Я бы сказал что очень рано продавать $VIRT и $FLOW.NA Движ только только начинается. Но то, что дошли до $35 это конечно очень приятно :)

Ну что ж, обновили максимум по биткоину, $TSLA на подходе. Ближайшие 3-4 недели будут жаркими. На графике - за сколько дней удваивалось цена битка после обновления исторических максимумов. $COIN $MSTR

{$FB} было / стало

Кажется, пришло время снова написать про то, что $TSLA это символ "пандемийного" бычьего рынка. На нее смотрят практически все, кто был хоть как то связан с инвестированием эти полтора года. Все что происходит с ней - важно. Сильное движение в Тесле отразится и на других горячих акциях и на битке. Кажется, ближайшие дни будут насыщенными. Буду с интересом наблюдать за происходящим и за пульсом - столько эмоций) Ну а кто хочет акцию, которая не валится вслед за Теслой (и в целом вслед за рынком) - добро пожаловать в $VIRT, а то я там один в пульсе сижу, сам себе чего то пишу 😂 Не зря же я месяц переписывался с поддержкой чтобы их добавили в Тинькофф Инвестиции)

В $VIRT сегодня набежал немного народ, спасибо Крамеру (которого сегодня радостно перепечатали пульсяне) и приближающейся дивидендной отсечке. Всем вновь прибывшим - добро пожаловать 👍🤗 Из интересного - в $GME начался какой-то движ, интересно как будут развиваться события. Неужели будет ещё вынос вверх? Вообще вся эта история развивается совсем не так как я ожидал. Я был уверен что про них к этому моменту уже все забудут, а по факту акция по-прежнему торгуется на $200+

Ну и продолжим - (сорри, я нынче медведь много по чему за исключением конечно $VIRT и Flow Traders). Зелёные столбики - это увеличение количества битка на биржах, красные - уменьшение. Розничные инвесторы зачастую хранят биткоин на биржах после покупки. Крупные держатели биткоина обычно не хранят его на биржах, а выводят в свои кошельки после покупки и заводят перед тем как продать (так они избегают рисков связанных с биржей). Всплеск зелёных столбиков в мае - это крупные держатели битка заводят его на биржи и вероятно затем будут продавать. Это не особо хороший знак для цены биткоина и $MSTR

Вижу эйфорию в пульсе SPCE по поводу состоявшегося полета (ну хоть где то ещё эйфория есть). Вспоминается правило - продавай на фактах. Вот она возможность выйти из SPCE если кто то застрял. Тег не ставлю специально - ток негатив словлю. Так что только для подписчиков)

Сегодня сработал алерт на $210 по $BABA - как же их активно льют. Причем уже текущие уровни цены совершенно адекватны, это совсем не $TSLA и не $ZM В другой ситуации я бы наверное начал набирать позицию, но кажется, что Алибаба может (совершенно не заслуженно) попасть под раздачу при сливе компаний, которые были на слуху последний год. Эйфория уходит с рынков, изменение настроения видно и по пульсу и по данным торгов. В общем пока расставил алерты через каждые $10 вниз - буду периодически поглядывать что тут происходит.

Средний размер транзакции по вводу биткоина на биржи остаётся повышенным. Киты продолжают сбрасывать биток. $MSTR $COIN

Золото пробивает очередное сопротивление на логарифмическом графике. $TGLD $FXGD Золото не следует считать защитой от обвала акций (что бы не писали некоторые популярные пульсяне) и не следует считать защитой от инфляции. Взаимосвязь там несколько более сложная. Золото имеет обратную корреляцию с РЕАЛЬНОЙ (за вычетом инфляции) доходностью 10 летних трежерей. То есть покупая золото, вы делаете ставку на то, что инфляция будет расти быстрее, чем доходность по десятилетним трежерям.

CryptoQuant прислал алерт что средний размер транзакции по вводу биткоина на биржи значительно вырос в последние дни. Обычно размеры транзакций увеличиваются перед тем, как киты начинают сбрасывать биток. Посмотрим что будет в этот раз, CryptoQuant советует быть осторожнее с плечами. $MSTR $COIN

