Профиль инвестора ffffilipp | Тинькофф Инвестиции Пульс

Т-технологии — русская Tesla? 10 причин, почему обгонит рынок. [ЛОНГРИД ⚠️] В продолжение постов про стратегию YOLO, рассказываю почему выбрал Т-технологии и закупился «на всю котлету». На заре увлечения трейдингом я совершил ошибку, которую массово наблюдаю на российском рынке: пошёл против тренда и, например, шортил знаменитую , которая росла семимильными шагами. Казалось вот-вот и она рухнет, невозможно набрать такую стоимость в короткий срок и не обрушится кровавым водопадом. К счастью я вовремя вышел из позиции, отделавшись парой десятков % минуса, который потом отбил на лонгах. А Тесла продолжила «печатать» выше рынка и скорректировалась лишь год спустя. Так я завязал с шортами и понял фразу «Рынок может быть иррациональным дольше, чем вы платежеспособным». В преддверии отчёта, поделюсь мыслями почему Т-технологии могут повторить эту историю: 1. Обе компании начинаются на Т! Шутка, но общее у них действительно есть и, в первую очередь, это инновации. В далеком 2012-м, когда я стал клиентом, помыслить что может существовать банк без отделений и с удобным мобильным приложением было сродни мечтам о полёте на Марс. Однако, такой банк появился. 2. Технологии. Недаром холдинг назвали именно так — треть бизнеса уже не относится к финсектору, а является «айтишкой» со всеми причитающимися бонусами. 3. Показатели. В отличие от Теслы, долгое время работавшей в убыток, имеет устойчивые фин. показатели, растущие с сумасшедшей скоростью. И так было всегда! Классные продукты помноженные на агрессивные продажи и маркетинг работают бесперебойно — не успел подумать о грядущих тратах и кредитка уже в руках. 4. Бренд. Тесла до сих пор «выезжает» на харизме фаундера, в то время как основатель Т-банка проявил свою антироссийскую позицию и команда нашла мужество вымарать его имя из названия и коммуникаций при том что бренд стал только человечнее. Где ещё вам ответит в поддержке живой человек и проявит индивидуальный подход а не скопирует шаблон? 5. Рынок. Вы не ослышались. После трёх лет падения наш рынок «наелся» убытками и рухнет только если упадёт астероид (прочие черные лебеди уже отыграли). Такой коньюктуры не было с 90-х, даже на пандемию рынок отреагировал не так остро. Президент не случайно потребовал повышения капитализации фондового рынка и привлекательности инвестиций, также и бизнес когда-то предупреждали о грядущих рисках по иностранным активам («замучаетесь по судам бегать»). Кто слышит эти призывы — сохраняет и приумножает средства. Что будет после перемирия (когда-то оно наступит), снятия санкций (первым пойдёт финсектор, чтоб заработало остальное) или разблокировки активов, если уже на этапе переговоров бумага почти удвоилась? Это фундаментал, а что насчёт локальных факторов? 6. Квартальные (!) дивиденды. Покажите похожую компанию, готовую делиться доходами 4 раза в год. Дивиденды относительно небольшие, но компании роста (такие как Тесла) их не платят вообще, вкладывая в развитие. А тут и рост и выплаты, по частоте сравнимые с зарплатой. При существенной позе это ощутимая выгода. 7. Вероятность «шорт-сквиза». Бесплатные сделки и многолетнее падение породили орду «шортистов» не готовых отказаться от сверхдоходов. Самые упёртые оплатят ошибку — лопающиеся шорты в моменте могут разогнать стоимость до небес. 8. Вероятность cплита по достижению высокой цены акции, дабы сделать их вновь привлекательными для миноритариев, что дополнительно бустанет цену. 9. Поглощение Росбанка — эффект от сделки в полной мере проявит себя не сразу, в первую очередь это увеличение доли юрлиц в традиционно «физическом» кредитном портфеле. Предстоит большая работа по оптимизации и омологации бизнеса Росбанка, но оно того стоит. 10. Международная экспансия. Вы же слышали про офисы Т-банка в Китае?... Для трансграничных переводов они не требуются). Не убедительно и всё еще хочется шортануть? Тогда мы идём к вам) ✅ Подпишитесь, чтобы узнать о других перспективных бумагах (намёки о них я уже давал в мемах)

