Диасофт $DIAS | IT, IT и ещё раз IT Текущая цена: 5517₽ Целевая цена: 6700₽ Потенциал роста: 21,4% Горизонт: долгосрочный ––––––––––––––––––––––––––– 📈 Ключевые финансовые показатели: - Капитализация: 58,4 млрд руб - Выручка 2023: 9,1 млрд руб (+27% г/г) - EBITDA 2023: 3,9 млрд руб (+27% г/г) - Чистая прибыль 2023: 3 млрд руб (+16% г/г) ––––––––––––––––––––––––––– Факторы роста: - Переход финсектора на отечественное ПО; - Собственные решения и разработки; - Ежеквартальные дивиденды не менее 80% от EBITDA; - Высокие темпы роста IT-сектора и господдержка. 🔴Факторы риска: - Кадровый голод; - Регуляторные. ––––––––––––––––––––––––––– Диасофт - лидирующий разработчик программного обеспечения для финансового сектора и других отраслей экономики. В 2023 году компания провела успешное IPO на Московской Бирже, а недавно поделилась финансовыми результатами по итогам года. Ключевые показатели растут, а сама компания остается инвестиционно-привлекательной в долгосрочной перспективе. Ключевую роль в этом отыгрывают собственные решения и разработки. Компания хорошо вливается в рынок ПО для госсектора и активно сотрудничает с государственными банками, которые активно переходят на отечественное ПО. Потенциальный объём рынка составляет 100 млрд рублей в год и на текущий момент порядка 80% российских банков уже перешли на отечественные АБС (антиблокировочная система). Диасофт является одним из бенефициаров ухода иностранных игроков и вместе с рынком будет отыгрывать восстановление. Компания обеспечена высоким уровнем законтрактованной выручки - 19,2 млрд рублей (+70% г/г) и к 2026 году намерена увеличить свою рыночную долю до 32% (24% в 2022 году). Компания также имеет дивидендный потенциал. В 2024-2025 годах Диасофт планирует выплачивать ежеквартальные дивиденды акционерам не менее 80% от EBITDA, а начиная с 2026 года перейти к диапазону выплат в районе 50-100%. За 1 квартал 2024 года СД Диасофта рекомендовал выплатить 28,6 рублей (300,3 млн руб) на акцию в качестве дивидендов. На мой взгляд, в условиях роста IT-сектора и повышения налогов, Диасофт, как и другие представители ниши обладает неплохим апсайдом. Бизнес компании остается маржинальным, имеет отрицательный чистый долг и работает на растущем IT-рынке (+13% в год до 2028 года), в то же время российский рынок ПО для финсектора будет расти ещё быстрее - 13,5% в год. На этом рынке Диасофт является безоговорочным лидером и намерен демонстрировать заявленные темпы роста по выручке 30% в год. Что касается рисков, то ключевым здесь выступает кадровый голод. Впрочем, данная проблема является довольно распространенной для отечественных IT-шников и поэтому менеджмент компании не исключает проведения SPO в следующем году. ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

Инарктика $AQUA | Идея с верой в потенциал развития бизнеса Текущая цена: 837₽ Целевая цена: 1000₽ Потенциал роста: 19,4% Горизонт: долгосрочный 📈 Ключевые финансовые показатели: - Капитализация: 73,8 млрд руб - Выручка 2023: 28,5 млрд руб (+21% г/г) - Валовая прибыль 2023: 21,2 млрд руб (+38% г/г) - Скорректированная EBITDA 2023: 12,9 млрд руб (на уровне прошлого года) - Чистая прибыль 2023: 15,5 млрд руб (+27% г/г) Факторы роста: - Расширение производства; - Бенефициар ухода импортных поставщиков; - Компания платит дивиденды; - Российский рынок по потреблению рыбы имеет большой потенциал роста. 🔴Факторы риска: - Повышенные затраты на производство; - Геополитические. Инарктика является единственной публичной компанией с sea food exposure с листингом в первом котировальном списке Московской Биржи и занимает лидерские позиции по производству лососевых в РФ. В 2023 году компания продемонстрировала неплохие финансовые результаты, даже несмотря рост себестоимости продаж и замедления динамики во втором полугодии. В настоящий момент Инарктика сосредоточена на развитии бизнеса, а её акции могут быть интересны долгосрочным инвесторам по следующим причинам: - Рост производства В целях снижения зависимости в поставках корма и смолта компания приобрела 2 завода, а также получила разрешение на запуск достроившегося малькового завода в Кондопоге. Смолтовый завод в Кондопоге выйдет на полную мощность в 2025 году и будет производить 6 млн смолтов/год. Параллельно строится ещё один завод в Мурманской области, запуск которого запланирован на 2026-2027 год, а мощность предполагает до 10 млн мальков/год. Также Инарктика вышла на растущий рынок водорослей, получив полный контроль над