Мечел $MTLR: рейтинг "покупать" от БКС: цель: ₽630.00 пред.цель: ₽630.00 изменение: 0% потенциал: +125% дата: 27.02.2024 цена на дату: ₽280.00 обоснование: Мы по-прежнему считаем Мечел одной из самых недооцененных компаний в секторе металлургии и добычи, а также долгосрочным фаворитом в секторе . С конца 2021 долг был снижен на 26%, продажи угля восстанавливаются с III кв. 2023. Недавние ограничения со стороны США не окажут значимого эффекта: свыше 80% выручки приходится на РФ, остальное — дружественная Азия. bcs-express.ru

▫️ ВТБ $VTBR рейтинг "покупать" от БКС: цель: ₽0.036 потенциал: +48% дата: 14.02.2024 цена на дату: ₽0.0244 обоснование: есть три причины покупать бумаги ВТБ: ● ожидаем рекордную прибыль за 2023 г. по МСФО — около 430 млрд руб., 23% ROE. ● презентация новой стратегии на 2024–2026 гг. состоится в I квартале 2024 г. — в фокусе розница и развитие технологий. ● дивиденды — капитал в приоритете, предполагаются щедрые выплаты в будущем. Риски: макроэкономика и геополитическая ситуация. bcs-express.ru

▫️ Распадская $RASP рейтинг "покупать" от БКС: цель: ₽490 потенциал: +15.2% дата: 06.02.2024 цена на дату: ₽428.6 обоснование: акции продолжают восстановление с осени 2022 г., однако потенциал роста еще не исчерпан. К основным поводам для роста можно отнести редомициляцию материнской компании Evraz, отмену экспортных пошлин на энергетический, коксующийся уголь и антрацит, а также рост спроса на уголь в странах АТР — Индии и Китае. Основные риски: логистические трудности и завышенные ожидания от экономики Китая и других стран региона. bcs-express.ru

▫️Самолет $SMLT рейтинг "покупать" от БКС: цель: ₽4700 потенциал: +17.1% дата: 30.01.2024 цена на дату: ₽3902 обоснование: ГК Самолет является системообразующей и занимает 1 место по числу текущего строительства в Москве и области, 2 место — в России. Ожидаем позитивной финансовой отчетности и операционных показателей. Сильные фин. результаты позволят компании платить дивиденды. Дополнительным фактором поддержки выступает включение в состав индекса МосБиржи и РТС. Основные факторы риска: замедление роста цен на жилье, а также снижение спроса в 2024 г. под влиянием высоких процентных ставок. bcs-express.ru

▫️Роснефть $ROSN рейтинг "нейтральный" от БКС: цель: ₽680 потенциал: +13% дата: 11.01.2024 цена на дату: ₽600 обоснование: понижаем целевую цену по бумагам Роснефти на 11%, до 680 руб. с 710 руб, после прохождения 11 января экс-дивидендной даты по промежуточным выплатам в размере 30.77 руб. на акцию. Подтверждаем нейтральный взгляд, поскольку ждем, что на открытии торгов котировки Роснефти упадут примерно на размер дивидендов. Бумаги компании торгуются с мультипликатором 3,7х P/E 2024п — на 39% ниже среднего уровня за последние 10 лет. bcs-express.ru

▫️ НЛМК $NLMK  рейтинг "покупать" от Газпромбанк: цель: ₽215 потенциал: +8% дата: 16.01.2024 цена на дату: ₽197.6 обоснование: ожидаем позитивную динамику акций НЛМК на горизонте 3-ёх месяцев. Полагаем, что основными причинами роста станет динамика акций сектора металлургии и потенциальный возврат к дивидендам. К рискам инвестидеи можно отнести отсутствие новостей по дивидендам. gazprombank.investments

▫️ Сургутнефтегаз $SNGS рейтинг "покупать" от Финам: цель: ₽32.2 потенциал: +17.1% дата: 26.12.2023 цена на дату: ₽27.5 обоснование: с момента снижения нами рейтинга 3 октября до «Держать» акции скорректировались на 18% и показали динамику, значительно уступающую широкому рынку и сектору. Слабая динамика связана с отсутствием новостей относительно возможности использования многомиллиардной «кубышки» и ожиданием традиционно низких дивидендов на обыкновенные акции. В то же время «Сургутнефтегаз» опубликовал неплохую отчетность за 9 месяцев, а дисконт капитализации к размеру «кубышки» достиг рекордных размеров, на фоне чего мы считаем коррекцию избыточной. finam.ru

