерном капитале на зарубежные счета, вот купили Вы ЗПИФ недвижимости и планировали на старости жить на ренту, погреться на морском побережье, а не можете теперь!🤑. Прошло пару месяцев послабили, что через дочки российских банков можно, но дочек уже не осталось, внучки подойдут?😄когда поток нововведений напоминает бешеный принтер невольно задумаешься, стоит ли играть с шулером?😄 а Вы выстраиваете сейчас долгосрочные стратегии?