ИНСТРУМЕНТЫ РЫНКА Облигации. Ч. 1 Уверена, вы прекрасно разберетесь, как выбирать надежные облигации. Вопрос только в терминах. Часть которых мы сейчас с вами по традиции разберем на обычном примере. Представьте, что ваш сосед / знакомый / приятель просит в долг. Давайте подумаем, как вы будете принимать решение, дать или не дать. И сравним с тем, как это называется на рынке. 1⃣Первое, что вы будете думать - а отдаст ли вам сосед. Плетежеспособен ли он. Для этого вы мысленно прикинете 🔹Есть ли у него доход / работа и стабильна ли она (выручка компании и ее изменение во времени) 🔹Многим ли должен или много ли это для него. У одного зарплата 100 тыс и 20 тыс в долг это небольшая сумма, у другого 30 тыс, и те же 20 тыс сумма ощутимая. А если он попросил 100, то вы подумаете - за какой срок он отдаст и отдаст ли🤔(уровень долга компании в сравнении с выручкой или Eбидой (Ebitda - это та же выручка, но за вычетом налогов, которые компания заплатит) - Показатель Долг/Ebitda 2⃣Предположим, да, платежеспособен. Хорошо и стабильно работает, такого человека вы отнесете к надежным. (Надежные облигации уровень высокий. Скорее всего Голубые фишки (но не все голубые фишки = надежные облигации). У кого-то работа есть, но долги тоже есть, и вы понимаете, что появляется риск, что человек не отдаст долг или задержит выплату - тогда вы можете дать в долг, но можете, к примеру, попросить процент за пользование деньгами выше, чем с надежного товарища (премия за риск). Понимаю, что у нас не принято знакомым давать под проценты (а зря), но нам сейчас важно понять логичность при принятии наших решений. То есть вы начинаете думать, а за какие дополнительные деньги вы готовы взять на себя этот риск невозврата долга (дефолт), или задержки (технический дефолт) 🔹И будут те, про кого вы знаете, что долг дать - это, прям, авантюра. (ВДО - высокодоходные или "мусорные" облигации). Либо он уже весь в долгах, либо постоянно вляпывается в истории. Тут либо у вас должно быть такое настроение, что типа, рискну, а вдруг выгорит. Но ради чего? Конечно, только под высокий процент, чтобы вы еще до даты выплаты могли максимально получить доход, и хотя бы частично уменьшить ту сумму, которую вам могут не вернуть. Второй момент, вряд ли такому человеку вы дадите много и последние деньги, которые лежат на что-то важное. Правильно? Поэтому и на рынке мы не покупаем ВДО на все деньги (инвесторы говорят " на всю котлету"🤣). А ограничиваем долю (размер вложения от общего портфеля - не больше 1-3% - чтоб если деньги вам не отдадут, вы потеряли не 100% денег, и не 20% от всех накоплений, а только эти 1-3%) 3⃣Договариватесь, если даёте, то КОГДА ОТДАДУТ ( Срок погашения облигации), и какой процент будут платить раз в месяц или раз в квартал, или раз в полгода (купоны в облигациях) 4⃣Будут ли вместе с процентами погашать часть общего долга, как мы сами платим кредиты в банке? Если да - это называется амортизация. Если нет, и все деньги вы получите в последний день погашения - без амортизации. 6⃣Будете ли вы требовать досрочно погасить долг и когда? - ОФЕРТА, и ДАТА ОФЕРТЫ. 7⃣При этом вы когда договариваетесь о сроке оцениваете и свои временные возможности - можете ли вы ждать этот срок? Или деньги вам понадобятся раньше? Но рассчитываете до конца срока погашения, и добавляете срок на возможную задержку, чтоб наверняка. ☀Итак, по сути мы оцениваем покупку облигаций так же, как делаем в обычной жизни, когда хотим дать кому-то в долг. А термины? Во всем можно разобраться. Платежеспособность же можно посмотреть в рейтингах, которые проходит любая облигация перед выходом на биржу. На них мы тоже посмотрим поближе в других постах 😉 Ставь 👍, если нравится такой формат. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #пульс_учит #новичкам #обучение #финграм #для_новичков #облигации

#марафоны неделя 43 +1000 руб на каждый марафон на этой неделе #марафон дивидендов в портфеле 40 996 (➖2, 39% от суммы пополнения) - разрыв уменьшается🙏 Покупка облигаций продолжается Берем из тех, что на счёте. Автодор RU000A102H91 . Доходность к погашению +23, 05% Селектел RU000A105FS4 . +22, 22% У автодора и доход выше и сумма в него вложена меньше. Возьму его. На остальные TDIV #марафон_роста в портфеле 35 300 (➖15,95%) Новабев. RU000A102GU5 Хоть у них и закрыли спиртовой завод, компания заявила, что в любом случае бОльшую часть спирта они закупают, будут покупать больше. Пока не вижу риска невыплаты. Облигации останутся на год с небольшим, Продержится? ☀А что выбираете вы нынче? #псвп #копим_вместе #накопления #облигации #новичкам

неделя 42 #марафон_роста неделя облигаций и +1000₽ на счет В портфеле сейчас 35 333 руб (-13,82% от суммы пополнения) Востанавливаем баланс облигациями Сначала смотрим внутри портфеля, чтоб новое не покупать. НОВАТЭК RU000A106938 здесь наиболее надежный из всех бумаг, и доходность предлагает 20,35%. Завлекает? 😃 Есть и побольше доход 22% Промомед RU000A1061A2 , Новабев RU000A102GU5 и Автодор RU000A102H91 , но и риск у них выше. Предлагаю пока увеличить долю облигаций за счет надежности. А значит делаю выбор в пользу НОВАТЭК. А вы? #марафон #накопления #копим_вместе