Нужно ли получать статус квалифицированного инвестора и когда? (2/2) Теперь к практике: Если с 2022 года статус будет получить сложнее, то нужно ли сейчас "ускориться", чтобы получить его до изменения правил - все зависит от цели и капитала, с которыми вы пришли на фондовый рынок. Капитал в данном случае выступает как ограничения, а цели - как "вектор". Мое субъективное мнение, что с портфелем меньше 1 млн руб нет никакого смысла гнаться за "квалом" и читать этот пост имеет смысл только для общего развития )) К каким особенно интересным инструментам дает доступ этот статус лично для меня: • Внебиржевые ETF. "Обычному инвестору" доступен сейчас существенно ограниченный перечень ETF, в то время как "квал" может найти ETF практически на что угодно (по секторам экономики, по странам, по валютам, по сырьевым активам и проч.). В большинстве своем все "хайповые" темы подхватывают и российские провайдеры, выпуская аналогичные ETF (например {$TGRN}). Но к примеру, если выбирать из доступных обычным инвесторам ETF на китайский рынок, то можно заметить, что состав фондов $FXCN и {$AKCH} дисбалансирован по отраслям и крупным компаниям - возможно, лично для вас это и не плохо, но с "квалом" доступны и другие варианты. • Реверсные ETF. Это то, что недавало мне покоя, когда я подал заявку на "квала". В двух словах, если ETF растет, когда растут входящие в его состав акции, то реверсный ETF растет, когда входящие в его состав акции - падают. Отличный инструмент для падающего рынка (вспомним март 2020). • Акции отдельных "интересных" компаний. К слову один из крупнейших корейских производителей электроники Samsung могут позволить себе купить только квалифицированные инвесторы. Не факт, что под вашу финансовую стратегию попадают такие акции, но здесь вспоминаются слова из рекламы Тинькофф "я покупаю не смартфон, а акции компании, которая его производит" )) Если после изложенного Вам захотелось получить статус квалифицированного инвестора, то можно в принципе с капиталом от 1 млн руб этот статус можно получить не больше, чем за 12 мес (а то и намного быстрее, если брокерский счет открыт уже сколько-нибудь месяцев), а с капиталом до 1 млн руб, напомню, я считаю, что этот статус не нужен - лучше пока направить все усилия на наращивание капитала вне фондового рынка (сформировать устойчивый финансовый поток, которым будет "питаться" Ваш портфель). #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #обучение #новичкам #новичок #квал

Нужно ли получать статус квалифицированного инвестора и когда? (1/2) Всем доброго дня! К некоторым инструментам на фондовой бирже через российского брокера возможно получить доступ только при наличии статуса "квалифицированный инвестор". Нужен ли доступ к этим бумагам и стоит ли получать этот статус? Давайте разбираться. Сначала немного теории: Ограничение доступа к инвестиционным инструментам - это не только российская практика. Так в Европе и США уже давно существуют подобные ограничения. В РФ первый раз такое понятие возникло в 2007 году (№334-ФЗ от 06.12.2007) и было призвано ограничить физических и юридических лиц от торговли определенными типами инвестиционных инструментов. Основная причина - это меры правительства по защите граждан РФ от возможных убытков при работе с высокорискованными инструментами. По сути по этим же причинам отовсюду пропали игровые автоматы, а для азартных игр организовали специальные игорные зоны. Сам видел в молодости, как в обычном продуктовом магазине пожилая женщина стояла с мешочком пятирублевых монет и безостановочно закидывала их в автомат. Цель действительно благая: так во времена бешеной популярности торговли на Forex-е очень многие частные лица проигрывали (именно проигрывали, т.к. для них это было сродни игре) все сбережения, а многие уходили в огромный минус из-за возможности использовать кредитное плечо (которое может быть даже более 1 к 30). Но хотел бы дополнить эту причину своими субъективными сомнениями: кроме заботы государства о своих гражданах, возможно, здесь есть и обратная сторона медали. Как и в случае с игровыми автоматами запрет на ведение бизнеса вне игорных зон был одним из шагов к повышению налоговых сборов, так и в случае с квалифицированными инвесторами это может быть попыткой удержать капитал граждан РФ в рамках своей страны / определенного сектора экономики. Т.е. вполне вероятно, что если правительству будет необходимо направить деньги граждан в определенный сектор/страну/компании, то можно все остальные назвать "высокорискованными" и ограничить их торговлю получением какого-нибудь статуса (например, "Квалифицированный инвестор"). Это не коснется юридических лиц, доходы которых строятся на торговле зарубежными активами. Но вот остановить отток капитала граждан РФ - вполне реально. Дополнительно следует отметить, что в 2022 году (дата еще не известна) правила получения статуса изменятся - появится дополнительная необходимость сдачи экзамена, сам экзамен представляет собой онлайн тестирование и сдавать его можно многократно. Резюме первой части: 1. Многие страны ограничивают доступ "обычным инвесторам" к части инвестиционных инструментов, снижая риск банкротства физических лиц из-за отсутствия опыта на фондовом рынке. 2. В РФ подобные ограничения введены законом от 2007, но реально работать так как задумывалось он начал после 2014 (пп. 1.1, 1.2 указания Банка России от 29.04.2015 № 3629-У). 3. С 2022 года получить статус квалифицированного инвестора будет сложнее (но не намного).