Архангельским водорослевым комбинатом. Менеджмент компании отмечает, что потенциал расширения объёмов Инарктики составляет до 60 тысяч тонн/год в живом весе (в перспективе 10 лет). - Отыгрыш эффекта SPO В ноябре прошлого года компания привлекла порядка 3 млрд рублей по итогам SPO, в котором приняли участие более 13 тысяч инвесторов. За год общее число инвесторов увеличилось более чем в два раза и превысило 200 тысяч. Одним из итогов SPO стало то, что Инарктика попала в 1-й котировальный список Московской Биржи. Это в свою очередь положительно скажется на ликвидности бумаг, а также их инвестиционной привлекательности. - Дивиденды Менеджмент планирует придерживаться регулярных дивидендных выплат (как годовых так и промежуточных - обычно три раза в год) при условии отсутствия реализовавшихся рисков и сбалансированной долговой нагрузке. За 9 месяцев 2023 года компания направила на дивиденды 3,95 млрд рублей, или 45 рублей на акцию. В качестве финальной выплаты, совет директоров Инарктики рекомендовал 10 рублей на акцию. Таким образом, совокупный дивиденд за 2023 год составит 55 рублей или около 6,5% дивдоходности по текущей цене. Вдобавок также были одобрены и дивиденды за 1 квартал 2024 года, тоже 10 рублей на акцию. Итого: На мой взгляд, Инарктика предполагает размеренный и интересный долгосрочный кейс. Компания - лидер на рынке лососевых в РФ, имеет потенциал замещения импортных поставщиков и налаженные логистические цепочки (близость к конечному потребителю). В то же время, амбициозные планы менеджмента подкреплены вполне понятным механизмом их реализации - за счёт роста производства. Для этих целей компания покупает заводы и вводит в эксплуатацию новые объекты, наращивает производственные мощности и консолидируется на рынке охлажденной рыбы. Финансовые результаты компании в 2023 году были под давлением, в том числе из-за повышенных затрат на зарыбление малька. Однако важно понимать, что такому бизнесу свойственна цикличность и в дальнейшем мы увидим результаты от проделанных инвестиций, что положительно скажется на финансовых показателях. ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

📰 Важнейшие события дня ▫️В июне 2024 г. импорт российской нефти марки Urals в Индию достиг исторического рекорда, составив 1,6 млн барр. в сутки, что на 13% больше г/г ▫️Экспорт алмазов из России на фоне санкций и слабого спроса по итогам 2023 г. снизился на 12%, до 32,4 млн карат, а стоимость поставок — на 7,7%, до $3,7 млрд ▫️ЦБ зарегистрировал допэмиссию М.Видео $MVID на 17% от уставного капитала. В рамках допэмиссии компания разместит 30 млн акций по открытой подписке - Интерфакс ▫️КИФА утвердила дивидендную политику: компания планирует начать выплачивать дивиденды начиная с 2027г в объеме до 50% от чистой прибыли по МСФО ▫️За 1п 2024г золото выросло на 12%, опередив большинство других активов — WGC ▫️Fix Price $FIXP перерегистрировалась с Кипра в Казахстан ▫️Предпосылок для снижения учетной ставки пока нет, прогноз ЦБ по прибыли банков в 2024г в 3,1-3,6 трлн руб оптимистичен - Герман Греф — ТАСС ▫️Селигдар $SELG ввел в эксплуатацию ЗИФ на Алтае мощностью 200 тыс. т руды в год ▫️По итогам 1п 2024г Фосагро $PHOR, по предварительным данным, нарастила выпуск агрохимической продукции на 3,6% Предстоящие корпоративные события 🇷🇺 - Финансовый конгресс Банка России - день 2 Предстоящие корпоративные события 🌎 - США - нет торгов - Британия - всеобщие выборы - Швейцария - потребинфляция CPI (июнь) ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

ВУШ Холдинг $WUSH Текущая цена: 297₽ Целевая цена: 370₽ Потенциал роста: 24,5% Горизонт: долгосрочный ––––––––––––––––––––––––––– 📈 Ключевые финансовые показатели: - Капитализация: 32,6 млрд руб - Выручка кикшеринга 2023: 10,7 млрд р (+68% г/г) - EBITDA кикшеринга 2023: 4,5 млрд р (+38% г/г) - Рентабельность EBITDA кикшеринга 2023: 42% - Чистая прибыль 2023: 1,9 млрд р (830 млн руб. годом ранее) ––––––––––––––––––––––––––– 🟢Факторы роста: - Сильные операционные и финансовые результаты; - Выход на рынок Латинской Америки; - Снижение фактора сезонности бизнеса; - Отсутствие конкурентов. 