Достаточность капитала ведущих российских банков от АКРА. На слайде ниже можете увидеть прогноз АКРА. Из прогноза следует, что достаточность капитала $VTBR на грани, а следовательно есть у меня ощущение что нас в очередной раз прокатят с дивидендами. Тем не менее пока что подержу бумагу в портфеле спекулятивно, так как жду что весь рынок будет расти, а в банковском секторе разогнать бумагу ВТБ значительно проще чем например $SBER. Также обратите внимание, что у всех банков произошло снижение достаточности капитала. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! Всем успехов в инвестициях! #втб #сбер #сбербанк #совкомбанк #гпб #альфа_банк #мкб #тбанк #рсхб #т_банк $SVCB $CBOM $T

Год начинается с новых санкций США в основном против нефтянки! #санкции #нефть США внесли в санкционный список $SNGS $SIBN $FLOT Ингосстрах и Альфастрахование! Не могу объяснить, но каким то чудом в другом портфеле вчера продал весь Сургутнефтегаз, просто повезло. Хотя по-большому счету все мы уже видели, что жесткость санкций компенсируется их обходом многими участниками рынка. Но тем не менее в долгосроке данные санкции могут привести к ослаблению рубля для компенсации потери бюджета! Не смотря на эту новость мой прогноз на 2025 год по индексу $IMOEXF остается в силе - бычий. Санкций бояться не надо Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! Всем успехов в инвестировании! #сургутнефтегаз #газпромнефть #совкомфлот #рубль #доллар

Ну что праздники закончились, а значит время вернуться к блогу! И первый пост в этом году начнем с прогнозов аналитиков по индексу $IMOEXF на 2025 год! #индексмосбиржи #индексммвб УК "РСХБ Управление активами" - 3100 ВТБ Мои инвестиции - 3185 Альфа-Капитал - 3000-3200 УК "Система Капитал" - 3200 Синара - 3200 Ренессанс Капитал - 3200-3250 Совкомбанк - 3000-3300 Риком-Траст - 3300 Финам - 3200-3300 Т-инвестиции - 3300 ИК "Айгенис" - 3450 ПСБ - 3450 Альфа-Банк - 3025-3500 Ингосстрах Банк - 3250-3500 Атон - 3300-3500 БКС Мир инвестиций - 3500 Велес капитал - 3500 Цифра брокер - 5000 Ну что можно сказать, прогнозы у всех оптимистичные и мое видение как я уже писал раньше на 2025 год также оптимистично. Особенно конечно смелый прогноз у Цифра брокер, будем надеяться что он сбудется. Подписывайтесь на канал, это мотивирует писать дальше! Всем успехов в инвестировании! #прогноз #аналитика #аналитика2025

Последний день торгов в 2024 принес подарки тем кто ставит на рост рынка! $IMOEXF Сегодня 30 декабря и последний день торгов на ММВБ в 2024 году. На рынке предновогоднее ралли, а значит все кто ставит на рост рынка со спокойной душой могут наяривать оливье и пить шампанское, отмечая наступления Нового 2025 года! Вопрос состоит лишь в том продолжится ли ралли и в новом году. Я с твердой уверенностью отвечаю на этот вопрос да. Причины продолжения ралли как я уже и писал это пройденный пик ставок цб, а также вероятное снижение ставки в первом полугодии 2025. Всем также рекомендую следить за индексом $RBH5, его можно рассматривать как операжающий индикатор так как все таки рынком облигаций и правят так называемые смарт мани. И тем не менее не смотря на позитивный прогноз на 2025 год еще раз повторяю на данном этапе инвестируйте только в крепкие бумаги без долга, это очень важно в сложившейся ситуации! Всем успехов и профита в Новом 2025 году! С Новым годом! Подписывайтесь на блог это мотивирует писать дальше! #инфляция #ммвб #ртс #rgbi #ралли #индексмосбиржи #облигации