Эффект Даннинга-Крюгера (эффект ДК) или почему новички в любой сфере часто совершают "смертельные" ошибки. В предыдущем опросе голоса разделились, поэтому выбираю тему, которую мне самому хочется поднять как можно раньше. Лично для меня всегда было высокой ценностью осознанное принятие решений (когда отдаешь себе отчет в том, почему ты сейчас принял именно такое решение). Практикую это сам, высоко ценю в других людях и стараюсь "заразить" этим как можно больше.  Наша доходность зависит от того, какие решения на фондовом рынке мы принимаем. Понимание эффекта ДК, "ошибки выживших" и "синдрома самозванца" помогают очень точно определять на основе чего человек принимает решение, и какой результат за этим решением следует. Но именно эффект ДК напоминает мне постоянно "что я делаю не так" (если интересно, как на нас влияет "ошибка выживших" и "синдром самозванца" - голосуем в комментариях). Немного теории: Суть эффекта ДК заключается в том, что новичок в какой-то области пока не представляет себе границ всей области, от чего у него складывается ложное представление, что он знает если не все, то очень многое. Эксперт же в отличии от новичка накопил достаточно позитивного и негативного опыта, чтобы объективно представлять себе границы своих знаний в рамках конкретной области. Следовательно решения эксперта будут более адекватны конкретной ситуации. Это проиллюстрировано на графике ниже: Отрезок 1-2: Человек сталкивается с простыми вопросами, которые легко решаются логическим путем. Он быстро получает положительный результат, от чего у него складывается впечатление "я разобрался в вопросе" и его уверенность в своих знаниях растет. Отрезок 2-3: Человек будучи уверенным в своих знаниях продолжает развиваться в выбранной области и сталкивается с ситуациями, которые не укладываются в его предыдущий опыт, аналогичные решения перестают работать, от чего у него складывается впечатление "я не понимаю, что происходит... раньше это работало". Отрезок 3-4: Человек уже накопил позитивный и негативный опыт в выбранной области, что позволяет ему уже более адекватно оценивать свои знания и опыт и принимать более взвешенные решения. Как это работает: К сожалению мы очень часто сталкиваемся с "экспертами", которые на самом деле на отрезке 1-2 (их уверенность в собственных знаниях опережает реальный объем знаний): Это трейдеры, которые на "бычьем" рынке показывают положительную доходность и говорят "я знаю, как будет вести себя рынок - покупай мои курсы!", не понимая, что доход получен не от их удачных сделок, а от глобального роста всего рынка. Это диетологи, которые получили кратковременный эффект от какой-нибудь диеты и преподносят ее как "лекарство от всех болезней", не понимая, что организм - очень инертная система, и проблемы могут проявится спустя годы или даже десятилетия. Это фитнес-тренеры, которые накачали свой пресс и везде рекомендуют свою методику, хотя не понимают, что условно из-за крепкого пресса и слабой спины начинаются процессы смещения центра тяжести, а далее смещение органов, повышенная нагрузка на суставы и проч. Как это использовать: Отлично. С "экспертами" разобрались, как теперь это использовать себе на пользу? Во-первых, прислушиваясь к мнению эксперта важно определить, на каком отрезке он находится. Если 1-2, то его советы скорее всего приведут к негативным последствиям (ему в любом случае придется пройти отрезок 2-3, а это значит, что принятые решения будут неверными). Если 3-4, то он сам будет очень аккуратен с рекомендациями и будет дополнять, в каких случаях его решения будут/не будут работать. Во-вторых, важно самому определить, а где я нахожусь на этом графике. Если я понимаю, что на отрезке 1-2, то моя задача с минимальным ущербом добраться до точки 3, чтобы направиться к точке 4. Если я на отрезке 1-2, то: Я крайне критичен к своим решениям, которые лежат на поверхности; Я не покупаю , $TSLA ,т.к. не понимаю за счет чего она растет... Продолжаем в комментариях что я делаю или не делаю на отрезке 1-2 #новичкам