🔴Факторы риска: - Геополитические; ––––––––––––––––––––––––––– ВУШ Холдинг. Время инвестировать в самокаты? ВУШ Холдинг является крупнейший оператором кикшеринга в России, а также владельцем сервиса по краткосрочной аренде самокатов. Компания обладает качественным бизнесом, который активно развивается и сохраняет хороший потенциал для роста за счёт следующих драйверов: - Сильные финансовые и операционные результаты По итогам 2023 года ВУШ продемонстрировал существенный рост по всем ключевым финансовым показателям. Бизнес продолжает расти и уже за 4 месяца 2024 года компания отчиталась о росте поездок до 20,7 млн, что на 67% выше аналогичного периода прошлого года. Компания активно наращивает географию присутствия, а также флот сервиса, который вырос на 53% г/г. Впереди ВУШ должен представить финансовые результаты за 1 полугодие 2024, которые обещают быть сильными, в том числе за счёт международной экспансии. - Выход на рынок Латинской Америки В рамках международной экспансии сервис ВУШ выбрал для себя рынок Латинской Америки, который обладает вдвое большим потенциалом нежели российский. В 2023 году компания работала в Бразилии, Перу и Чили с общим флотом в 6 000 самокатов. В 2024 году компания намерена удвоить количество самокатов на данном рынке, а также видит в регионе хорошие перспективы с точки зрения сильных результатов по выручке, которые могут получится не ниже, чем в российском сегменте. Вскоре компания запустит пилотный-проект в Рио-де-Жанейро, а сам город имеет развитую инфраструктуру, которая будет совершенствоваться. - Дивиденды Ещё одним дополнительным позитивным фактором ВУШ являются дивиденды. В 2023 году компания выплатила акционерам 1,1 млрд рублей дивидендов (10,25 рублей на акцию). Компания заявила, что вернется к рассмотрению следующих дивидендов уже в IV квартале 2024. Ожидается, что сезон 2024 должен выдаться успешным с точки зрения финансовых результатов, а значит и ВУШ может порадовать акционеров ещё большими выплатами. ––––––––––––––––––––––––––– Итого: Уже прошел почти год с тех пор, как я начал активно следить за компанией ВУШ. С того момента дела стали только лучше, бизнес активно развивается, а сама компания имеет амбициозные планы и уже реализовывает их на рынке Латинской Америки. Здесь также стоит отметить, что бизнес-модель ВУШ постепенно перестраивается, что предполагает снижение фактора сезонности. По итогам сезона 2024 компания ожидает сильных финансовых результатов за счёт международной экспансии и оценивает потенциал региона Латинской Америки, как очень высокий. Бизнес функционирует на два фронта - отечественный и зарубежный, это тоже является довольно весомым преимуществом, которым обладают далеко не все на фондовом рынке. Я с интересом продолжаю следить за развитием компании, позицию по которой держу в долгосрочном портфеле. На мой взгляд, ВУШ - одна из немногих идей на рынке, которая не предполагает существенных рисков. Жду сильных результатов за 1 полугодие 2024 года и переоценку акций в районе 370 рублей на горизонте до 12 месяцев. ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

📰 Важнейшие события дня ▫️ВТБ $VTBR получит законодательно послабления для упрощения присоединения РНКБ. Согласно этим поправкам, ВТБ сможет не выкупать акции у акционеров, не согласных с объединением ▫️Экспорт российского СПГ за первое полугодие вырос на 2,7% г/г, до 16,79 млн тонн, сильнее всего — в страны ЕС, на 6,3%, где крупнейшим покупателем стала Франция ▫️Экспорт трубопроводного газа из России в страны Евросоюза и Молдавию за первое полугодие 2024 г. увеличился на 27% г/г, достигнув 15,4 млрд куб.м ▫️Ввод золоторудного месторождения Дегдекан, купленного Алросой $ALRS, планируется в 2028г, первоначальные инвестиции - 24 млрд руб ▫️Segezha Group $SGZH в 1п 2024г поставила в Китай 15 контейнерных поездов с продукцией деревообработки ▫️Уже к 2025 году Самолет $SMLT может увеличить прибыль для акционеров в 2 раза, таргет по бумаге 3700, потенциал роста 23% - SberCIB ▫️Рост химпроизводства в РФ за 5 мес 2024г превысил 6% — Мишустин ▫️Соллерс $SVAV увеличил продажи в РФ в 1п 2024г на 41,2% г/г до 22,2 тыс шт — Интерфакс Предстоящие корпоративные события 🇷🇺 - РФ - Services/Composite PMI (июнь) - Финансовый конгресс Банка России - день 1 - РФ - безработица/розничные продажи (май) Предстоящие корпоративные события 🌎 - США - торговый баланс (май) - США - Initial Jobless Claims - Заявки на пособия по безработице - США - Services/Composite PMI (июнь) - США - ISM Services PMI (июнь) - Британия - Services/Composite PMI (июнь) - Германия - Services/Composite PMI (июнь) - Япония - Services/Composite PMI (июнь) - КНР -Caixin Services PMI (июнь) - Австралия - Services/Composite PMI (июнь) - Индия - Services/Composite PMI (июнь) - Еврозона - Services/Composite PMI (июнь) - Еврозона - проминфляция PPI (май) - Выступление Главы ЕЦБ К. Лагард - Турция - потребинфляция CPI (июнь) - нефть США - запасы EIA ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