▫️ Bank of America $BAC рейтинг "покупать" от Finam: цель: $ 38.8 потенциал: +16% дата: 20.12.2023 цена на дату: $33.4 обоснование: Bank of America, как и другие крупные банки США, успешно прошел через весенние потрясения в секторе, выдержал стресс-тесты ФРС и показывает в целом неплохие финансовые результаты в этом году. Мы полагаем, что, благодаря высокой диверсификации и большим масштабам бизнеса, сильным капитальным позициям, ведущие игроки продолжат уверенно смотреться в финансовом плане в нынешних сложных экономических условиях, и рассчитываем на улучшение отношения инвесторов к их акциям. Акции Bank of America торгуются с заметным дисконтом к аналогам и собственным историческим мультипликаторам и, на наш взгляд, интересны для среднесрочных покупок. finam.ru

▫️ Газпрнефть $SIBN рейтинг "держать" от Финам: цель: ₽749.1 потенциал снижения: 11.8% дата: 13.12.2023 цена на дату: ₽848.9 обоснование: на фоне неожиданного увеличения нормы выплат дивидендов акции «Газпром нефти» смогли значительно опередить широкий рынок и сектор с начала года. В то же время акции компании проигнорировали недавнее снижение рублевых цен на нефть, а прогнозная дивидендная доходность даже с учетом роста нормы выплат уступает некоторым конкурентам. На этом фоне мы считаем, что позитивные факторы уже учтены в текущей оценке акций нефтяника. finam.ru

▫️ Мосбиржа $MOEX рейтинг "покупать" от Финам: цель: ₽240.2 потенциал: +21.2% дата: 11.12.2023 цена на дату: ₽198.2 обоснование: на фоне восстановления российской экономики и рынков Мосбиржа демонстрирует хороший рост показателей в 2023 г. При этом недавно представленная новая пятилетняя стратегия развития подкрепляет наш позитивный прогноз. Несмотря на заметный рост в этом году, акции Мосбиржи по-прежнему торгуются с существенным дисконтом по мультипликаторам к аналогам EM, а также к собственным историческим мультипликаторам, продолжаем считать их интересными для долгосрочных покупок. finam.ru

▫️ Coinbase $COIN рейтинг "покупать" от Needham: цель: $160.00 потенциал: +13.4% дата: 5.12.2023 цена на дату: $141.04 обоснование: вовлечение розничных инвесторов в криптовалюты в настоящее время значительно ниже, чем в предыдущие годы, несмотря на недавний рост цен. Считаем Coinbase привлекательным способом инвестировать в растущую сферу криптовалютных активов. thefly.com

▫️ Норникель $GMKN рейтинг "держать" от Finam: цель: ₽18234 потенциал: +6.7% дата: 28.11.2023 цена на дату: ₽17096 обоснование: «Норникель» корректирует инвестиционную программу и перестраивает экспортную логистику, сохраняя прочные позиции на рынке металлов. Компания выигрывает от девальвации рубля при сохранении риска увеличения фискальной нагрузки. На фоне роста FCF «Норникель» возобновляет выплату дивидендов. Также планируется провести дробление акций в соотношении 1 к 100, что повысит их доступность для розничных инвесторов. finam.ru

▫️ NetEase $NTES рейтинг "покупать" от HSBC: цель: $136.00 потенциал: +16.1% дата: 18.11.2023 цена на дату: $117.17 обоснование: компания демонстрирует непрерывный прирост доли рынка, благодаря играм Where Winds Meet и Shediao в первой половине 2024 года и высокорейтинговой Justice Mobile. Считаем, что сильный импульс NetEase может сохраниться в 2024 году. thefly.com

▫️ Baidu $BIDU: рейтинг "покупать" от HSBC: цель: $162.00 потенциал: +42.8% дата: 22.11.2023 цена на дату: $113.43 обоснование: ИИ начал приносить дополнительный доход от рекламы и облачных услуг в размере сотен миллионов китайских юаней каждый квартал. Хотя заработок у Baidu будет постепенным, более высокая прибыльность в облачных услугах может помочь компании справиться с трудностями из-за изменения структуры доходов. thefly.com

▫️ XPeng $9868 (XPEV): : рейтинг "покупать" от BofA: цель: $24.00 потенциал: +38.1% дата: 16.11.2023 цена на дату: $17.38 обоснование: снижение валовой прибыли компании в lll квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года было немного лучше прогноза фирмы, хотя это также было связано со списанием запасов модели G3i, усилением стимулирования продаж старых моделей P7 и G9. Последовательное улучшение произошло благодаря улучшению ассортимента продукции и снижению стоимости аккумуляторов. thefly.com

▫️ Li Auto $LI : рейтинг "покупать" от Barclays: цель: $50 потенциал: +35.3% дата: 13.11.2023 цена на дату: $36.95 обоснование: компания сообщила о сильных результатах третьего квартала с лучшими, чем ожидалось, показателями по всем направлениям. Помимо этого, Li Auto собирается выпустить свой первый электромобиль на аккумуляторной батарее в декабре. источник: thefly.com

