Узнайте, как устроены биржи и кто за что отвечает

12 января 2022 в 19:04

Марафон накопления (день 43) Как устроены биржи Думала, пропустить день поста, но покупки делать все равно надо, да и, надеюсь, вы меня ждете, поэтому решила, что лучше поздно, чем никогда 🤣 Иногда новички не понимают, как все устроено на бирже и из-за этого переживают чуть больше, чем нужно, поэтому предлагаю разобраться, как устроена ваша торговля и кто за что отвечает. Часто возникает - а почему нельзя торговать на бирже напрямую, почему я должен платить комиссию брокера? К слову, нигде в мире частные инвесторы не могут торговать без профессионального посредника (брокера). Все профессиональные участники торгов (биржа, брокер, клиринговый центр, депозитарий) имеют специальную лицензию от регулятора, в России это ЦБ и каждый имеет свою функцию, за выполнением которой как раз и следит регулятор Мы не пытаемся купить продукцию напрямую на заводе, мы идем в магазин, прекрасно понимая, что объемы продаж и способы продаж у завода и магазина отличаются. Завод торгует вагонами, и ему нет дела, что мы хотим купить 1 пачку молока. Поэтому даже при заводе есть магазин, и торговля не происходит прямо в цеху, и мы принимаем и понимаем тот факт, что цена продажи нам частному покупателю и цена продажи вагона оптовому будет разная, и мы готовы к такому положению дел. Похоже происходит и на бирже Компания (эмитент) хочет получить деньги и решает выпустить, к примеру, облигации. Ей нужно миллиард руб, к примеру, она приходит на биржу, которая запрашивает все документы и необходимые отчеты, чтобы оценить, может, ли в принципе выставить их на бирже и под какой котировальный список подходят данные бумаги, присваивает номера и сообщает о намерении эмитента. Брокеры, которые связаны с покупателями, собирают заявки на покупку и по сути исполняет заказы отдельных покупателей, сообщая их на биржу. Биржа собирает воедино все заявки, со всех брокеров и исполняет заказы. Тут вступает в действие клиринговая компания - проверяются, что у продавца есть бумаги, у покупателя есть деньги и проверяя всю эту сделку. В зависимости от режима торгов в тот же день, через 1 или через 2 рабочих дня (Т+0, Т+1 или Т+2 дня) Регистратор регистрирует все сделки, действуя вместе с Депозитарий, в котором хранится информация о собственнике бумаг. То есть по сути у вас и брокерский и депозитарный счет (на нем записаны какие бумаги вам принадлежат). Поэтому мы платим и бирже, и брокеру, и депозитарию (все это уже включено в брокерские комиссии) То есть брокер не решает за вас, что покупать, он просто исполняет вашу заявку и отчитывается за вас в налоговой, и при банкротстве Брокера вы не теряете бумаги, потому что этих бумаг нет у брокера. Цифровая информация о них хранится в депозитарии, и не пострадает. В этом случае вы просто сможете перевести бумаги к другому брокеру, тьфу-тьфу, чтоб не пригодилось 🤣 А вот, если у вас хранятся деньги на брокерском счете, то они как раз находятся у брокера, и в случае не дай бог банкротства, эти деньги не застрахованы, поэтому и рекомендуют на брокерском счете держать бумаги, он не предназначен для хранения денег. В России всего 2 биржи известны, и , но их чуть больше (см картинку) по количеству бумаг и объему торгов, конечно они уступают мировым биржам По капитализации в 2021 году самой крупной считается Нью-Йоркская фондовая биржа - 25,3 трлн $ на втором Nasdaq 22,1 трлн $ Немецкая на 12 месте - 2,57 трлн $ Московская имеет капитализацию 341 млрд ₽, это 4,5 млрд $ (места не нашла, но в 20ку точно не входит 😁) Зато занимает 14 место среди публичных бирж по капитализации., И по недавнему сообщению биржи за 2021г объем торгов впервые превысил 1 квадриллион, я прикинула, в долларах это примерно 13,4 трлн $ оборот Капитализация СПб биржи 109 млрд ₽, а это примерно 1,45 млрд $ 🔅🔅🔅 Мои покупки сегодня +100₽ #учу_в_пульсе