⚓️ Совкомфлот $FLOT Текущая цена: 123,4₽ Целевая цена: 167₽ Потенциал роста: 35,3% Горизонт: долгосрочный ––––––––––––––––––––––––– 📈 Ключевые финансовые показатели: - Капитализация: 281 млрд руб - Выручка: $545,8 млн (-12,9% г/г) - EBITDA: $334 млн (-26,2% г/г) - Операционная прибыль: $222,7 млн (-36,6% г/г) - Чистая прибыль: $216 млн (-24,4% г/г) ––––––––––––––––––––––––– Факторы роста: - Хорошие дивиденды; - Обеспеченность долгосрочными контрактами; - Ослабление рубля; - Высокие ставки на фрахт. 🔴Факторы риска: - Геополитические (санкции со стороны ЕС); - Укрепление рубля. ––––––––––––––––––––––––– Совкомфлот. Дополнение в дивидендный портфель Совкомфлот является крупнейшей судоходной компанией в России и в то же время, одними из мировых лидеров в области поставок СПГ и нефтепродуктов. Около месяца назад компания представила в целом удовлетворительные результаты за 1 квартал 2024 года, а также порадовала утвержденными дивидендами. На мой взгляд, даже несмотря на новые санкционные ограничения и укрепление рубля, Совкомфлот выступает хорошей долгосрочной историей и вот почему: - Дивидендный потенциал Согласно действующей дивидендной политике, Совкомфлот направляет на выплаты 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях. Напомню, что компания зарабатывает в долларах и по факту у неё валютная дивдоходность, переведенная в рубли. Укрепление рубля - временное явление, а значит угроз для потенциальных дивидендов быть не должно. Важно, что Совкомфлот не преподнес акционерам никаких сюрпризов и утвердил финальные дивиденды за 2023 в размере 11,27 рублей с дивдоходностью 9,3%. При этом стоит отметить, что компании вряд-ли удастся превзойти результат по совокупным дивидендам за 2023 год (17,59 р), и по итогам 2024 года дивиденды должны быть не критично, но меньше. - Динамика рыночных ставок фрахта В 2023 году флот компании работал в условиях благоприятной рыночной конъюнктуры, которая была спровоцирована введенными санкционными ограничениями. Экспортные цепочки стали длиннее, что повысило ставки на фрахт до аномальных уровней. В настоящий момент ставки на фрахт остаются на высоком уровне (в сравнении с историческими периодами) и сохранение этой тенденции будет играть компании на руку. - Долгосрочные контракты Совкомфлот имеет уверенность в стабильности своих финансовых результатов в будущих периодах, поскольку 50% выручки компании законтрактовано на несколько лет вперед. Компания продолжает гарантированно генерировать долгосрочный денежный поток за счёт заключения тайм-чартерных соглашений в танкерном сегменте бизнеса, который в условиях высокого потребления нефти и нехватки танкеров на её транспортировку пользуется высоким спросом. –––––––––––––––––––––––– Итого: Как и Роснефть, Совкомфлот является ещё одной интересной дивидендной историей нашего фондового рынка. Главной изюминкой компании является её приверженность к дивидендной политике. Плюсом также есть то, что выручка от её деятельности номинирована в долларах США. Да, в моменте укрепление рубля оказывает на компанию негативный эффект, однако повторюсь, думаю, что это всего лишь временное явление. Ещё одно преимущество компании заключается в долгосрочных контрактах по выручке, а также текущей ситуацией со ставками фрахта, которые по-прежнему высоки. Спрос на транспортировку нефти по морскому пути продолжает пользоваться большим спросом, а наличие у компании востребованных танкеров безусловно оказывает положительный эффект. На мой взгляд, данная история выглядит довольно интересной, но если в неё играть, то очень важно учитывать риски санкционного характера. Меня текущее положение дел пока устраивает и я продолжаю держать компанию в долгосрочном портфеле с целью 167 рублей за акцию. Жду дивиденды, которые традиционно планирую реинвестировать в рынок. ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

