$MDMG Первый зам ген директора сети Мать и Дитя Андрей Хоперский в интервью Финам сообщил, что компания до конца года планирует найти способ выплаты дивидендов и распределить прибыль за 2П2021 в размере 1,5 млрд,руб и прибыль в размере 2,4 млрд.за 1П2022. У компании нет жесткой див.политики, но вероятность выплаты в размере 50% от ЧП высокая. Также компания в ближайшие годы планирует вывести на плановую загрузку все ранее введённые госпитали и амбулаторные клиники, что может удвоить итоговую выручку по регионам. Также он сообщил, что снижение выручки это результат снижения ковидных доходов, которые в 21 году году были все 6 месяцев, а в 22-м только 2 месяца приносили доход. Но это снижение компания компенсировала ростом доходов от нарастающей загрузки госпиталей в регионах. МД Лахта и Госпиталь Тюмень-2 выйдут на проектную мощность загрузки в течении 3-5 лет.
10
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
falco_78
49 подписчиков • 56 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−2,16%
Еще статьи от автора
21 ноября 2024
SGZH ну все, сейчас восстановится до 3,0р 😂😂😂
21 ноября 2024
SGZH Солид PRO Аналитика опубливали своё мнение:
🪓#сегежа #аналитика
Итак, долгожданная допэмиссия в Сегеже. Какие параметры и как отразится на бумагах?
Размер допэмиссии составит 101 млрд. рублей, цена допэмиссии – 1,8 рубля, т.е. средневзвешенная за последние 6 месяцев. Текущее кол-во акций 15,7 млрд., значит после допэмиссии кол-во акций составит 71,8 млрд. штук. Размытие в 4,5 раза! Что ж, это было ожидаемо.
Какая в таком случае справедливая оценка акций? Можно рассмотреть 3 сценария.
Первый. Компания зарабатывает столько же, сколько сейчас, т.е. годовая OIBDA равна 12 млрд. рублей. Полная стоимость компании исходя из рыночных мультипликаторов (берем EV/EBITDA 4) должна быть 48 млрд. рублей. Новый долг равен 143-101=42 млрд. рублей. Тогда капитализация должна быть 6 млрд. рублей. При новом размере капитала цена Сегежи должна быть…8 копеек.
Второй. Ценовая конъюнктура улучшается, рубль плавно девальвируется, капитальные расходы дают свои плоды и Сегежа уже зарабатывает не 12 млрд. рублей OIBDA, допустим 24. В таком случае по аналогии выше, справедливая цена смещается в район 0,75 рублей.
Третий. «Blue sky». Цены возвращаются на уровень 2021 года, производство на максимумах и растёт, планы роста вновь актуализируются, рубль уже девальвировался. Возьмем OIBDA в 40 млрд. рублей. Тогда по аналогии справедливая оценка должна быть 1,6 рубля.
Какой из сценариев наиболее вероятен в ближайший год? Нам кажется либо первый, либо второй, либо что-то среднее. Поэтому мы ждем акции Сегежи ниже 1 рубля.
20 ноября 2024
SGZH многие смотрят на озвученную цену акции по допэмисии и почему то ориентируются на неё.
Смотреть нужно на сумму привлечения в рамках допки, а она 101 млрд.
И какая им разница что вы, частные инвесторы можете купить по 1.5 сейчас в рынке. Ну и купите, на свои 100-200 тысяч рублей, им не горячо не холодно.
Важно то во сколько раз вас размоют с вашими 1,5 рублями и как будет оценена компания по форвардным мультипликаторам LTM EV/OIBDA
Напомню
- компания привлечет 101 МЛРД (!) рублей, цена акций в рамках размещения составит 1.8 рубля на акцию (средняя за 6 месяцев). Таким образом, компания выпустит около 56 млн новых акций в дополнение к 15.69 млн текущих, т.е. акций станет примерно в 4.5 раза (!) больше, текущих акционеров сильно размоют.