$MOMO итак, я прикинул цифры и полагаю, что морган стенли нужно срочно уволить своего аналитика за абсолютную некомпетентность. Оценка за акцию 15$ => капитализация $3.2 млрд. Однако у компании только кэш минус долг аж на $1.5 млрд. То есть , купив компанию за $3.2 млрд, мы тут же вернём $1.5 млрд назад. Таким образом, бизнес $MOMO аналитик оценивает в $1.7 млрд. Это много или мало? Во-первых, только tantan, который был куплен в 2018 за $765 млн продолжает быстро расти и в 2021 имеет оценку в $3 млрд! Только tantan стоит почти вдвое больше оценки аналитика за всю компанию. При том, что основной бизнес $MOMO без оглядки на его динамику приносит по последнему отчёту $300 млн в год. Но пусть другие аналитики идиоты и tantan стоит $1.7 млрд (уж очень консервантивно). Тогда аналитик нам прямым текстом говорит, что основной бизнес $MOMO уже сегодня не будет стоить ничего. Несмотря на то, что он тоже потихоньку ползёт вверх в рейтинге top grossing apps и до сих пор приносит огромную прибыль. Резумируя, скажу, что с учётом всех рисков и перспектив, оценка в 15$ в два-три раза ниже адекватной оценки и полностью некомпетентна.