Лента LENT отчиталась за 12 месяцев 2024 года по МСФО. Просто прекрасный отчет Ленты. Выручка рекордная за всю историю и прибавила аж 44,2%. Прибыль также рекордная за всю историю компании и составила 24,5 млрд рублей. А теперь переходим к самому интересному, а именно рентабельности бизнеса выросла и составила 7,7% и это при растущей инфляции, и кстати рентабельность выше чем например у ИКС5 X5 = 6,5%. Чистый долг также сократили (Долг/EBITDA = 0.9) просто умницы. Теоретически возможны первые дивиденды в истории компании, но пока не будем загадывать. По итогу Лента неожиданно становится самой интересной компанией в ритейле. Основные результаты за 4 квартал 2024 года • Выручка выросла на 18,4% год к году до 263,8 млрд руб. • Валовая прибыль составила 56,6 млрд руб., увеличившись на 13,7%. Валовая рентабельность снизилась на 89 б.п. до 21,5%. • Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы в процентах от выручки снизились на 136 б.п. в основном благодаря сокращению расходов на функционирование магазинов, рекламу и снижению амортизации. • EBITDA составила 21,4 млрд руб., увеличившись на 19,7%. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 9 б.п. до 8,1%. • Отношение чистого долга к EBITDA на 31 декабря 2024 года составило 0,9x по сравнению с 1,4x на 30 сентября 2024 года. Основные результаты за полный 2024 год1,2 • Выручка выросла на 44,2% год к году до 888,3 млрд руб. • Валовая прибыль составила 192,2 млрд руб., увеличившись на 48,7%. Валовая рентабельность увеличилась на 65 б.п. до 21,6%. • Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы в процентах от выручки снизились на 204 б.п. в основном благодаря сокращению расходов на функционирование магазинов, рекламу и снижению амортизации. • EBITDA составила 68,1 млрд руб., увеличившись более чем в 2 раза. Рентабельность EBITDA увеличилась на 222 б.п. и составила 7,7%. • Отношение чистого долга к EBITDA на 31 декабря 2024 года составило 0,9x по сравнению с 2,8x на 31 декабря 2023 года. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #лента #lenta #ритейл #икс5 #x5group #retail #магазин #супермаркет

Novabev Group BELU отчиталась за 12 месяцев по МСФО. Отчет с моей точки зрения плохой. Из позитива это только рост выручки на 15,9%, но все остальные показатели плохие. Чистая прибыль -43,1%, EBITDA -3,2%, чистый долг +10,5%. И это все при уменьшившейся реализации алкогольной продукции -4,2% декалитров (зато радует, что потребление алкоголя в стране падет👍). Сама компании продолжает делать сомнительную ставку на расширении магазинов ВинЛаб +23,2% за 2024 год. С моей точки зрения ставка на росте числа магазинов алкогольной продукции при уменьшении потребления оной довольно странная затея, по собственным наблюдением много магазинов ВинЛаб стоят пустые. В итоге не вижу перспектив роста бизнеса компании в будущем по этому мне данная бумага не интересна! Ключевые показатели: • Выручка +15,9% • Ebitda -3,2% • Чистая прибыль -43,1% • Чистый долг +10,5% Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #новабев #novabev #novabevgroup #beluga #новабев_групп

Аренадата DATA отчиталась за 12 месяцев 2024 года по МСФО Аренадата одна из компаний на которую бы я обратил внимание. Прекрасные финансовые результаты по итогам 2024 года (выручка +52%💪, чистая прибыль +33%💪). Бизнес компании связан с СУБД и соответственно риски для компании видятся исключительно в возвращении на отечественный рынок СУБД таких компаний как Oracle и Microsoft. При этом стоит отметить, что в моем представлении даже при возвращении оговоренных компаний на рынок, отечественный бизнес помня болезненный опыт не станет возвращаться к западным СУБД, учитывая что отечественная СУБД весьма хороша с технической точки зрения и не несет никаких политических рисков. Среди российских компаний я бы сказал, что конкуренции у Аренадата просто нет. Также держим в уме налоговые льготы на it сектор в России, что конечно только в плюс компании. По итогу имеем отличную компанию роста, с понятной бизнес моделью и огромным потенциальным рынком для развития. Я считаю, что компания интересна для инвестирования. Ключевые показатели: • Консолидированная выручка превысила 6 млрд рублей, что соответствует росту на 52% к 2023 году. Темп роста выручки опередил рост рынка СУБД и инструментов обработки данных, который, по прогнозным данным ЦСР, увеличился на 42% в отчетном периоде. Примерно две трети выручки было обеспечено организациями, которые были клиентами Группы до 2024 года, что говорит о высокой рекуррентности доходов и увеличении проникновения в ИТ-инфраструктуру заказчиков; • OIBDA Группы, скорректированная на неденежные расходы на программу долгосрочной мотивации сотрудников, выросла до 2,2 млрд рублей. Прирост данного показателя год к году составил 32%, несмотря на активное расширение штата сотрудников, вовлеченных в разработку, продуктовое сопровождение и продажи; • Отраслевой показатель OIBDAC, позволяющий сопоставить операционную эффективность технологических компаний, увеличился на 40% год к году – до 2,1 млрд рублей. Рентабельность по OIBDAC в 2024 году составила 35%. • Управленческая чистая прибыль Группы – NIC достигла 2,2 млрд рублей, что на 62% выше уровня 2023 года. Растущая чистая прибыль позволяет финансировать за счет собственных средств дальнейшее развитие продуктовой линейки, выход в новые рыночные сегменты, комплементарные основному бизнесу Группы Arenadata. • Во втором квартале 2025 года Совет директоров Группы Arenadata рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за отчетный период. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #аренадата #субд #ит_компании #it_компании #it_сектор #ит_сектор