▫️ Hong Kong Exchanges and Clearing Limited $388: рейтинг "покупать" от Финам: цель: $352.2 потенциал: 22.5% дата: 9.11.2023 цена на дату: $287.4 обоснование: мы позитивно оцениваем долгосрочные перспективы Гонконгской биржи. Ожидаем, что китайские акции, благодаря своей дешевизне, а также прогнозам ускорения темпов роста экономики КНР и мягкой ДКП в стране, будут постепенно восстанавливать привлекательность в глазах международных инвесторов. И HKEX, позволяющая иностранцам совершать операции с акциями компаний КНР, торгующимися как в Гонконге, так и на биржах материкового Китая, будет выигрывать от этого. Мы считаем, что акции HKEX обладают неплохим потенциалом роста от текущих уровней. источник: finam.ru

▫️ Tcs Group $T: рейтинг "покупать" от БКС: цель: ₽5300 потенциал: 55% дата: 31.10.2023 цена на дату: ₽3416 обоснование: TCS Group — сильная финтех-история, и мы считаем, что уверенный рост клиентской базы и хорошие фин.результаты улучшают ожидания на 2023 г. Помимо этого стоит отметить: рекордную прибыль за ll квартал 2023г., а также высокую рентабельность компании. bcs-express.ru

▫️ ICBC Industrial and Commercial Bank of China Limited Class H $1398 : рейтинг "держать" от Финам: цель: HKD 4.0 потенциал: +5.3% дата: 1.11.2023 цена на дату: HKD 3.80 обоснование: мы с осторожным оптимизмом оцениваем перспективы бизнеса ICBC. Экономика КНР в ближайшие годы, мы ожидаем, будет показывать темпы роста, превышающие среднемировые, в том числе благодаря поддержке со стороны властей. На таком фоне следует говорить о сохранении значительного спроса на финансовые услуги в стране, что поддержит финпоказатели ICBC, учитывая лидирующие позиции банка в секторе. Между тем на текущих уровнях акции ICBC, на наш взгляд, близки к справедливой оценке, и потенциал их укрепления выглядит ограниченным. источник: finam.ru

▫️ Procter & Gamble $PG : рейтинг "держать" от Финам: цель: $149.8 потенциал: -0.1% дата: 24.10.2023 цена на дату: $149.9 обоснование: качественный представитель сегмента товаров ежедневного пользования, относится к «голубым фишкам» и «дивидендным королям». При этом компания торгуется с премией к аналогам, что может объясняться более высокими темпами роста выручки и прибыли, а также большей маржинальностью. Отметим, что на текущих уровнях значение премии к аналогам по мультипликатору PE NTM увеличилось (до 16,5%) по сравнению со средним значением за последние 3 года (8,4%). По нашим оценкам, акции PG торгуются вблизи своих справедливых уровней, полная доходность с учетом байбэка и дивидендов составляет 3,8%, мы подтверждаем рейтинг «Держать» и отмечаем, что бумаги могут быть интересны на коррекциях. источник: finam.ru

▫️ Palo Alto Networks, Inc. $PANW : рейтинг "покупать" от Финам: цель: $280 потенциал: +15.2% дата: 24.10.2023 цена на дату: $243.1 обоснование: сейчас акции они торгуются вблизи исторических максимумов. Мы второй раз за этот год повышаем таргет по акциям и считаем, что у компании отличные перспективы. Palo Alto — безоговорочный лидер глобальной отрасли кибербезопасности с долей рынка 9,6% и единственный представитель своей отрасли в составе индекса S&P 500. Компания обгоняет отрасль по темпам роста, и эта тенденция сохранится как минимум в ближайшие 3 года, что позволит компании еще прочнее закрепиться на позиции лидера. источник: finam.ru

▫️PayPal $PYPL : рейтинг "покупать" от Финам: цель: $72.20 потенциал: +35.2% дата: 24.10.2023 цена на дату: $53.4 обоснование: акции PayPal находятся на годовых минимумах, а также на минимумах с июля 2017 года. Текущая рыночная оценка компании выглядит чрезмерно заниженной. Акции торгуются с дисконтом 25% и 35% по отношению к аналогам по мультипликаторам P/E NTM и EV/EBITDA NTM соответственно. Кроме того, акции торгуются с дисконтом 40% относительно своих средних исторических значений P/E и EV/EBITDA. После проблемного 2022 года, который ознаменовался разрывом партнерства PayPal и eBay, в 2023–2025 гг. ожидаемые темпы роста выручки PayPal составляют в среднем около 9% в год. источник: finam.ru