Доллар сегодня опять сходил на 107 рублей, а я продолжаю держать СургутнефтегазПреф (правда на счете в другом брокере) $SNGSP $SNGS 💸Последнее время мы видим достаточно резкие колебания валюты, но с вероятностью 90% можно сказать, что в будущем рубль будет и дальше неизбежно слабеть. Да же в случае отмены санкций и восстановлении импорта в страну, импортерам потребуется большое количество валюты, что может опять же вызвать ослабление рубля. 💪При таких вводных самой очевидной защитной бумагой выступает Сургутнефтегаз обладающей огромными валютными запасами. Данный актив хорош и в период высоких и в период низких ставок, что бы не происходило складывается ощущение, что бумага только выигрывает от всех возможных событий. Даже при падении цен на нефть будет еще одна девальвация рубля, что только увеличит рублевые доходы компании. 🤑Среди двух моих брокерских счетов СургутПреф занимает огромную долю в 40% от портфеля и я планирую держать эту бумагу и дальше. Какие Ваши мысли по бумаге? Подписывайтесь на блог, это мотивирует писать дальше! Всем успехов и профита! #сургутнефтегаз #доллар #евро #юань #сургутнефтегазпреф #девальвация

ОВК выдала займ на 25 млрд. руб $UWGN • В октябре 2024 года обязательства по кредитному договору со стороны ОВК погашены в полном объеме • В октябре 2024 года Группа выдала заем в размере 25000 млн. рублей на срок 36 месяцев Также ПАО «НПК ОВК» объявило о проведении заседания совета директоров, запланированного на 28 декабря 2024 года. Основной вопрос повестки дня — утверждение консолидированного бизнес-плана группы на 2025 год. На фоне новостей акции компании падают на бирже (хотя новости уже 2 дня но существенное падение началось сегодня). Тем кто держит бумагу стоит быть осторожными, потому что мне лично не понятно акции падают на новостях или инсайде касательно завтрашнего совета директоров. Вообщем будьте очень осторожны с бумагой и готовы резко выйти из нее при необходимости! Подписываетесь на блог это мотивирует писать дальше, всем профита и успехов! #овк #акции #советдиректоров

Объем розничных кредитов сокращается под давлением ЦБ - Коммерсант Как пишет коммерсант: "В ноябре 170 банков сократили портфель кредитов гражданам более чем на 1 трлн руб., в целом по системе сокращение составило почти 2%. Даже в ЦБ признают, что охлаждение рынка потребкредитования оказалось более стремительным, чем ожидал регулятор. Эксперты считают, что в условиях ужесточения денежно-кредитной политики этот тренд продолжится и в ближайшее время." Только вчера писал, что в первой половине 2025 года ожидаю снижение ставки так как кредитование начало замедлятся, и вот мои же мысли подтверждаются. Для меня лично очередной сигнал закупаться акциями крепких компаний, желательно без долга. Все кто сидит в фондах денежного рынка (например $LQDT) лучше выходите пока не поздно. Всем профита и успехов. в инвестировании! #цб2024 #ставка #инфляция #lqdt #разворот

Данные Росстата по инфляции с 17 по 23 декабря #инфляция #росстат Сначала приведу данные росстат: • ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 17 ПО 23 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 0,33% ПОСЛЕ 0,35% С 10 ПО 16 ДЕКАБРЯ - РОССТАТ • ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 23 ДЕКАБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,58% С 9,50% НА 16 ДЕКАБРЯ, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА • ИНФЛЯЦИЯ В РФ С НАЧАЛА ГОДА К 23 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 9,50% - РОССТАТ Сначала стоит сказать, что в разнос инфляция не ушла. Также стоит отметить, что в дальнейшем все таки инфляция должна стабилизироваться так как ставка начнет делать свое дело. С чем связан такой вывод, да все просто кредитование уже начало замедляться, а это один из главных показателей разгона инфляции, также исчезнет эффект низкой базы и недельные данные начнут становится все более адекватными. А еще не стоит забывать, что спрэд между КС 21% и инфляцией просто колоссальный. Я до сих пор придерживаюсь мнения, что пик ставки пройден и что в первом полугодии 2025 года ЦБ перейдет к снижению КС (причем довольно резко). На рынке ценных бумаг всегда действует правило, что когда всем кажется, что скоро все рухнет в этот момент и надо подбирать упавшие в цене активы (рынок сильно перепродан), я думаю сейчас как раз такой момент (на большинстве ресурсов можно увидеть апокалиптичные сценарии). Вообщем я по уши в акциях (какие именно можно найти в посте про КС) и думаю, что настроения толпы очень скоро развернутся. Всем профита и успехов в инвестировании! #цб_рф #акции #ключевая_ставка #набиулина #заботкин