За последние несколько месяцев рынок поменялся, розничные инвесторы начали уходить. Это было заметно по активности в пульсе. Вчера это подтвердила статистика Tinkoff Invest Index по акциям Спб биржи (я выкладывал в профиле), а теперь подъехала статистика по американским брокерам от FT. Доля 4 крупнейших ритейл брокеров США в обороте торгов американскими бумагами упала с 28% в декабре до 18% в марте. Доля мелких лотов (их обычно ассоциируют с розничными инвесторами) в общем обороте опционов снизилась с 20% во времена GameStop до примерно 15% в апреле. Я буду периодически делать посты с такой статистикой, интересно как будут развиваться события. Важно понимать, что розничные инвесторы играли существенную роль в "ракетах" последнего года. Теперь, ситуация меняется, и подходы которые хорошо показали себя за этот год (покупай что растет на просадке не смотря на фундаментал) могут перестать работать. Всем удачи завтра и берегите депозиты. $TSLA $MSTR

Никто не увольнял Сейлора) Тут неаккуратно переведен заголовок статьи коинтелеграф "Elon Musk loses $20B since SNL, as Michael Saylor comes out firing". Он обозначает что "Илон Маск потерял $20 млрд с момента появления в эфире SNL, а Майкл Сейлор его раскритиковал" $MSTR

Думал, что показалось, но нет - в пульсе становится тише. Из тех, кто был активен в январе-феврале и с кем успели немного познакомиться только @Santorini ещё пишет, остальные затихли.

По поводу $VIRT - ее лучше покупать на американской сессии, тогда спреды 1 цент и объемы есть нормальные. На нашей сессии тут конечно пусто пока что. Может быть со временем это изменится. Но пока - закупайтесь вечером)

Я не участвовал в росте Теслы $TSLA но постоянно следил за ней на протяжении последних месяцев. Почему? Тесла - символ этого бычьего рынка. Олицетворение надежд миллионов инвесторов по всему миру. Обещание лучшей жизни. Именно начавшееся падение Теслы заставило меня выйти из $MSTR в феврале хоть я и очень верил в 100к по биткоину. Сегодня специально хотел подключить маржинальную торговлю и зашортить одну акцию Теслы на память о последних шести месяцах. Но оказалось что $VIRT не входит в ликвидный портфель и шортить не чем. Чтож, значит не судьба) Ещё пересмотрел свои посты за последние полгода - кажется жёстких ошибок в идеях не было. Но исполнение конечно временами хромает - очень много лишних движений. Над этим нужно работать)

2 марта сделал пост про то, что РУСАЛ стоит дешевле чем доля в Норникеле принадлежащая Русалу. То есть покупая акции Русала можно было купить Норникель с огромной скидкой и получить алюминиевый бизнес в подарок. С того момента РУСАЛ вырос на 50%, но прежнему почти в 2 раза дешевле стоимости принадлежащей ему доли в Норникеле (даже с учетом долга). А я ничего на этом не заработал(

Как лопнул пузырь доткомов в 2000 году? В марте я выкладывал ссылку на интервью с Джереми Грентемом (Jeremy Grantham) о текущей ситуации на рынке ( https://youtu.be/RYfmRTyl56w ). Если знаете английский - рекомендую посмотреть (привет программисты 😀 ). На днях я его пересмотрел и хотел поделиться одной идеей оттуда. Помимо прочего Джереми вспоминал как лопнул пузырь доткомов в 2000 году. Он говорит о том, что пузырь начинает лопаться постепенно, а затем уже разом. В то время падение началось с Pets.com в марте 2000 года (это была компания с глубоко убыточной бизнес-моделью и агрессивным маркетингом), затем в апреле падение продолжилось в акциях более уважаемых небольших технологических компаний. В июне под нож пошли компании со средней капитализацией, а в июле - Cisco $CSCO (которая была символом доткомов и даже на какое-то время стала крупнейшей компанией по капитализации в мире). К сентябрю технологический сектор, который составлял 30% рынка, упал примерно на 50%. Но S&P 500 торговался примерно на тех же уровнях, что и до коррекции в технологическом секторе. Инвесторы начали воспринимать произошедшее как здоровую “ротацию” из перегретого технологического сектора в другие сектора экономики. В конце концов музыка полностью прекратилась. В сентябре коррекция перекинулась на те 70% рынка, которые не были затронуты до этого. За следующие два года SP500 упал примерно на 50%. $TSLA $FXIT