Не ожидал так много вопросов про ИИС, и решил уточнить, что было бы интереснее вам узнать: 1. Пошаговая инструкция возврата НДФЛ со счета ИИС. 2. Эффект Даннинга-Крюгера или почему новички в любой сфере часто совершают «смертельные» ошибки? 3. Когда нужно получать статус Квалифицированного инвестора?

Когда открывать ИИС (Индивидуальный инвестиционный счёт)? Всем доброго дня! Долгое время «синдром самозванца» не позволял мне выпускать как мне тогда казалось «некачественный контент». Но по мере обсуждения с новичками финансовой грамотности, я понял что у меня накопилось так много полезного опыта, что захотелось его структурировать и поделиться им с миром, делая среднестатистическую жизнь людей вокруг меня более осознанной. Сегодня пульсянам расскажу про ИИС то, что рассказывал своим близким и на консультациях. Сперва короткие выводы, далее детали: 1. ИИС позволяет к обычной доходности на брокерском счёте добавить гарантированных 13% на сумму введенных на счёт средств. 2. Имеет смысл открывать ИИС как можно раньше, тк по условиям ИИС должен быть открыт не менее 3х лет, дата отсчёта начинается с момента открытия (а не пополнения). 3. Если официальный доход свыше 400 тыс руб в год, то есть смысл открывать ТИП А, если нет – то в зависимости от других условий ТИП А или Б. 4. Есть разные походы к работе со счётом: необходимо выбирать исходя из целей и стратегии. 5. ИИС не попадает под программу страхования вкладов, поэтому нужно аккуратно выбирать брокера (как и для обычного брокерского счета). Для гражданина РФ с 2015 года предусмотрена возможность открытия специального вида брокерского счета – индивидуальный инвестиционный счёт. Программу преподносили как меры стимулирования российской экономики и готовы были свернуть в 2019 году. Но результаты 2018 себя оправдали, и программу бессрочно продлили. По условиям открытия ИИС инвестор имеет право с небольшим количеством бюрократической возни претендовать на возврат ранее уплаченного походного налога не более 52 тыс руб в год (для типа Б другие условия, если нужно – поясню отдельно). С одной стороны 13% в год в рублях – это не так много для «бычьего» рынка, который мы наблюдали последние два года. С другой стороны в предверии оборвала рынков +13% к имеющейся доходности очень хорошо (скажем, у вас с 400 тыс руб доходность за год 20% – 80 тыс, с учётом возврата 13% налога вы получите не 80 тыс, а 132 тыс). Таким образом на счету можно держать консервативные инструменты (например, ОФЗ, корпоративные облигации или $FXGD, $FXMM) или дивидендные акции (например, $T-US, $BXP и другие) и при этом получать дополнительно 13%. А можно вообще без стратегии как делает большинство новичков Тинькофф инвестиций: набрать «пакет новичка» (например, $TRUR, {$TUSD}, {$TEUR}, $TMOS, {$TECH}, $TGLD, $GAZP, $SBER, $BAC) и независимо от ситуации на рынке заработать хотя бы 13% – все больше, чем на депозите в банке. В зависимости от индивидуальной стратегии (сколько приходит «в белую», какая индивидуальная доходность на фондовом рынке, сколько денег в год готовы вводить на брокерский счёт, когда понадобятся эти деньги) нужно считать и выбирать оптимальный тип счёта (спрашиваете в комментариях, если интересно), но исходя из текущих условий моё личное мнение – нужно потратить пару вечеров, поверхностно разобраться в теме, как можно скорее открыть ИИС, а дальше уже встраивать его более точно в свою инвестиционную стратегию. #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #обучение #новичкам #новичок #иис

