Всем привет 👋 Продолжил активнее управлять стратегией, зафиксировав часть позиций. Причина - резкий рост всего рынка до 3500 и отдельных активов, который не подкреплён хорошими фундаментальными показателями что привело к переоценке актива. Например, сократил позицию $POSI зафиксировав доходность 5%. Долгосрочно компания очень привлекательна за счёт ухода конкурентов и за счёт хороших темпов роста, которые должны только увеличиться, но потом) Закрыл $ROSN и $GMKN отчасти по тем же причинам, хотя это отходит от моих принципов и я стараюсь держать позиции более нескольких месяцев, но резкое небезосновательное падение $GAZP кажется сейчас даст более привлекательную среднесрочную доходность. Похолодания в к2 по миру уже отразились на поставках газа и можно ожидать прибыль во втором квартале, думаю, что вполне к концу лета снова пойдёт речь о будущих дивидендах. Дополнительная причина для роста Газпрома - это геополитика, где эффект на волатильность актива очень значимый. Как раз приехал Путин в Китай и ожидаю, что пару слов про газ в Китай точно было. В общем, не хочется говорить позитив про Газпром, тут скорее: «ну хуже уже не будет», но всегда может добавиться «но вот опять». Моя главная боль этого года #офз Облигации продолжают падать, виной новые заимствования минфина по большой ставке + продолжение роста инфляции, который подтверждают уже все и ставят ЦБ в тупик. Обещания понижать ставку были, а постоянные откладывания могут вызвать недоверие к прогнозам и ещё сильнее усугубить экономике. Люди просто пойдут ещё активнее брать кредиты по высоким ставкам и инфляционное давление может привести к инфляции ~17-20% в год. Пока это лишь теория, но большие продажи в дальних облигациях ее подтверждали. Почему же доля ОФЗ теперь 30% в стратегии по $SU26238RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU26240RMFS0 ответ на поверхности - ожидаемая доходность на 14 лет. Даже если в этом году собрать сливки со снижения ставки не получится за 10 лет ситуация в стране стабилизируется, ставки снизятся, а тело вырастит и мы сможем его продать. &Investing2048 &ActiveStrategy2048