▫️ Sinopec $386 : рейтинг "покупать" от Финам: цель: HKD 5.10 потенциал: +23.5% дата: 19.10.2023 цена на дату: HKD 4.13 обоснование: в последние месяцы акции Sinopec находились в непрерывной коррекции и с максимумов середины мая потеряли почти 25%. Слабая динамика была связана с противоречивыми результатами за первое полугодие и общей слабостью китайского рынка. В то же время после коррекции акции Sinopec имеют форвардную дивидендную доходность почти 11%, что является привлекательным значением для нефтегазового сектора. На этом фоне мы считаем, что текущее снижение можно использовать для покупок и поднимаем рейтинг по акциям китайского нефтяника до «Покупать». источник: finam.ru

▫️ Магнитогорский металлургический комбинат $MAGN: рейтинг "покупать" от Финам: цель: ₽65.34 потенциал: +21.2% дата: 18.10.2023 цена на дату: ₽53.90 обоснование: компания ориентирована на внутренний рынок и в силу этого менее подвержена влиянию санкций. Компания не имеет уязвимых активов за рубежом, поддерживает крайне низкую долговую нагрузку, накопила солидную «денежную подушку», инвестирует в развитие и повышает интеграцию в сырье. Сильная динамика внутреннего спроса позволила вернуть производство к высокой загрузке. Несмотря на уже произошедший рост акций и затянувшуюся дивидендную паузу, считаем, что капитализация ПАО «ММК» сохраняет достаточный потенциал для роста в среднесрочной перспективе. источник: finam.ru

▫️ Самолет $SMLT : рейтинг "покупать" от БКС: цель: ₽5200 доходность: +30.65% дата: 28.09.2023 цена на дату: ₽3844 обоснование: у компании хорошие продажи и финансовые показатели, к концу 2023 г. она выкупит акции на сумму до ₽10 млрд. В 4 кв. 2023 г. СД может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов за 2022 г. Считаем, что стратегия Самолета опирается на сильные позиции на рынке и крупнейший земельный банк, и считаем прогноз компании на 2023 г. стабильным. источник: bcs.ru

▫️ China Construction Bank $939: рейтинг "покупать" от Финам: цель: HKD 6.01 потенциал: +29.6% дата: 12.10.2023 цена на дату: HKD 4.64 обоснование: мы позитивно оцениваем перспективы бизнеса компании. Экономика КНР в ближайшие годы, вероятно, будет показывать темпы роста, превышающие среднемировые, в том числе благодаря поддержке со стороны властей, поэтому следует ожидать сохранения значительного спроса на фин. услуги в стране, что поддержит финпоказатели CCB, учитывая сильные позиции банка в секторе. Акции CCB выглядят недорогими по мультипликаторам, предлагают высокую дивдоходность и обладают неплохим потенциалом роста. источник: finam.ru

▫️ РУСАЛ $RUAL: рейтинг "покупать" от БКС: цель: ₽58 доходность: +44.4% дата: 28.09.2023 цена на дату: ₽40.54 обоснование:  в соответствии с нашими макроэкономическими прогнозами UC Rusal извлекает большую выгоду из ослабления рубля, однако экспортные пошлины и падение цен на алюминий — могут препятствовать росту акций. Возобновление дивидендных выплат стало бы сильным катализатором для акций компании. источник: bcs.ru

Северсталь $CHMF : рейтинг "покупать" от Финам: цель: ₽1678 потенциал: +20.7% дата: 6.10.2023 цена на дату: ₽1390 обоснование: главные факторы роста на среднесрочный период — высокая загрузка мощностей и прочные позиции на рынке. «Северсталь» представляет собой яркий пример успешной адаптации бизнеса в условиях жестких санкций. При этом «Северсталь» остается в числе производителей с самой низкой себестоимостью в мировой сталелитейной отрасли. Несмотря на уже произошедший рост акций и затянувшуюся дивидендную паузу, мы считаем, что капитализация «Северстали» сохраняет достаточный потенциал для роста в среднесрочной перспективе. источник: finam.ru

China Life $2628 : рейтинг "покупать" от Финам: цель: HKD 15.06 потенциал: +28.5% дата: 5.10.2023 цена на дату: HKD 11.72 обоснование: мы считаем, что у компании China Life хорошие шансы на рост. Это связано с ожидаемым развитием китайской экономики, увеличением среднего класса, постепенным старением населения и гос. программой "Здоровый Китай". Поэтому спрос на страховые продукты будет расти, и China Life, как крупнейший страховщик в Китае, вероятно, будет в выигрыше. источник: finam.ru

Tcs Group $T : рейтинг "покупать" от БКС: цель: ₽5100 доходность: +56.54% дата: 28.09.2023 цена на дату: ₽3265 обоснование: TCS имеет сильные позиции в финтехе и растущую клиентскую базу (достигла 35 млн во 2К23), а также 24.5 млн активных клиентов. Бизнес-модель TCS диверсифицирована, основной карточный бизнес вырос в 2023 г., а стоимость риска снизилась с 2022 г. Потенциальная редомициляция может стать еще одним фактором поддержки для акций. источник: bcs.ru