«Ты живешь только раз» или как простая принесла более 100% годовых за 3 месяца — часть 2. Рынок США более зрелый и заметно отличается от российского. Там считается нормой держать акции десятилетиями, формировать пенсионный портфель, семейные «трасты» и т.д. Наш рынок более «дикий», спекулятивный и молодой, что, учитывая сложную историю, вполне оправдано. Отношение к торгам у участников российского рынка часто похоже на ставки в казино — игроки ждут быстрых доходов и волатильности, спокойное движение нам скучно. А держать вдолгую люди боятся, предпочитая фиксировать даже микроприбыль — кто знает, что будет завтра? Я адаптировал стратегию YOLO, о которой рассказал ранее, под наши реалии. Если в Америке консолидация частников возможна и они могут выступить единым фронтом ради удержания цены, то у нас каждый сам за себя и каждое движение фиксируется а часто и разворачивается обратно. В итоге кривая цены более рваная и непредсказуемая, кто-то даже проводит параллель с криптой, где повышенная волатильность — норма. Чтобы обезопаситься от «разворотов» и «просадок» я решил не удерживать низкую среднюю стоимость (что является интуитивным) а пожертвовать ей в пользу регулярной частичной фиксации прибыли с последующим частичным же перезаходом на отскоках. При окончательной смене тренда зафиксирую убыток по крайним сделкам, который будет несопоставим с общим доходом на многократно прокрученный капитал. Важно понимать что средняя цена не определяет доходность каждой отдельной сделки а лишь показывает совокупные затраты. Торговля осуществляется «лесенкой» с плечами — приблизительно на 10% от общей суммы в день (т.е. имея на руках 1000 акций я оберну не более 100 акций в день). Уровни выкупаются и продаются по любой цене, главное — не ставить на один слишком много. При таком подходе поиск точек входа/выхода не самоцель — всегда есть «старые» акции, которые фиксируются в плюс (FIFO – first in first out). Основной критерий — избегать минусовых сделок. Выросло — продаю, даже если жалко, упало — покупаю, даже если «больно». Сильно подросло — общий объём можно увеличивать. Важно иметь запас плеча и в идеале пользоваться стопами/тейками. Цель — успеть развить позу, пока не сложится весь рынок. Финальная цена при этом особенно не важна, главное динамика роста и опережение затрат на обслуживание плеча, поэтому актив должен быть изучен, надежен, и, иметь потенциал роста выше рынка. Плюсы: • Стратегия простая, легко понять • За одним активом проще следить, чем за несколькими. • Меньше шанс, что один конкретный актив свалится в ад (только со всем рынком). В то же время сильно упавший актив при диверсифицированном портфеле может съесть прибыль от остальных. • Не «сидишь и ждешь годами» (кошмар тиктокера) а торгуешь ежедневно. • Почти всегда есть что продать по хорошей цене, даже на локальной просадке. • Не нужно думать, что купить и когда. • Не приходится переобуваться из лонга в шорт и обратно. • Можно использовать основную позицию как залог для спекуляций внутри дня; Минусы: • Нужно иметь крепкие тестикулы, чтобы не втариться на всю котлету разом и не слиться. • Нужно тщательно выбирать актив и гасить FOMO, когда растут другие бумаги, не прыгать между ними. • Маржинальный лонг в большом объёме требует капитальных затрат на обслуживание плеча. Как и какой выбрать актив расскажу в следующей части. Подпишитесь 🫶🏻

«Ты живешь только раз» или как простая принесла более 100% годовых за 3 месяца. 🤑 Обещал рассказать подписчикам о своей стратегии — выполняю (безвозмездно!) Помните шухер вселенского масштаба на американской бирже, когда простые реддиторы во главе с Ревущим Котенком разорвали шорты институционалам с Волл стрит? Если нет — не страшно, суть движухи очень проста: купи недооцененные перешорченные акции на все деньги и жди, главное — удержаться и ни в коем случае не продавать (“Hodl”). Если так поступят достаточное количество людей может произойти т.н. шортсквиз — принудительное закрытие шортов по любой доступной цене, что вызывает лавинообразный рост в моменте. Особенность шортов в том, что напродавать в кредит можно даже больше, чем вообще есть акций в свободном обращении (Free float). А откуда их потом выкупать, если редиски-инвесторы отказываются выставлять свои на продажу?… Кстати, когда китов нагнули простые Джоны биржу тут же закрыли и понеслась волна манипуляций, исков контролирующих органов и прочие атрибуты «свободного рынка»®. (ничего не напоминает?) Денег в мире сильно больше чем акций и когда на рынке возникает ажиотаж (например, при завершении войны), их перестает хватать на всех. А лучшие покупатели — вчерашние продавцы, закрывающие короткие позиции по маржин-коллу. Сейчас на нашем рынке ситуация, когда в шортсквизе потенциально находится весь рынок (даже индекс Мосбиржи упирался в дневное ограничение цены аkа «вставал в планку»). Как же выбрать из всего многообразия акций те, которые точно дадут иксы, а не просто хорошо подрастут? Мониторить десятки эмитентов и диверсифицировать портфель как рекомендуют гуру трейдинга довольно накладно, нужно заниматься ребалансировками и анализировать множество показателей. Вы являетесь гуру трейдинга? Я — нет, зато обладаю бесконечным запасом терпения и небольшим количеством свободного кеша под матрацом. В тот же период пампа реддита популяризировалась «маргинальная» высокорисковая стратегия YOLO («You only live once» — живём только раз!). Приверженцы стратегии выводили все свои пенсионные накопления (без которых в США ты будущий бомж) и ставили их на один-единственный актив, получая в случае успеха грандиозные прибыли (или теряли всё). Почему именно в один, ведь это пресловутое складывание в одну корзину?! А зачем угадывать 10 раз в позах по 10% от портфеля если можно угадать в одной и сразу удвоиться? О том, как я адаптировал эту стратегию под российский рынок и какие акции подойдут — в следующей части, уже получилось слишком объемно для Пульса. Подпишитесь, чтобы не пропустить 🫶🏻