📰 Важнейшие события дня ▫️Российский союз промышленников и предпринимателей предложил создать криптофонд для международных расчетов в обход санкций - Ведомости ▫️Несколько стран ОПЕК+ продлевают добровольные сокращения добычи нефти на 2,2 млн б/с до конца III кв 2024 г - ТАСС ▫️Индекс деловой активности PMI обрабатывающих отраслей РФ в июне 2024 г. вырос до 54,9 пункта с 54,4 пункта месяцем ранее - ТАСС ▫️Цены на нефть Urals FOB в июне 2024г находились в диапазоне $67,5-67,7 за барр по сравнению с $65,3-65,6 за барр в мае — Интерфакс со ссылкой на данные Argus ▫️Сейчас курс рубля подстраивается к новой инфраструктуре и фрагментации и может быть более волатильным, со временем ситуация нормализуется — советник главы ЦБ РФ Ксения Юдаева ▫️X5 $FIVE@GS объявляет о преобразовании ООО «Корпоративный центр ИКС 5» в публичное акционерное общество ▫️Мосбиржа допустила акции Промомеда к торгам с 12 июля Предстоящие корпоративные события 🇷🇺 - Московская биржа отчитается об оборотах за июнь - VTBR: Запрет коротких продаж в связи с обратным сплитом Предстоящие корпоративные события 🌎 - выступление главы ФРС Пауэлла - Канада - Manufacturing PMI (июнь) - Еврозона - потребинфляция CPI (июнь -предв) - нефть США - запасы API ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

СОФТЛАЙН $SOFL. ДОПЭМИССИЯ ВО БЛАГО РАЗВИТИЯ Одной из ключевых новостей прошлой недели стало то, что ведущий поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности - Софтлайн, объявил о намерении совершить ряд крупных M&А-сделок по приобретению высокотехнологичных компаний в Группу в рамках собственной стратегии развития, одним из критериев которой является активная консолидация российского IT-рынка. ❗️ Для данных целей Совет директоров Софтлайна утвердил дополнительный выпуск акций ПАО «Софтлайн» в размере до 76 млн штук с размещением по открытой подписке и проспект ценных бумаг данного выпуска. При успешном завершении заявленных M&A-сделок, Софтлайн пересматривает свои прогнозы на 2024 год: Старый прогноз: - Оборот: 110 млрд руб; - Валовая прибыль: 30 млрд руб; - EBITDA: 6 млрд руб. Новый прогноз: - Оборот: 135 млрд руб (+25 млрд руб или +22,7%); - Валовая прибыль: 40 млрд руб (+10 млрд руб или +33%); - EBITDA: 10 млрд руб (+4 млрд руб или +66%); ––––––––––––––––––––––––––– Объём самого размещения составляет около 11 млрд рублей при текущей стоимости акций. Процент размытия капитала - 23%, что в целом не мало. В моменте это очевидный негатив для миноритариев, отсюда и получаем сильное давление на бумаги Софтлайна, которые в совокупности с коррекцией широкого рынка потеряли в стоимости порядка 24%. А что взамен? Компания объективно имеет потолок возможности для развития органическим путем и именно для этого прибегла к привлечению акционерного капитала. Благодаря этому решению в ближайшей перспективе Софтлайн должен продемонстрировать высокие темпы роста бизнеса, которые собственно и заявлены в утвержденной стратегии развития до 2030 года: 📌 реализация эффективного пайплайна сделок M&A для роста бизнеса и укрепления экосистемы продуктов и услуг Таким образом, взамен текущей турбулентности акционеры получают агрессивный рост бизнеса в сжатые сроки и рост стоимости акций (в позитивном сценарии). ––––––––––––––––––––––––––– Итого: Компания продолжает двигаться в рамках стратегии развития до 2030 года, которая предполагает рост бизнеса за счёт многочисленных M&A сделок. За последние два года Софтлайном было осуществлено 13 сделок M&A (4 из которых в этом году). Софтлайн заинтересован в создании существенной добавленной стоимости для акционеров и придерживается консервативной стратегии инвестирования: мультипликатор приобретаемых компаний не превышает 5.0x. Таким образом компания стремится последовательно наращивать долю на российском IT-рынке и консолидировать отрасль в различных сегментах бизнеса. Повторюсь, что в моменте столь высокий процент размытия капитала оказывает существенное давление на акции компании. Да и со словом "допэмиссия" у людей перманентно негативные ассоциации, которые прибавляют дополнительной паники. На мой взгляд, нет причин для беспокойства. Для компании данное решение является необходимым и если всё пройдет успешно, в 2025 году бизнес Софтлайна выйдет на хорошую рентабельность. Ранее я фиксировал Софтлайн по 189 рублей, а затем покупал акции на коррекции. Позицию продолжаю держать и жду раскрытия компании с точки зрения сильных финансовых результатов. ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

📰 Важнейшие события дня ▫️В мае 2024 г. добыча газа в России выросла на 9,6% г/г, достигнув 55 млрд куб.м. За январь—май производство увеличилось на 8%, до 308 млрд куб.м. ▫️ВТБ $VTBR МСФО май 2024г: чистая прибыль 30 млрд руб (-7,7% г/г), за 5 мес 2024г - 233,4 млрд руб (-3,2% г/г) ▫️Рост ВВП России в 1п 2024г ожидается на уровне выше 5% — Путин ▫️Правительство РФ продлило разрешение на экспорт бензина до 31 июля 2024г ▫️Гонконг нарастил импорт российских алмазов в 1п 2024г в 18 раз г/г до $657,3 млн — РИА Новости ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