Как оцифровать свои (и не только свои) инвест-идеи? Всем доброго дня! Вокруг постоянно крутится множество инвест-идей (далее — ИИ), какие-то находишь сам, какие-то где-то подглядел. Перепробовать их все не хватит ни времени, ни средств. А бывает, что выбираешь одну ИИ, а через какое-то время что-то происходит, и приходится "переобуваться" (и здесь, я считаю, нет ничего плохого — опасно не поменять точку зрения, а вовремя не заметить, что ошибался). И получается, что одна ИИ превращается в диаметрально противоположную. Как во всем этом потоке ИИ навести порядок, своевременно их отслеживать, своевременно реагировать на триггеры, а в последующем еще и оценить какие ИИ с какой аналитикой оказались прибыльными, чтобы в будущем тиражировать их успешность?! Здесь я как раз хочу поделиться своим подходом, выслушать здоровую критику, чтобы его для себя оптимизировать, и услышать ваш опыт — вполне вероятно, что он в разы превосходит выбранный мною подход. Уже 14 лет я автоматизирую управленческий учет крупных предприятий — помогаю предприятиям повышать эффективность процессов, сокращать затраты и увеличивать доходы. И как-то само собой получилось, что в управлении личными финансами и личным капиталом использую те же принципы, что советую своим заказчикам. С 2007 года веду учет финансов в 1С:Деньги (тогда еще версия 1 с официально приобретенной лицензией 😏). Но вот для учета и управления ИИ никаких подходящих инструментов не нашел: есть тяжеловесные западные web-продукты, 95% функционала которых мне не нужно (а иногда этот "лишний" функционал даже мешает), есть крайне упрощенные и негибкие российские аналоги (рекламировать их не буду). Сам перепробовал множество вариантов, и лично для себя не придумал ничего лучше, чем связка MS Excel 365 и Evernote. В этом случае можно достаточно гибко настраивать необходимую аналитику в таблице и собирать по ней статистику, а все "вольные" описания и рисунки вести в заметках, доступ к которым можно получить по ссылке. Что для меня является важным в этой связке: 1. В таблице можно добавлять любые признаки, а потом оценивать по ним доходность ИИ (источник, long/short, сектора и т.п.); 2. В заметках можно писать вольный текст, вставлять изображения и рисовать на них что угодно. Причем по своим ИИ я веду ; 3. Киллер-фича: конкретно в Evernote (других подходящих аналогов не нашел) можно выставлять напоминания. Т.е. мне не нужно запоминать когда и к какому инструменту нужно вернуться, я просто выставляю дату и время напоминания, и приложение само на доступных мне устройствах напоминает о необходимости посмотреть, что происходит с бумагой. Стоимость всего такого пакета с разными скидками можно приобрести за $50 в год, но при наличии несущественных ограничений можно пользоваться и бесплатно: вместо Office использовать Google Docs и остаться на бесплатной подписке Evernote. Ниже скрины на примере одной из свежих ИИ с $BLUE и $FSLR ссылка (если получится ее прикрепить) на само описание ИИ. Буду крайне благодарен обратной связи и вашим примерам ведения своих ИИ. Описание $BLUE https://www.evernote.com/l/ANaeP7y7QK9GIr31I13-kRkRxx7p9W3X2sE/ Описание $FSLR https://www.evernote.com/l/ANZEZQbdQFlISYvzXo1Z1yRVHprDJDpD0LQ/ #прояви_себя_в_пульсе