Мосбиржа $MOEX с 27 января 2025 г планирует возобновление утренней торговой сессии на фондовом и срочном рынках. #мосбиржа #торги Насамом деле решение спорное, я бы сказала что в некоторых инструментах итак не хватает ликвидности, а на утренней сессии ликвидность в этих инструментах будет отсутствовать как класс. Вообщем Мосбиржа в погоне за прибылью пытается продавить не самые хорошие решения для рынка! Всем успехов и профита #фьючерс #рынок #ликвидность #биржа

Экспорт природного сжиженного газа из России в 2024 году составит 33 млн. тонн #газ "В этом году мы ожидаем, что общий объем поставок сжиженного природного газа, вместе со среднетоннажными заводами ("Криогаз-Высоцк" и другие) составит около 33 млн тонн. Это достаточно большой объем уже", - заявил Новак в интервью телеканал Россия 24. 💪 Так же господин Новак заявил, что в 2024 году ожидается выпуск 35,2 млн. тонн СПГ по сравнению с 32,9 млн. тонн в прошлом году. 💪 СПГ в РФ производят заводы "Сахалинской энергии" (совладельцы - "Газпром" ( $GAZP ), японские Mitsui и Mitsubishi), "Ямал СПГ" (участники - "НОВАТЭК" ( $NVTK ), TotalEnergies, китайские CNPC и SRF), "Криогаз-Высоцк" и "Газпром СПГ Портовая". ☝️ Я лично продолжаю держать НОВАТЭК! 🤑 #газпром #новатэк #ямал_спг #total_energies

Старт торгов X5 retail group 9 января и спец дивиденд в 2025 году #пятерочка #x5retailgroup $FIVE@GS После переезда компании в РФ наконец то 9 января начнутся торги бумагами X5 retail Group. Представители компании на конференции смарт лаба заявили, что накопленная кубышка будет распределена уже летом 2025 года (кубышка составляет на данный момент 159 млрд. руб). Так же стоит отметить, что компания собирается в будущем (пока неясно когда именно) погасить пакет казначейских акций и на это уйдет примерно 36 млрд. руб, следовательно на дивиденды останется около 123 млрд. руб или приблизительно 500 руб на одну акцию (достойное вознаграждение тех кто все это время держал бумаги и ждал старта торгов). Возникает вопрос стоит ли покупать компанию на старте или нет? На самом старте конечно существует риск падения цены из за большого навеса акций в начале. Я предлагаю не залетать в позицию на старте, а выждать момент убедившись, что навес либо не придавливает цену либо дождаться момента когда навес будет ликвидирован и после этого начинать набирать позицию процентов на 10% от портфеля. Компания показывает прекрасные результаты, не обладает большим долгом и кстати даже считает чистый долг в отчетности без учета кубышки т.к. уже попрощалась с ней (за это уважение), и бонусом летом 2025 инвесторы получат солидные дивиденды. Вообщем вердикт такой: набираем в портфель, но не на старте торгов, а убедившись что навес акции после переезда не придавливает котировки! Всем успехов и профита! #ритейл #редомициляция