💊 Фармацевтическая группа Промомед. Интересные IPO продолжаются Инновационная биофармацевтическая компания «Промомед» объявила о намерении выйти на IPO на Московской бирже. Компания на сегодня подала заявление на включение акций во второй котировальный список Московской Биржи и начало торгов в июле 2024 года. Ключевыми целями IPO для компании являются ускорение развития портфеля в целевых категориях путем разработки, регистрации и вывода на рынок новых инновационных препаратов, включая биотех и препараты для персонализированных медицинских решений 📌 О компании ГК «Промомед» – ведущая инновационная биофармацевтическая компания с потенциалом роста в перспективных и высокомаржинальных сегментах рынка. Промомед занимает 1-е место в России по количеству проводимых медицинских исследований и лидирует в производстве эндокринологических препаратов, производит антибиотики и препараты для борьбы с инфекциями, средства для онкотерапии, терапии ВИЧ, вирусных гепатитов и других социально значимых заболеваний. В портфель компании входит более 330 лекарственных препаратов более чем в семи различных терапевтических областях. Более 80% производимых Промомедом лекарственных средств входят в государственный перечень ЖНВЛП. 📈 Финансовые результаты Недавно компания поделилась финансовыми результатами по МСФО за 2023 год: - Выручка: 15,8 млрд руб (+17,5% г/г) - Валовая прибыль: 10,0 млрд руб (+12,6% г/г) - Чистая прибыль: 2,97 млрд руб (-25,3% г/г) - EBITDA: 6,3 млрд руб (+8% г/г) - Чистый долг/EBITDA: 2,6х (1,6х в 2022) В 2023 году компании удалось показать рост по ряду ключевых финансовых показателей. В то же время, чистая прибыль оставалась под давлением, что обусловлено повышением затрат на R&D, а также крупной разовой налоговой выплатой (windfall tax). Долговая нагрузка 2,6x выглядит нормальной, т.к. Промомед - растущая компания. 📈 Факторы инвестиционной привлекательности - Технологическое превосходство Активное применение современных технологических платформ, а также искусственного интеллекта позволяет «Промомед» сокращать процесс вывода на рынок инновационных препаратов и эффективно управлять их себестоимостью. Ранее компания провела масштабную модернизацию производственного комплекса и увеличила количество линий по производству готовых лекарственных препаратов и активных фармацевтических субстанций (АФС). - Рост рынка лекарств РФ до 2030 года Согласно проекту стратегии развития фармацевтической промышленности "Фарма-2030", до 2030 года объем рынка лекарств в РФ должен вырасти с 2,2 трлн руб. до 3,7 трлн руб., доля российских препаратов — с 35,9% до 42,6% (в денежном выражении), объем экспорта — с $1,26 млрд до $3,4 млрд, а доля препаратов, которые производятся в рамках полного цикла и входят в перечень стратегически важных,— с 67% до 80%. - Диверсифицированный портфель инновационных разработок Компания имеет сильный R&D и производство полного цикла, развивая портфель инновационных биофармацевтических препаратов в Эндокринологии, Онкологии, Неврологии, Противовирусном сегменте, Иммунологии. Более 150 препаратов находятся на этапах исследований и регистрации, и перспективные препараты, которые обеспечат компании кратный рост, выходят уже в 2025 году. Топ-5 онкологических препаратов компании занимают существенные позиции на релевантных рынках с долями от 7% до 41%. При этом доля инновационных препаратов в выручке составляет 56% . Итого: Компания активно развивается, демонстрируя устойчивый двузначный рост базового портфеля после окончания волны COVID-19. Среднегодовые темпы роста выручки за период с 2021 по 2023 год по этому портфелю превысили 58%. Плюс ко всему, Промомед является ключевым бенефициаром ухода зарубежных производителей и при этом обладает хорошим экспортным потенциалом (до 15% выручки). С интересом буду следить за данным размещением и жду подробностей относительно параметров IPO. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

