{$BABA} мда, уже 4й раз на моей памяти (примерно за год) история с делистингом обрушивает эту компанию: просто выходит новость "а помните про делистинг?!" и все, обвал. Интересно, когда останутся инвесторы с памятью чуть лучше чем у Дори?

{$BABA} {$BIDU} {$MOMO} {$JD} {$VIPS} Друзья! Я поймал свой второй маржин колл и решил выйти из всего, из чего получится. Потерял 60% (9 млн) портфеля, сидел в Китае с ноября того года и только в Китае с марта, а в апреле уже наусреднял на тройное плечо (да да, ставки риска были сильно другими). Не удивлюсь, если под этим сообщением теперь всегда будут только зелёные цифры, но ни финансово ни психологически я это уже не потяну. Всем желаю удачи и поменьше кризисов в жизни!

{$BABA} {$BIDU} {$VIPS} {$MOMO} {$JD} Представьте, что {$NDAQ} обрушился на 55%. На что это похоже? Единственное, что приходит в голову - крах доткомов, когда индекс потерял 75% на фоне падения сайтов однодневок с капитализацией в миллиарды. Вот в такой ситуации я и оказался теперь, правда держу вроде как надёжные компании, разве что они из Китая. И вот уже полгода живу в болоте :( когда это закончится ? Неважно чем, я уже потерял половину портфеля, просто жду конца :(

{$BABA} {$MOMO} {$JD} {$BIDU} {$VIPS} Viva la China!

{$VIPS} {$MOMO} {$BABA} {$YY} {$BIDU} {$JD} Ну что же, я наконец поймал маржин колл благодаря Китаю. Сидел в нем с декабря, видел огромный рост, но вот последние 6 месяцев только сокрушительные падения. Грустно: с экономикой ничего не случилось, но просадка по golden dragon около 50%. Теперь буду думать: закрывать позиции полностью или продолжать терпеть...

{$MOMO} тейк стоит на 45$ с декабря :) и вполне допускаю такую цену в перспективе пары лет

{$BABA} выходит, стоп лоссов больше 😞

{$BABA} {$BIDU} {$VIPS} {$JD} {$MOMO} {$YY} Хочется поделиться обиженной диванной аналитикой от человека, который с декабря сидит в Китае на максимум плеч. Сегодня я понял, насколько устал, и в голову залезла одна простая мысль: а что, если просадка техов (kweb etf) на 30% за полгода на растущей и многообещающей экономике - это нормально? И более того, это необходимо Великому Нефритовому Стержню, чтобы, ну например, вернуть активы китайцам? Я видел уже много новостей и событий про Китай, из самых ярких (плохих): антимонопольные разбирательства, вывод ликвидности (кто бы понимал, что это), принуждение делиться данными и вот это вот выступление. Может что-то забыл, но суть в том, что никаких заявлений со стороны правительства, чтобы успокоить рынки, я не помню ни разу. Со стороны кажется, что их это более чем устраивает: на фоне негатива со стороны США, лишь подливается масло со стороны Китая. Если так, то наверное нет больше смысла столько страдать и пора наконец себе признаться в поражении 😞 А какие у вас мысли?

{$YY} добро пожаловать в безумный новый мир! На хорошей отчётности бурно растущая компания стоит почти как кэш на счете.

{$BABA} {$VIPS} {$MOMO} {$JD} {$YY} {$BIDU} {$LI} В декабре я сделал ставку на растущий Китай и не прогадал: до 16 февраля это принесло более 50% к портфелю. Теперь за три месяца этот доход давно испарился; день за днем акции падают, иногда отскакивая, чтобы потом вновь ринуться вниз. Надежды на хорошие отчёты, которые охладили бы ярость медведей, рухнули: с каждым хорошим отчётом, все проваливается только глубже. Откуда ждать положительных настроений теперь непонятно, а вот повышение ставки и обвал насдака вполне возможен, что только утопит ещё сильнее. В общем, уныние, серость и безнадега. Пока держимся.

{$BABA} интересно, на 200$ больше стоп лоссов или лимиток за покупку?