Прибыли банков существенно выросли за 11 месяцев #банки Чистая прибыль МТС-банка $MBNK за 11 месяцев по РСБУ снизилась на 6% - до 11,98 млрд руб Чистая прибыль банка "ДОМ.РФ" за 11 месяцев по РСБУ выросла в 1,6 раза - до 48,03 млрд руб Чистая прибыль Совкомбанка $SVCB за 11 месяцев по РСБУ снизилась в 2,5 раза - до 38,02 млрд руб Чистая прибыль ХКФ банка за 11 месяцев по РСБУ выросла на 20% - до 17,97 млрд руб Чистая прибыль РСХБ за 11 месяцев по РСБУ выросла в 2,3 раза - до 73,75 млрд руб Чистая прибыль Росбанка за 11 месяцев по РСБУ выросла в 1,8 раза - до 53,93 млрд руб Чистая прибыль банка "ФК Открытие" за 11 месяцев по РСБУ выросла на 21% - до 58,38 млрд руб Чистая прибыль МКБ $CBOM за 11 месяцев по РСБУ снизилась на 13% - до 35,92 млрд руб Чистая прибыль Газпромбанка за 11 месяцев по РСБУ выросла на 5% - до 251,95 млрд руб Чистая прибыль банка "Санкт-Петербург" $BSPB за 11 месяцев по РСБУ выросла на 9% - до 47,62 млрд руб Чистая прибыль Альфа-банка за 11 месяцев по РСБУ выросла в 2 раза - до 203,4 млрд руб Чистая прибыль ТБанка $T за 11 месяцев по РСБУ выросла на 41% - до 57,76 млрд руб Чистая прибыль ВТБ $VTBR за 11 месяцев по РСБУ выросла в 2,4 раза - до 444,95 млрд руб Что покупаем? ;)) #мтсбанк #совкомбанк #росбанк #открытие #мкб #газпромбанк #бспб #тбанк #втб

Газпром покупать нельзя продать. Где правильно поставить запятую? $GAZP На прошлой неделе котировки газового гиганта и национального достояния обновили лои с кризиса 2008 года, и многие частные инвесторы задались вопросом: "а нет ли тут инвестиционной идеи"? Давайте разбираться! Отрицательные моменты: • долг подобрался к 5,5 трлн. руб; • потерян практически полностью на данный момент самый маржинальный и большой рынок сбыта ЕС; • Долг/EBITDA = 2,3 Положительные моменты: • компания прибавит в EBITDA на 600 млрд. руб за счет отмены налога Минфином; • возможный мир и восстановление части экспорта; • возвращение к дивидендам (деньги то в бюджет нужны, а доп налог в 600 млрд. отменили); • наметился выход на положительный FCF; • возможное увеличение поставок в Азию Основные финансовые показатели по итогам отчета за 3кв. 2024: EV/EBITDA=3,4 P/E=45,9 ND/EBITDA=2,3 P/Bv=0,18 ROE=0,4% А теперь давайте соотнесем потенциальную прибыль и риски вложения в данную бумагу. Восстановление части экспорта в ЕС как минимум под большим вопросом (особенно после заявлений части лидеров ЕС, а также комментариев В. В. Путина на прямой линии). Долг 5,5 трлн. руб просто гигантский и процентные платежи пугают. В случае позитивного сценария на который я опираюсь (снижение КС в 2025) процентные платежи тем не менее все равно продолжат создавать существенную нагрузку на FCF компании. Плюс держим в уме что Газпром получал огромные дивиденды от $SIBN, но к рискам также можно отнести теоретически возможное падение нефти в следующем году (риски мирового замедления экономики, увеличение добычи США, разногласия ОПЕК), а следовательно данный денежный поток может поубавиться. Увеличение поставок в Азию тоже не особо помогает, т.к. цены на газ поставляемый в Китай значительно дешевле высоко маржинального рынка ЕС (правда точно никто кроме верхов эту цену точно не знает только предположения). Потенциальное восстановление дивидендов тоже не даст и близко доходности которые сейчас имеются на рынке облигаций и депозитов. Итак для себя я сделал следующий вывод, конечно можно поиграть в казино и купить бумагу спекулятивно на отскок от минимумов 2008 года (хотя она уже отскочила немного), но все таки спекуляции в какой то степени это все равно рулетка, поэтому лучше выбрать в секторе более интересные и крепкие компании (для меня это $NVTK) которые смогут в будущем восстановить и даже увеличить экспорт в высоко маржинальные страны и спать спокойно. Вообщем в бумаге слишком много НО и ЕСЛИ мне лично такое не нравится, я люблю спокойно спать по ночам, а не смотреть бесконечно в терминал. Выводы: • Можно попробовать купить спекулятивно на отскок (лично я пас) • Слишком много факторов должно сложится чтобы бизнес снова стал интересным • С точки зрения стоимостного инвестирования проходим мимо и выбираем $NVTK #газпром #новатек #газ #газпромнефть