Лето, отдых, боковик.. Дорогие подписчики, в продолжении недавних мыслей относительно СТОП-заявок и личных действий на рынке, сегодня хотел бы поделиться с Вами своим видением относительно текущей ситуации на рынке, а также его перспектив на ближайшие пару месяцев. Уже прошло чуть больше месяца с тех пор, как Индекс МосБиржи и широкий рынок акций начал корректироваться. Буквально за пару недель мы растеряли весь полугодичный рост, упав при этом с 3500 до 3000 пунктов по индексу. В настоящий же момент на рынке стало относительно спокойно и он ушел в вполне ожидаемый боковик. На мой взгляд, такая ситуация на рынке продолжиться в последующие пару месяцев, а с началом осени нас должно ожидать постепенное восстановление. Чего я жду от двух оставшихся летних месяцев на рынке? - Анонсы и выходы на IPO новых эмитентов; - Вероятное повышение ключевой ставки до 18%, что может снова спровоцировать некую волатильность на рынке акций. Здесь также отмечу, что такое повышение уже заложено в рынок и какого-то серьезного негатива я здесь не жду; - Приток дивидендных денег на фондовый рынок. Многие отмечают, что прямо сейчас на рынке попросту нет новых идей и с этим я полностью согласен. Но при этом есть старые идеи, на которые в текущих рыночных условиях стоит обратить внимание. Специально для этого я провожу рубрику "кого купить на просадке" и уже успел подробно разобрать следующие компании: 🏦 Сбербанк $SBER, ⛽️ ЛУКОЙЛ $LKOH, 🏠 Самолет $SMLT, 💻 Астра $ASTR, Абрау-Дюрсо $ABRD, 📱 Яндекс $YNDX (торги на паузе), Софтлайн $SOFL, 🏦 Ренессанс Страхование $RENI, ⛏ Южуралзолото $UGLD, 💰 АФК-Система $AFKS, 🏦 Совкомбанк $SVCB, 🚗 Европлан $LEAS, ⛽️ Роснефть $ROSN. Рубрика постоянно обновляется и вскоре в этот список попадет ряд компаний, которые я не успел разобрать, но держу в портфеле и вижу в них хороший потенциал. Что касается уже перечисленных компаний, то наибольшим вниманием с моей стороны пользуются представители IT-сектора (Астра, Софтлайн, Яндекс), ЮГК, недавно заявивший о проведении SPO, и Европлан, который очень нравится с точки зрения бизнеса. Я продолжаю внимательно следить за этими компаниями, некоторые из них отлично проявят себя в период понижения ключевой ставки (зарабатывая на этом), а некоторые порадуют сильными результатами уже начиная со второго полугодия. К примеру, тот же IT-сектор имеет ярко выраженную сезонность и 70% отгрузок приходится на второе полугодие. Повторюсь, до начала осени не ожидаю на рынке каких-либо серьезных движений. Единственное, что может нести существенную угрозу - геополитика. Надеюсь, что обойдемся без этих черных лебедей. А с начала осени жду постепенного восстановления активности по всем фронтам, а рынок в районе 3400-3600 к концу текущего года. ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

📰 Важнейшие события дня ▫️Инфляция в России, по оценке Минэкономразвития, на 24 июня составила 8,61%, по оценке Росстата - 8,57% ▫️Московская биржа рассматривает введение аккредитации для организаторов IPO. Это позволит допускать к сделкам только проверенные компании, которые могут подтвердить качество своей работы - Ведомости ▫️Объем промышленного производства в России за январь-май 2024 г. увеличился на 5,2% г/г ▫️Газпром $GAZP подписал стратегический меморандум с иранской National Iranian Gas Company о перспективных поставках трубопроводного газа в Иран ▫️Сальдированная прибыль угольных компаний РФ в январе-апреле 2024г упала на 93,3% (почти в 15 раз) г/г — Интерфакс со ссылкой на данные Росстата ▫️Производство крупнотоннажного СПГ в мае 2024г в РФ +2,9% г/г до 3 млн т, за 5 мес 2024г - 14,8 млн т (+4,5% г/г) — Росстат ▫️ Диасофт {} МСФО 2023г: выручка 9,14 млрд руб (+27,1% г/г), чистая прибыль 3,1 млрд руб (+16% г/г) ▫️Аэрофлот $AFLT заключил сделки с МСП более чем на 17 млрд рублей в I квартале 2024 г ▫️Бурятзолото РСБУ 1кв 2024г: выручка не раскрывается, чистая прибыль 364 млн руб (годом ранее 342,6 млн руб) Предстоящие корпоративные события 🇷🇺 - GMKN: ГОСА по финальным дивидендам за 2023 год - TCSG: ГОСА по дивидендам за 2023 год - NKHP: ГОСА по финальным дивидендам за 2023 год - NKNC: ГОСА по дивидендам за 2023 год - GAZA: ГОСА по дивидендам за 2023 год - KZOS: ГОСА по дивидендам за 2023 год - AFLT: ГОСА по дивидендам за 2023 год - SNGS: ГОСА по дивидендам за 2023 год - CARM: ГОСА по дивидендам - AGRO: ГОСА по дивидендам за 2023 год - GAZP: ГОСА по дивидендам за 2023 год Предстоящие корпоративные события 🌎 - США -инфляция - PCE Price index (май) ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