{$BABA} компания стоит как год назад, при этом выручка выросла на 68%, прибыль на 48%. Ииии... цена падает на 3.5%! Интересно,какое п/е инвесторы ждут с таким ростом, чтобы начать покупать?

{$VIPS} находясь в панике от происходящего, я задумался, а насколько вообще может упасть p/e растущей компании? И нашёл ответ именно для этой акции: до 2х в 2018г! Иными словами, говорить про эффективный рынок вообще не стоит: он в высшей мере неадекватен. И то, что кажется дном, имеет под собой только одно настоящее дно: 0$ за компанию невзирая на её рост, кэш на счету и тд.

{$BABA} {$BIDU} {$VIPS} {$MOMO} {$YY} {$WB} {$JD} К сожалению, так и вышло: пока рынок накачивал раздутый насдак, китайские техи жёстко лили. Теперь насдак решил скорректироваться, а наши китайские ребята решили впервые включить бету к индексу. Надеюсь, через месяц им удастся показать хорошую отчётность и хоть немного снизится интенсивность атак западных СМИ. Тогда и подрастут.

{$BABA} {$VIPS} {$BIDU} {$WB} {$YY} {$MOMO} {$JD} Самое неприятное, что теперь когда SNP и NASDAQ пойдут на коррекцию, Китай тоже пойдёт на коррекцию. Такая вот уникальная бета у компаний. Надеюсь, что когда p/e данных компаний приблизится к 10 наши западные коллеги начнут думать. Мне правда невдомек, как они сообразили, что значительное увеличение налогов в США - это отличный повод закупаться и лить растущий Китай.

{$MOMO} Очень кратко по звонку (там было много чего): Основной бизнес: - прибыль выше ожиданий из-за успешного соревнования стримеров в конце года; - падение 2020 из-за ковида (первая половина), реструктуризации бизнеса (вторая половина), огромных костов за новых юзеров; - основной бизнес стабилизируется, в 2021 ожидается планомерный рост; - интенсивность переписки и соц взаимодействие пиковые с 2018 (если я правильно понял); - новые приложения уже в стадии привлечения пользователей, социальная экосистема, momo light (?); - данные по росту в 2021 (до марта) довольно позитивные, хотя на зимних каникулах было снижение активности; Tantan: - уменьшение числа платных юзеров из-за экспирации VIP контрактов и рекоржно высоких цен на новых юзеров (особо не говорили на этот счёт, что слегка напрягло); - новые продукты типа стриминга хорошо интегрировались в приложение; - в марте отмечен высокий рост женских аккаунтов, что здорово; - самый главный приоритет на 2021 - рост числа пользователей, потом все остальное; - считают tantan лучшим предложением на рынке Китая, постоянно над ним работают, ожидают, что через 5 лет его выручка будет выше, чем основной бизнес momo. Иными словами, ребята развиваются и планируют показать в 2021 стабильный рост. Если это окажется правдой, то у вас есть удивительный шанс купить growth stock с p/e = 2.2 (ex cash). Если неправдой и рост будет отрицательным, то $2.5 млрд на балансе и низкий долг будут задавать н жнюю границу (около 11$ навскидку). Для себя я решил держать и ждать следующих отчётов.

{$MOMO} итак, я прикинул цифры и полагаю, что морган стенли нужно срочно уволить своего аналитика за абсолютную некомпетентность. Оценка за акцию 15$ => капитализация $3.2 млрд. Однако у компании только кэш минус долг аж на $1.5 млрд. То есть , купив компанию за $3.2 млрд, мы тут же вернём $1.5 млрд назад. Таким образом, бизнес {$MOMO} аналитик оценивает в $1.7 млрд. Это много или мало? Во-первых, только tantan, который был куплен в 2018 за $765 млн продолжает быстро расти и в 2021 имеет оценку в $3 млрд! Только tantan стоит почти вдвое больше оценки аналитика за всю компанию. При том, что основной бизнес {$MOMO} без оглядки на его динамику приносит по последнему отчёту $300 млн в год. Но пусть другие аналитики идиоты и tantan стоит $1.7 млрд (уж очень консервантивно). Тогда аналитик нам прямым текстом говорит, что основной бизнес {$MOMO} уже сегодня не будет стоить ничего. Несмотря на то, что он тоже потихоньку ползёт вверх в рейтинге top grossing apps и до сих пор приносит огромную прибыль. Резумируя, скажу, что с учётом всех рисков и перспектив, оценка в 15$ в два-три раза ниже адекватной оценки и полностью некомпетентна.

{$MOMO} Сильно негативный прогноз за неделю до отчёта выглядит как дешёвая манипуляция. Недели три назад аналитик с 66% угадываний (против 55% у аналитика морган стенли) и спец по Китаю дал прогноз 32$. Тогда цена упала.

{$MOMO} отчёт в четверг 25 марта, в 16.00 (появилось на сайте момо).

{$BABA} какая интересная рыночная бета у компании в последнее время: падает, когда все падает, падает когда все растёт. Когда движения нет - тоже падает. Если упадёт до 220$ - поддержу колосса лимитной заявкой.

{$MOMO} объёмы, на которых слили 25% капитализации впечатляют своей незначительностью. Вообще momo ещё не закончил байбек, и то, что они не торопятся реализовать его по текущей цене, внушает объективные опасения насчёт отчёта. Ну, скрестим пальцы)

{$UAL} Так, нашёл на ycharts.com: размытие акций порядка 25%. Столько же акций было в 2016 году, когда компания стоила ~42$, однако обязательства теперь выросли на 70%. Впрочем прибыль с 2016 по 2019 выросла в полтора раза. Если компания выполнит обещание и закроет дыру за 2020-2021 в 2023 году, а затем будет иметь ту же выручку, что в 2019, то будет примерно состояние 2016 года по прибыли. Похоже, рынок адекватно оценивает компанию (ого!), однако на фоне ожидаемого окончания вакцинации в США к лету, я все же ожидаю роста.

{$CNK} собака ты сутулая. Сколько нервов перевёл и слил по 12.8

{$CNK} осталось дождаться отмены чудо женщины и после неё должно идти вверх.

{$CNK} лучше бы Нолан снял сиквел к началу, где дно, под которым ещё дно. Герои пытаются выбраться, но пока не понимают, что дно на самом деле они...

{$CNK} есть идея фильма, где юноша приходит на биржу и покупает синемарк. Он седеет, пьёт, проблемы с сердцем. Под конец акции окончательно взлетают, но в отражении экрана телефона мы видим уже старика.

{$CNK} не волнуйтесь, мы в ракете https://www.google.ru/amp/s/deadline.com/2020/08/new-jersey-movie-theaters-reopen-friday-governor-says-1203027615/amp/

{$TSLA} так, попробую слегка посчитать. Чтобы P/E стало на адекватный для сша уровень в ~30 , при капитализации в 500 млрд, прибыль должна быть порядка 17 млрд в год. Допустим, выручка останется за счёт автомобилей с ценой 30к , тогда при марже в 30% (я не знаю сколько там), ежегодно должно продаваться 1.7 млн автомобилей Тесла.

{$TSLA} я не понимаю рынок. Все, что сейчас происходит с Тесла, было известно еще в апреле, когда она стоила около 100$ (с учётом сплита). Почему теперь капитализация выросла в пять раз до почти 500 млрд ?

{$CNK} опа, вот оно что оказывается. 'Популярное издание Variety провело опрос среди тысячи человек на улицах разных городов США в период с 3 по 10 августа, вследствие чего была составлена примерная картина ожиданий. Так, к примеру, лишь 12% сказали, что они определенно посмотрели бы фильм в кинотеатре перед тем, как спустя 90 дней он будет доступен для онлайн-покупки в 20 долларов и выше. Ещё 15% сказали, что, скорее всего, сначала посмотрят в кинотеатре. 21% сказали, что они, вероятно, подождут онлайн-релиза и ещё 23% сказали, что они определенно его подождут. Оставшиеся 29% процентов вообще заявили, что им всё равно на сложившуюся ситуацию. Что касается ближайших новинок, включая «Довод», «Чёрную вдову» и «Чудо-женщину 1984», то свыше 50% опрошенных готовы посмотреть каждый фильм дома, несмотря на серьёзный ценник для онлайн-покупки.'