Решил написать небольшой апдейт по портфелю. Сейчас я примерно 50% в Flow Traders, 50% доллары. Flow Traders это поставщик ликвидности. Они зарабатывают, когда на рынке паника, массово закрываются маржинальные позиции, а СМИ порочат апокалипсис. Когда вы видите "плиты" в стаканах ETF - с большой вероятностью их выставили Flow Traders или один из их немногочисленных конкурентов. В Тинькове есть очень похожая компания - $VIRT . Выбор в пользу Flow Traders был сделан потому, что у них гораздо меньше долг, что позволяет платить весьма вкусные дивиденды. Вы наверное знаете, что я не люблю шорты. Угадать когда именно обвалится $TSLA или другая чрезвычайно перегретая акция очень трудно - на шортах Теслы погорело в этом году множество очень умных людей. По сути покупка Flow Traders (или $VIRT ) это безопасная ставка на падение рынка. В отличие от шорта какой либо перегретой акции я не рискую попасть в шорт сквиз и не плачу за маржинальную позицию. В отличие от шортовых ETF - я не потеряю деньги если мы увидим ещё несколько лет бычего рынка. Даже в худшей ситуации я продолжу получать дивиденды, а когда рынок всё-таки польется, закроюсь в хорошем плюсе. Flow Traders это хорошая долгосрочная идея которую я долго искал и в которой я готов спокойно оставаться ближайшие 1-2-3 года. Что касается кеша - пусть пока лежит, рано или поздно появятся ещё хорошие возможности :)

Примерно месяц назад я начал переписываться с поддержкой по поводу добавления акций $VIRT . Сегодня их добавили в каталог и они доступны всем пользователям тиньков инвестиций. Virtu Financial это поставщик ликвидности. Он зарабатывает деньги в период повышенной волатильности. Неплохое описание причин вкладываться в Virtu Financial вот здесь: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-virtu/ Важно понимать что это циклическая акция - ее нужно покупать когда волатильность на рынке низкая и доходы компании снижаются и продавать когда на рынке паника и доходы компании растут, а не наоборот)

Вижу ошибки в постах про взаимосвязь золота, инфляции и доходности 10-летних трежерей. Они действительно взаимосвязаны, только взаимосвязь там не такая, как пишут многие авторы. Существует обратная зависимость между РЕАЛЬНОЙ доходностью трежерей и ценой золота. То есть чем ниже реальная доходность трежерей тем выше цена золота (обратите внимание на оси на графике, для трежерей минус сверху, плюс снизу). Реальная доходность это доходность за вычетом инфляции. Соответственно покупка золота это не ставка на рост инфляции и не ставка на падение доходности трежерей. Это ставка на то, что инфляция будет расти быстрее, чем доходность 10 летних трежерей. $FXGD $TGLD

Какая же красота происходит в золоте $FXGD $TGLD ) Сперва хорошо отбились от важной двухлетней поддержки, которая к тому же параллельна поддержке цикла роста 2001-2011 годов, а теперь и отличным мощным движением пробили сопротивление последних месяцев. Все это происходило на совершенно ужасном сантименте и бесконечных рассуждениях о том, как золото будет продолжать падать из-за растущей доходности облигаций. Я прямо радуюсь, красиво получилось. Глядя на мои последние посты можно подумать, что я считаю, что теханализ работает)) Это не так, я считаю что большая часть теханализа совершенно бесполезна. Но вот логарифмическая шкала и большой таймфрейм - работают)

Вижу много постов людей, которые собрались закупаться упавшими MSTR, TSLA и SPCE поэтому решил сделать апдейт по насдаку (исключительно для подписчиков) - за неделю глобально ничего не поменялось. Краткосрочно мы остались в том же нисходящем канале. Даже забавно как четко его отрабатываем. Ближайшая по-настоящему сильная поддержка без изменений - район 11600-11700. Как всегда - берегите депозиты) И если пропустили серию постов про долгосрочные каналы на насдаке - посмотрите у меня в профиле, это движение на насдаке самое важное что сейчас происходит на рынке.

Короткий пост по поводу золота $FXGD . Сделка несколько рискованная, но не более рискованная чем в свое время MSTR. Мой любимый подход - логарифмическая шкала, очень большой таймфрейм. Сантимент сейчас очень плохой (что естественно, после полугодового падения). Хорошо отбились от двухлетней поддержки, которая в свою очередь рифмуется с поддержкой прошлого цикла роста 2001-2011 годов. Может не сработать, если уйдем ниже поддержки нужно будет фиксировать убыток.