⚡️Крупнейший онлайн-ритейлер на российском DIY-рынке ВсеИнструменты.ру объявил ценовой диапазон и открыл книгу заявок в рамках IPO на Московской Бирже 📌 Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 200 до 210 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 100 до 105 млрд рублей. Стоит сказать, что ценовой диапазон сделки получился ниже, чем справедливая оценка аналитиков, которую они дают в своих отчетах. К примеру, Сбер оценил компанию в диапазоне 143-163 млрд рублей, а Т-Банк - от 145 до 165 млрд рублей. IPO предполагает сделку в формате cash-out, а сами акционеры, исходя из оценки (которая ниже того, о чем шептался рынок, и ниже оценок от банковских аналитиков) дают возможность заработать рознице. Выглядит так, что компания намекает рынку о свои долгосрочных намерениях. ВИ.ру имеет вполне понятный бизнес, который по-факту являться историей роста и закладывает потенциальные дивиденды в недалеком будущем. Ещё одним преимуществом выступает то, что компания выходит по нормальной оценке (редкость в последнее время) и при этом дает возможность людям заработать на росте. ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор

⛽️ Роснефть $ROSN Текущая цена: 555,4₽ Целевая цена: 640₽ Потенциал роста: 15,2% Горизонт: долгосрочный ––––––––––––––––––––––––––– 📈 Ключевые финансовые показатели: - Капитализация: 5,8 млрд руб - Выручка 1к2024: 2 594 млрд руб (+42,3% г/г) - EBITDA 1к2024: 857 млрд руб (+27,5% г/г) - Чистая прибыль 1к2024: 399 млрд руб (+23,5% г/г; +103% к/к) - Скорр. FCF 1к2024: 316 млрд руб (+17% к/к) ––––––––––––––––––––––––––– 🟢Факторы роста: - Стабильные дивиденды; - Высокие цены на нефть; - Реализация стратегии-2030; - Реализация проекта Восток Ойл; 🔴Факторы риска: - Геополитические; - Рост налогообложения; - Падение цен на нефть. ––––––––––––––––––––––––––– Роснефть. Недооцененный гигант За время коррекции акции Роснефти потеряли в цене около 7%, при этом компания по-прежнему остается недооцененной по стоимостным мультипликаторам относительно конкурентов в отрасли. Плюс ко всему, Роснефть является государственной компанией и в этом её преимущество, ведь за последние полгода число акционеров-физических лиц выросло свыше 1 млн человек, что говорит о высоком уровне доверия со стороны инвесторов. По текущим ценам компания выглядит интересно и сохраняет хороший потенциал за счёт следующих драйверов: - Стабильные дивиденды Роснефть стабильно платит дивиденды акционерам два раза в год. По итогам 2023 года совет директоров рекомендовал выплатить 29,01 рублей финальных дивидендов на акцию (в качестве второй выплаты). Таким образом, общая сумма дивидендов за 2023 год составила 59,78 рублей. Уже известно, что благодаря благоприятной рыночной конъюнктуре, в 1 квартале 2024 года Роснефть заработала на дивиденды порядка 18,8 рублей. Компания направляет на выплаты 50% от чистой прибыли по МСФО и в условиях высоких цен на нефть дивдоходность по итогам 2024 года будет не менее 10%. + не забываем про реинвестирование дивидендов обратно в компанию, что безусловно окажет поддержку акциям. - Реализация проекта Восток Ойл Актуальным долгосрочным драйвером для акций Роснефти остается долгожданный запуск крупнейшего в современной мировой истории проекта по добыче углеводородов - "Восток Ойл". Одной из ключевых конкурентных преимуществ проекта является близость к Северному морскому пути, что открывает возможность для поставок сырья с месторождений проекта на азиатские рынки. В настоящий момент Роснефть сосредоточена на строительстве логистической инфраструктуры и опытно-промышленной разработке месторождений. На полную мощность проект должен выйти в 2030 году и будет на 98% обеспечен отечественным оборудованием. ––––––––––––––––––––––––––– Итого: В текущих реалиях компания находится под давлением высокой ключевой ставки и налогообложения нефтяной отрасли, но даже несмотря на это демонстрирует хорошие финансовые результаты, стабильно выплачивая дивиденды акционерам. Ключевым козырем Роснефти наряду с дивидендами является реализация проекта Восток Ойл, запуск которого поспособствует росту показателей компании в реальном выражении. На руку компании также играет благоприятная ситуация с ценами на нефть, которые до конца 2024 года должны оставаться на высоком уровне. Я сохраняю позитивный взгляд на компанию, жду хороших дивидендов по итогам 2024 года и подвижек по проекту Восток Ойл. Вероятно, в течении последующих 12 месяцев нас ждёт цикл понижения процентных ставок, а значит и компании на фоне этого станет немного легче. Роснефть интересна долгосрочно и является хорошим вариантом для диверсификации портфеля с точки зрения дивидендной истории. Я держу позицию, которую докупал на коррекции с целью 640 рублей за акцию, без быстрых результатов. ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор