$SU26238RMFS4 Для тех кто спрашивает на чем растем. Всё очевидно, растем перед выплатой купона, потом на купонном гэпе можно будет дешевле взять)))

$SU26238RMFS4 Какие варианты могут быть по КС в Декабре? Вариант №1 - ЦБ глядя на динамику инфляции (а она откровенно не радует) решает закинуть КС на 23%. При таком сценарии ОФЗ снова окажутся под давлением, выборы в США уже забудутся и RGBI пойдет искать новое дно, ну или старое. Вероятность такого варианта оцениваю в 50% Вариант №2 - ЦБ глядя на динамику инфляции (а она откровенно не радует) решает закинуть КС на 22%. Рынок такой ход скорее всего воспримет как сигнал к скоромоу смягчению денежной политики. Рост котировок может быть ограниченным и не долгим, а может и не быть. Но падения при такой ставке в ОФЗ скорее всего уже не будет. Вероятность 30% Вариант №3 - К заседанию в декабре ЦБ разглядит замедление инфляции и оставит ставку в 21%. Если такой сценарий и реализуется, то скорее всего будет сопровожден жестким вербальным посылом, чтобы все не разжимали булки одоновременно. Но рынок точно будет на позитиве. Чтобы не проморгать, будем следить за недельными показателями ИПЦ. Вероятность такого сценария 20% Есть устойчивое ощущение что рынок считает, что если в Декабре ставку и поднимут, то последний раз в этом цикле. Учитывая что Мантуров и Мишустин уже в жестких контрах с Набиулиной по этому вопросу, и им подпевает большая часть бизнесс сообщества, такой вариант не лишен смысла. Слух про начала снижения ставки в Марте 2025, тоже укладывается в эту логику. А к марту так же могут нарисоваться контуры окончания конфликта на Украине. Так что весна будет во всех смыслах "весна"

$SU26238RMFS4 У нас перед глазами ярчайший пример того, что изменение цен активов на нашей бирже абсолютно иррационально. Пугает только масштаб этого поведения. Этож какой объем бабла надо провернуть чтоб сдвинуть такую глыбу как 238 офз. И это что все физики? Или юрики тоже поплыли?🤪

$SU26238RMFS4 Какие товары тащат инфляцию выше и выше? Если посмотреть состав индекса потребительских цен на 2024 год, состоящий из 566 строк, то можно увидеть интересные вещи. Отфильтровав список по весу, под номерами: 1- "легковой автомобиль импортный подержанный" 6 - "Легковой автомобиль отечественный новый" 11 - "Легковой автомобиль иностранной марки новый" Сумарный вес этих трех строк 4.65% Учитывая то, с какой сторостью дорожали автомобили в этом году, кажется я знаю кто "гадит в подъезде"

Основа любых инвестиций - это какая-то идея, вера в нее и следование этой идеи. Когда в голове нет идеи начинаются вопросы "пора брать / продавать?". Моя идея в том, что высокая ставка не может быть на всегда. Более того даже на долго наврядли. В следующем году она пойдет вниз. Правительство уже недовольно действиями цб. Бизнесс недоволен дейстаиями цб. Инвесторы недовольны. Беру облиги за полцены с прицелом на год-два и не переживаю. Инвнстиции это не нанеделю или месяц. $SU26238RMFS4

$SU26238RMFS4 Похоже что рынку уже до определенной степени наплевать на повышение ставки. Для приличия припали, но не так чтобы сильно. В данной ситуации больше интересно как будут развиваться отношения между цб с одной стороны и кабмином Мишустина с другой стороны. Президент уже намекал цб что пора тормозить со ставочкой, и судя по всему делал это с подачи Мишустина. ЦБ ослушался... Ну посмотрим.