Вот из-за таких вещей мне нравится пульс)

В начале марта я написал 3 поста о долгосрочном канале на NASDAQ 100 который формировался с 2009 года. Если вы их не видели - я очень рекомендую посмотреть их и комментарии. Если кратко - то последние 12 лет (для технологической отрасли целая вечность) индекс насдак шел в канале, который очень четко виден на графике. 2 июля 2020 года индекс пробил этот канал вверх и официально вошел в зону... высоких ожиданий, скажем так :) С начала марта прошло уже достаточно много времени, я решил посидеть немножко над графиком и последить как же развиваются события. 1) Мы по-прежнему в восходящем тренде 2) Нарисовалось что то похожее на канал вниз на небольшом таймфрейме. Небольшие таймфреймы штука переменчивая, с ними нужно аккуратно. Пожалуйста не воспринимайте это как совет шортить рынок (и вообще шортить не надо, оставьте это профессионалам). 3) По-прежнему надо очень внимательно смотреть на верхнюю границу старого многолетнего канала (отмечена красным). Это район 11600-11700 (сейчас насдак 12860). Если мы от него отобъемся (причем хорошо так, уверенно отобъемся), то можно присмотреться к покупкам. Если уйдем вниз - это откроет пространство для более существенной коррекции. В общем - по большому счету ничего не поменялось, все идет своим чередом) $FXIT $FXIM {$TECH}

$MSTR В прошлом посте я писал о том, что поведение институционалов на криптобиржах и в GBTC разнонаправленно. Небольшой апдейт на сегодня: 1. GBTC по-прежнему торгуется с дисконтом к NAV (дисконт сейчас составляет около 5%). 2. Сегодня перед падением цены на Gemini завели больше 19100 биткоинов одной транзакцией ($1.1 млрд). Таким образом, теперь можно говорить что институционалы активно выходят и на криптобиржах и в GBTC. Одновременно с этим можно видеть резкий приток новых инвесторов, похожий на то, что происходило в конце прошлого цикла роста в 2017 году. Все это выглядит как начало финальной стадии роста - институционалы НАЧАЛИ выходить, а розничные инвесторы наоборот активно заходят. Похоже, ближайшие пару недель - месяц будут интересными.

Я на какое то время возьму паузу с пульсом и с торговлей - за последнюю неделю сделал несколько бестолковых сделок (хотя и закрыл все в плюс). Мне нужно немного осмыслить происходящее и почитать умных людей) Берегите депозиты)

Сегодня обсуждали с @Tatd текущую ситуацию по $MSTR (кстати поздравляю всех кто не побоялся падения насдак и заработал на движении с 580 до текущих уровней - вы молодцы). Два соображения по биткоину: Первое плохое. Премиум по GBTC в отрицательной зоне уже 10 дней (то есть это уже не премиум, а дисконт). GBTC это Grayscale Bitcoin Trust - траст, который закупает биткоины и выпускает акции, которые торгуются на OTC. У траста есть NAV - Net Asset Value, это стоимость активов траста. Разница между Ценой акций и NAV - это премиум. То есть то, сколько инвесторы готовы переплатить за удобство владения биткоином через GBTC вместо покупки напрямую. Исторически, премиум составлял примерно 1-30%, а на пике прошлого цикла роста биткоина был равен 100%. То есть инвесторы были готовы переплатить в два раза, за удобство владения биткоином через GBTC. В конце декабря 2020 года (совсем недавно) премиум достигал 40%. Десять дней назад премиум впервые за всю историю стал дисконтом. То есть сейчас выгоднее купить GBTC, чем покупать биткоин напрямую (за те же деньги вы получите больше биткоина). Это говорит о том, что институционалы (GBTC используют в основном институционалы) настолько торопятся избавиться от GBTC, что готовы продавать его со скидкой к чистым активам. Второе хорошее. Последняя крупная институциональная покупка была 8 марта. Тогда прошел вывод с бирж (в основном Coinbase) более 17000 биткоинов на сумму $862 млн. Кроме того, мы приближаемся к историческим максимумам по биткоину и в целом пока что сценарий 100+к по биткоину по меньшей мере по графику выглядит вполне вероятно. Кроме того, американцы уже в ближайшие дни получат свои чеки и понесут на биржи. И в итоге если в декабре с битком было все понятно (ажиотаж институционалов, море хороших новостей, крупные закупки на криптобиржах), то сейчас все еще может быть отлично, но по соотношению риск-прибыль мы совершенно другом месте.

$MSTR Наконец пошли большие выводы битка с криптобирж - это очень хорошо (большие выводы говорят об институциональных закупках, особенно если вывод с Coinbase). Скорее бы уже насдак перестал литься.