Соотношение стоимости акций на ММВБ и средств на вкладах физ. лиц достигло 0,89! $IMOEXF Итак друзья это означает, что капитализация акций составляет 89% от объема депозитов. Теперь давайте представим, что пик ставки уже пройден и в будущем только снижение, а это значит уменьшение процентов по вкладам, следовательно можно ожидать переток средств с депозитов на фондовый рынок (которой аномально дешев на данный момент). Как только это произойдет можно с уверенностью сказать, что можно сделать иксы на брокерском счете, как считаете пришел ли момент входить в акции в надежде поймать разворот? Я уже ответил на этот вопрос в предыдущем посте и мой ответ однозначно ДА! #ставка #депозит #дно #ммвб #акции

ЦБ оставил ставку 21%, что делать инвестору? И так 20 декабря ЦБ вопреки прогнозам аналитиков оставил КС на уровне 21%. Можно сказать, что это решение не такое уж и неожиданное так как повышение КС дальше угрожает рецессией (да и при нынешних уровнях ничего хорошего экономику не ждет) , и я не думаю что в борьбе с инфляцией ЦБ готов камня на камне не оставить от реального сектора экономики. Также по итогам пресс конференции Эльвиры Набиуллиной можно отметить жесткую риторику ЦБ, но другого ждать и не следует, ЦБ просто не может в данной ситуации смягчить свою риторику одновременно оставив КС на прежнем уровне. Теперь давайте поразмыслим что будет дальше. Скорее всего пик ставки пройден и никакого дальнейшего повышения КС не будет, вопрос только в том когда же ЦБ будет готов снижать КС. Тут можно предположить, что в первой половине 2025 года начнутся проблемы в реальном секторе экономики и у ЦБ просто не останется вариантов кроме как переходить к снижению ключевой ставки для избежания экономического кризиса. Также мы видим что кредитование начало замедляться, а это пожалуй самый основной фактор разгоняющий инфляцию. Основываясь на данных предположениях можно уверенно сказать что время акции пришло рынок существенно перепродан и аномально дешев. И даже если инфляция не будет побеждена то акции выступают естественным защитным активом от обесценения денег. Что же покупать частному инвестору? Ответ прост, только компании без долговой нагрузки с твердым увереным бизнесом и желательно денежной подушкой (например: $SNGSP, $LKOH и т.д.), также принципе можно рассмотреть компании роста $YDEX, $ASTR и т.д. (хотя развиваться с дорогим кредитом и тяжеловато). А вот от таких компаний как $AFKS, $MTLR, $SGZH, $MTSS и $OZON следует держаться подальше, так как даже при начале снижения КС жесткая монитарная политика так или иначе с нами на весь 2025 год, а приведенные выше компании закредитованы по уши и не факт что они смогут и дальше обслуживать свой долг. В заключение отвечаю на вопрос что же делаю я и что у меня в портфеле. И так я на всю котлету нахожусь в акциях, здесь приведу какие именно акции в моем портфеле на данный момент: $SNGSP, $YDEX, $NVTK, $VTBR и $BELU. Всем успехов на фондовом рынке и профита! Статья является личным мнением автора и не является инвестиционной рекомендацией. #сургутнефтегаз #яндекс #новатэк #новабев #система #мечел #озон #сегежа #мтс #втб