Маленькая ложечка дёгтя в огромной бочке мёда или «когда же @T-Investments добавит субсчёта?!» Активная реклама из каждого утюга о раздаче бонусов при открытии брокерского счета в Тинькофф сделала своё дело: перед открытием проверил, что Тинькофф входит в ТОП-10 брокеров по клиентам, оборотам и привлеченному инвестиционному капиталу, и не взирая на комиссии открыл и первый брокерский счёт и ИИС здесь. Пришло время диверсифицировать риски и открывать второй счёт. Выбирал уже из ТОП-5, и по брокерским комиссиям в купе с возможностью покупки на СПб-бирже победил ВТБ. Но каждый раз, когда я хочу совершить там сделку – страдаю 😭 Ни нормальных графиков, ни нормального просмотра истории, да вообще очень мало нормального в приложении (в данном контексте «нормально» – это удобно и интуитивно понятно для пользователя). Но «мыши плакали, кололись и продолжали жрать кактус» – на третий брокерский счёт капитала ещё не набралось, поэтому продолжаю «грустить». А теперь собственно к теме. Есть три стратегии, под них есть как раз три счёта: Тинькофф, ВТБ и ИИС. Но тут надо начать инвестировать по 4 стратегии и вариантов то немного: 1. Либо все хранить на одном счёте, а аналитику вести отделено; 2. Либо ещё один брокерский счёт у нового брокера; 3. Либо субсчёта, как сделано у ВТБ, например. С огромным удовольствием останусь в любимом ТКС, если будут субсчёта... А пока для меня самый энерго незатратный вариант – №3. Буду благодарен, если в комментариях поделитесь, кто как для себя решает вопрос разделения стратегий.

Купил по «рекомендации» инвестиционный фонд Macerich $MAC, говорят, что хорош для дивидендов и будет расти. В дивидендный портфель я не верю, но вот чуть нарастить активов в недвижимости не против )

Начинаю все больше и больше любить наше пульс-сообщество! Благодаря конструктивной критике пошёл разбираться с изменениями в отношении налогооблажения дохода от облигаций/еврооблигаций для физ. лиц. Решил, что вкладываться в сами облигации сейчас – мутная тема и пересмотрел состав консервативного портфеля: 1. Продал ВЭБ {$XS0800817073} в ноль; 2. На всю рублёвую часть докупил ETF на акции российских компаний {$RUSE}, на еврооблигации {$RUSB} и $FXRU, на акции глобального рынка $FXWO, и не устоял перед бескомиссионным «Вечным портфелем» от Тинькофф $TRUR (планирую в нём держать рублевый кеш на будущие более выгодные идеи).

В итоге решил вести консервативную часть портфеля на ИИС: 1. Выбрал для себя долю консервативной части 25% от общего портфеля; 2. Ежегодное пополнение консервативной части на ближайшие 3 года как раз около 400 тр; 3. Чтобы не тратиться на комиссии и налоги планирую выбрать инструменты: – По максимуму освобождённые от налогов и комиссий; – Те, что не придётся продавать ближайшие 3-5 лет. На сегодня в состав портфеля вошли: – Еврооблигации ВЭБ на 1г7мес {$XS0800817073} (20%); – ETF от FinEx на акции глобального рынка $FXWO, акции китайских компаний $FXCN, на еврооблигации $FXRU и на золото $FXGD (10%); – ETF от ITI Funds на акции российских компаний {$RUSE} и еврооблигации {$RUSB} (11%); – «Вечные портфели» от Тинькофф $TRUR и {$TUSD} (12%). Жду пару недель и припаркую оставшиеся средства (47%).

Ноябрь наступил, но ни второго локдауна, ни обрушения рынков что-то не заметно. Начинаю постепенно переводить свободный кеш в портфель в соответствии со стратегией. Начну с консервативной части в Еврооблигации и ETF

Кто-то мне сказал, что где-то слышал, будто бы Альтерикс {$AYX} 2Х-3Х за два года покажет. Информация сотка! Готовлюсь, закупаюсь 😄

Готовлюсь к ноябрю – начал потихоньку выходить в кэш...